Imóveis e Crowdfunding: um novo caminho para os investidores

Dois mercados de investimento diferentes: um antigo e um novo - se dão bem sem se desencadear loucos?

Essa é a questão-chave para crowdfunding e o mercado imobiliário. É uma questão que está sendo respondida de forma positiva em 2014, já que os dois "casais estranhos" parecem estar emparelhado bastante bem e dar aos investidores uma nova maneira de alavancar os lucros do crescente mercado imobiliário da U. S..

O site de financiamento de imobiliário iFunding estima o tamanho do mercado combinado em US $ 11 trilhões.

Na conferência "Inovações em imóveis: Crowdfund Investing" em abril de 2014, na cidade de Nova York, Markley Roderick, advogado da Flaster / Greenberg PC e moderador da conferência, apontou que novos regulamentos estão ligados ao Jumpstart Our Business Startups (JOBS) de 2012. As novas regras permitem que os investidores na maior parte afluentes (com um patrimônio líquido de US $ 1 milhão ou mais) obtenham acesso direto ao mercado imobiliário através do crowdfunding, ou empréstimos peer-to-peer (entre outros mercados de investimento ).

Enquanto a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA explora maneiras de permitir que investidores de todos os níveis de renda acessem o mercado imobiliário on-line, Roderick diz que os investidores mais ricos já estão investindo em sites de crowdfunding como iFunding, Realty Mogul, CrowdStreet e Fundrise.

"Se apenas uma pequena porcentagem deles investir apenas uma pequena quantidade de seus ativos no setor imobiliário, o mercado será trilhão de dólares", explica Roderick.

Crowdfunding

Por definição, o crowdfunding deve ser natural para o mercado imobiliário. Em uma palavra, o crowdfunding faz uso da acessibilidade fácil de vastas redes de amigos, familiares e colegas através de sites de redes sociais como Facebook, Twitter e LinkedIn para divulgar um novo negócio e atrair investidores. A Crowdfunding tem o potencial de aumentar o empreendedorismo, expandindo o grupo de investidores de quem os fundos podem ser aumentados para além do círculo tradicional de proprietários, parentes e capitalistas de risco.

Grupos da indústria imobiliária já estão subindo a bordo do crowdfunding bandwagon e estão promovendo o acesso de relativamente baixo risco ao mercado imobiliário de U. S., por enquanto, americanos mais ricos.

"A Crowdfunding para imóveis não é um fenômeno totalmente novo", afirmou a Associação de Desenvolvimento de Imóveis Comerciais em recente declaração. "Numerosos jogadores entraram no campo. Embora cada uma dessas plataformas tenha seu próprio nicho e estratégia, com diferentes níveis de investimento mínimo, todas estão voltadas para investidores credenciados que atendam a requisitos específicos de patrimônio líquido e / ou renda anual. Em contrapartida, o crowdfunding sob a Lei JOBS abrirá o campo a muitos investidores mais pequenos."

Quais são os prós e os contras de crowdfunding para investidores? Em uma palavra, ambos os lados caem em risco; especificamente, quanto os investidores querem absorver online.

De acordo com o relatório, tanto os promotores imobiliários como os investidores podem obter retornos financeiros significativos através do crowdfunding, e ambos são capazes de espalhar seus riscos.

Prós …

Os investidores obtêm acesso ao mercado imobiliário com pequenas quantias de dinheiro.

• Os investidores trabalham diretamente com desenvolvedores imobiliários e têm voz no processo.
• Os investidores podem escolher quais projetos imobiliários em que querem investir seu dinheiro.
• Os investidores têm acesso a inúmeros projetos, então a escolha e as opções não são um problema.
• Contras …

Os investidores têm as mesmas questões que todo investidor imobiliário. Se o mercado vai para o sul, eles provavelmente perderão dinheiro.

• O risco de inadimplência de investimento (de desenvolvedores imobiliários) é maior para crowdfunding em comparação com o investimento de investimento imobiliário direto e direto.
• Falta de liquidez, uma vez que a ausência de um mercado secundário restringe o fácil acesso à venda para os investidores.

Para começar com o crowdfunding no setor imobiliário, Jillienne Helman, diretora-chefe da Realty Mogul, avisa com uma empresa que estará por um tempo.

"Primeiro, trabalhe com uma empresa crowdfunding que irá sobreviver", diz ela. "Isso significa bem capitalizado. O que me assusta é o número de empresas de crowdfunding por aí lideradas por dois estudantes que acabaram de se formar na faculdade e que não são capitalizados. "

Darren Powderly, co-fundador da CrowdStreet. com, diz que fazer a sua diligência é mais importante no setor imobiliário do que outros investimentos, tanto quanto trabalhar com uma empresa crowdfunding vai.

