Quando os preços das ações estão caindo, a questão nas mentes da maioria dos investidores é "quando isso vai parar?" No meio de um mercado de touro rugindo, os investidores acabam por se forçar a perguntar por quanto tempo ele pode durar. Desde que as negociações começaram no Lower Manhattan e em outros grandes centros financeiros ao redor do mundo, os indivíduos se perguntaram e tentaram analisar os fatores que impulsionam o mercado de ações. O que faz com que os mercados se movam? Embora não haja uma resposta, há fatores que são conhecidos por ter um impacto positivo ou negativo nos mercados de ações, tanto em uma base diária quanto ao longo do tempo.

Tutorial: 20 Investimentos para saber

Oferta e demanda
Os movimentos diários do mercado de ações são em grande parte baseados nas leis da oferta e demanda. Isso significa que os preços das ações tendem a apreciar em valor à medida que a demanda se beneficia e o estoque de ações para venda diminui. Por outro lado, se a demanda por uma questão específica for baixa e a oferta ou volume de ações para venda no mercado é alto, os preços tenderão a diminuir.
Considere a seguinte analogia:

Durante os meses de verão, quando os motoristas estão na estrada viajando em grandes quantidades, os estoques de gasolina são rapidamente utilizados e, portanto, o preço na bomba geralmente aumenta. Por outro lado, quando é mais frio, os motoristas tendem a ficar em casa e a demanda por combustível diminui. Por sua vez, isso geralmente leva a preços mais baixos na bomba. Isso é muito parecido com o estoque do estoque como um todo: quando muitas pessoas estão comprando, os preços aumentam. (Para mais, veja Noções básicas econômicas: Demanda e fornecimento .)

A Saúde Geral da Economia / Taxas de Juros
Durante os tempos econômicos de descarga, os investidores de todas as listras (varejistas e institucionais) geralmente têm muito dinheiro para investir. À medida que eles colocam seu dinheiro para o trabalho investindo em questões individuais ou fundos mútuos, que muitas vezes ocupam cargos em dezenas e, às vezes, até centenas de questões, os preços das ações tendem a aumentar. Por outro lado, durante uma recessão ou um período de crescimento econômico lento, os investidores serão mais relutantes ou até incapazes de comprometer dinheiro de investimento. Isso pode levar a uma diminuição da demanda por ações e, por extensão, a uma queda nos preços das ações.

Um exemplo do que pode acontecer com as ações quando a economia diminui pode ser encontrado em uma análise do período após os ataques terroristas em Nova York e Washington em 11 de setembro de 2001. Na verdade, dentro de alguns meses após os ataques, muitos As empresas, particularmente no setor financeiro, dispararam andares de funcionários e, como resultado, a economia começou a diminuir. Isso se traduz em menos investimento; O mercado de ações respondeu por tendências mais baixas nos primeiros três trimestres de 2002. (Para leitura relacionada, veja Efeitos do Terrorismo em Wall Street .)

As taxas de juros e sua direção também podem ter um impacto dramático no economia e mercado de ações.Taxas de juros mais baixas estimulam empréstimos de investidores, particulares e empresas. Isso, por sua vez, pode levar à expansão econômica, um ambiente no qual a economia e o investimento são comuns. Além disso, como os consumidores podem ter mais dinheiro, eles tendem a gastar mais em locais de varejo, o que impulsiona os lucros das empresas e, por extensão, os preços das ações.

Por outro lado, à medida que as taxas de juros aumentam, indivíduos e empresas tendem a emprestar e expandir seus negócios menos. Isso pode se traduzir em menos economia e investimento. Também pode prejudicar os gastos dos consumidores e forçar os lucros das empresas a diminuir ou nivelar. Quando isso acontece, as ações tendem a diminuir. (Para mais informações, veja Como as taxas de juros afetam o mercado de ações .)

Investidores institucionais
Assim como os investidores de varejo do tipo mãe e pop, compram ou vendem ações, também as grandes instituições, como corretoras e fundos mútuos. Somente eles não compram ou vendem títulos em pequenas quantidades - eles movem grandes blocos. Os grandes volumes que essas instituições trocam podem muitas vezes afetar a atividade de negociação diária, semanal e até mensal e a ação de preços.

Em outras palavras, se uma grande empresa, como a Fidelity (NYSE: FNF), adquiriria 500.000 ações do XYZ durante um período de dois dias de negociação, o preço das ações poderia aumentar rapidamente à medida que o fornecimento de O estoque disponível para venda é absorvido. Por outro lado, se a Fidelity quiser descarregar uma posição de tamanho similar dentro do mesmo período de tempo, isso colocaria um tremendo número de ações no mercado de uma só vez. Se não houver compradores suficientes, o preço da ação cairá.

Negociação de programas
Muitas vezes, as grandes instituições usam computadores e programas de computador para ajudar a gerenciar riscos de portfólio e executar pedidos. A boa notícia é que eles podem ser usados ​​com sucesso. A má notícia, no entanto, é que esses programas podem ser usados ​​para disparar ordens em massa para comprar ou vender uma garantia individual ou grupo de valores mobiliários em um curto período de tempo; Isso pode ter um enorme impacto na negociação.

Na verdade, alguns dizem que o acidente de 1987 e os muitos pontos importantes que o mercado de ações da U. S. experimentaram durante a década de 1990 e início dos anos 2000 foram causados, ou pelo menos exacerbados, pelo comércio de programas. (Para saber mais sobre esse fenômeno, leia O poder dos programas de comércio .)

Questões psicológicas
Se indivíduos e instituições são otimistas sobre as perspectivas de futuro para a economia e os mercados, eles freqüentemente comprar ações e aumentar os preços. Por outro lado, se indivíduos e instituições estão em baixa sobre o futuro, eles podem vender algumas das suas ações. Isso pode criar uma profeção auto-realizável - nos mercados, o pessimismo em larga escala pode diminuir os preços das ações.

Na verdade, as questões psicológicas podem ter um tremendo efeito nos mercados. Eles podem levar a exuberância irracional e bolhas do mercado de ações, ou vendas e correções de curto prazo nos preços das ações. (Para leitura relacionada, consulte o Tutorial de Finanças de Comportamento .)

Efeitos dos preços dos produtos básicos Os preços das commodities também podem ter um impacto positivo ou negativo nos mercados de ações. Quando o preço do petróleo aumenta, o preço da gasolina aumenta, o que significa que menos potenciais consumidores estarão na estrada ou nas compras. Além disso, as empresas que enviam seus bens através de caminhões ou fretes terão que pagar mais pelas entregas, o que, por sua vez, pode ter um impacto adverso nas margens deles.

Por exemplo, o algodão é um componente importante em muitas das coisas que compramos de roupas para móveis. Se o preço do algodão aumenta acentuadamente, os consumidores geralmente comprarão menos desses itens, o que poderá reduzir os lucros (e os preços das ações) para os fabricantes que usam algodão em seus produtos.
Os investidores devem manter os preços das commodities em mente porque este é outro fator que pode afetar os preços das ações. (Para leitura relacionada, veja Mercadorias que Mover os Mercados .)

Linha inferior
Há uma série de fatores que podem afetar a negociação de ações, incluindo oferta e demanda, taxas de juros, investidores institucionais e programas, sentimentos de mercado e psicologia e preços das commodities. Os investidores devem estar cientes desses fatores antes de entrar no mercado e, certamente, monitorá-los depois de ter feito um investimento.