"Do ponto de vista do investidor, é preciso se preocupar em pesquisar as plataformas nas quais eles estão buscando oportunidades de investimento", diz Powderly. "Nem todas as plataformas são criadas iguais e vários planos de negócios estão sendo testados para capitalizar essa tendência emergente. "

Powderly aconselha especificamente os investidores a investigar os fundadores e a gerência sênior da plataforma de crowdfunding ou firma para se certificar de que eles têm uma excelente reputação baseada em sua experiência comercial anterior.

"A principal experiência da indústria em finanças, imóveis e tecnologia é essencial para operar uma plataforma confiável e confiável", acrescenta. "Os investidores devem gravitar em plataformas que oferecem um excelente atendimento ao cliente, não só durante o processo de angariação de fundos, mas também depois que o acordo é totalmente financiado e fechado. Apesar de haver mais de 50 plataformas em algum modo de operação, há apenas meia dúzia que estão emergindo como líderes no espaço. Os investidores devem pesquisar múltiplas plataformas e selecionar seus três melhores com base em seus objetivos de investimento e experiência de usuário preferida. "

A transparência é crítica

Recomendou Powderly procurar plataformas de crowdfunding e patrocinadores que reconheçam os riscos e fornecem uma abordagem educacional para gerenciamento de riscos."A maioria das plataformas de crowdfunding imobiliário hoje só permite que investidores credenciados, conforme definido pela SEC, invistam", diz ele. "Os investidores credenciados são aconselhados a investir montantes que são confortáveis, dado o seu portfólio global de investimentos. "

Outra dica - apenas investir em ofertas de patrocinadores que você confia e que está confiante irá cuidar do seu melhor interesse nos bons momentos e maus.

"Se um investidor não entender como seu dinheiro está sendo usado, os fatores de risco do investimento e quais fatores influenciam seu retorno sobre o investimento, eles devem procurar o conselho de seu consultor de investimento confiável ou transferir o investimento" adiciona Powderly. "Haverá muitas outras oportunidades de investimento para escolher, então não seja apressado em tomar uma decisão de investimento desinformada. "

Uma plataforma de crowdfunding imobiliário profissional deve proporcionar aos investidores oportunidades amplas para se comunicar sobre a oferta, incluindo fazer apresentações diretamente ao patrocinador da lista particular de propriedades.

Isso é possível, e como?

O catalisador para o lançamento do crowdfunding para investimentos imobiliários, juntamente com outros tipos de empreendimentos comerciais, foi a aprovação da Lei JOBS em 2012. Até recentemente, a capacidade de anunciar e solicitar investidores para investimentos imobiliários foi restrita. A Lei JOBS (Título II) mudou drasticamente a forma como o capital de investimento pode ser aumentado, modificando as regras existentes do Regulamento D, especificamente as regras relativas à forma como as empresas podem oferecer e vender seus valores mobiliários sem ter que registrar os valores mobiliários com a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA ( SEC).

No passado, o Regulamento D, Regra 506 colocava restrições aos esforços de angariação de fundos, ou seja, limitando a angariação de fundos apenas a relações pré-existentes e impedindo um patrocinador ou outra parte de solicitar ou anunciar abertamente essas oportunidades de investimento privado. A nova Regra 506 (c) permite que emissores, patrocinadores, sindicadores e outros que estão angariando capital de investidores privados para anunciar essas oportunidades de investimento privado para investidores credenciados sob certas condições. Essa regra entrou em vigor em 23 de setembro de 2013. A nova legislação federal representa uma enorme mudança para os patrocinadores que estão angariando fundos para aquisição ou desenvolvimento imobiliário. Essencialmente, o Título II dá às firmas crowdfunding a luz verde para um mercado direto para um grande grupo de investidores potenciais através das mídias sociais e da Internet. Também abriu um novo veículo para que os investidores tenham acesso mais fácil às oportunidades diretas de investimento imobiliário.

Como a Powderly observa, pela primeira vez, os investidores têm acesso direto a uma seleção de ofertas de imóveis privados, onde podem navegar, pesquisar e tomar decisões de investimento bem informadas on-line.

A linha inferior

Crowdfunding no mercado imobiliário promete ser uma revolução que agora está decolando, e está atraindo o interesse sério de investidores sérios nos dias de hoje.