Os dividendos representam uma parte dos lucros de uma empresa, e as empresas que são maiores e mais financeiramente estabelecidas, muitas vezes, passam por uma parcela de seus lucros sob a forma de receita de dividendos. Esta receita pode constituir uma grande parte do retorno total de um fundo de ações ou de ações, e os fundos de investimento que receberam esses dividendos das participações em suas carteiras são obrigados por lei a passá-los a seus acionistas por lei. No entanto, a maneira exata em que os fundos podem variar em alguns casos, dependendo de vários fatores. (Para mais, veja: Introdução aos Dividendos .)

Agregação e temporização

A maioria das empresas que pagam dividendos faz isso de forma semestral ou trimestral. As ações mais preferenciais pagam dividendos trimestrais, enquanto as ações ordinárias tendem a pagar apenas duas vezes por ano. Os investidores que dependem de receita de dividendos geralmente são obrigados a acumular uma carteira substancial de ofertas que paguem dividendos para gerar a quantidade de renda que eles desejam. No entanto, os fundos de investimento podem investir em uma carteira de ações ainda maior que paga dividendos, e essa receita é então cobrada e distribuída aos acionistas em proporção proporcional. Muitas dessas empresas pagarão seus dividendos em diferentes meses, de modo que haja algum rendimento de dividendos para passar todos os meses. Mas muitos fundos de ações ainda só pagarão dividendos em uma base anual ou semestral, a fim de minimizar os custos administrativos. Alguns fundos de dividendos são principalmente orientados para o crescimento, enquanto outros se concentram mais em pagar a renda atual para investidores com tolerância de risco moderada. Em ambos os casos, os investidores que pesquisam fundos de dividendos precisam saber se os dividendos estão sendo reinvestidos nos retornos históricos que eles vêem na ficha informativa do fundo. (Para mais, veja: Como os dividendos ETF são tributados .)

Embora os fundos mútuos só sejam legalmente obrigados a transmitir o seu rendimento aos acionistas uma vez por ano, a maioria dos que estão voltados para o pagamento de renda atual pagará dividendos em uma base trimestral ou mensal. Alguns fundos podem de fato reter alguns dividendos em certos meses e, em seguida, pagá-los em um mês posterior, a fim de alcançar uma distribuição de renda mais estável. Os juros que são obtidos de títulos de renda fixa dentro de suas carteiras também são agregados e distribuídos aos acionistas em proporção proporcional e podem ser incluídos no código que é codificado como renda de dividendos em alguns casos. (Para mais informações, veja: Qual é melhor: um fundo mútuo de crescimento ou uma opção de reinvestimento de dividendos? )

Reinvestimento de dividendos

Os investidores que possuem ações individuais podem usar o dinheiro de seus dividendos para comprar mais ações se preferirem.Eles podem configurar um programa de reinvestimento de dividendos diretamente através da empresa emissora ou então através de seu corretor. O método anterior permite a compra de ações fracionárias, enquanto o último geralmente pode comprar ações inteiras, sendo que qualquer restante é varrido em dinheiro ou pago ao investidor. O reinvestimento de dividendos é fácil com fundos mútuos; o investidor simplesmente avisa o corretor ou a empresa de fundos para reinvestir as ações e é feito automaticamente. E os planos de reinvestimento de fundos permitem que as ações fracionadas sejam compradas através do corretor ou da empresa do fundo. Os acionistas também podem usar seus dividendos para comprar automaticamente ações de um fundo diferente em muitos casos; a empresa do fundo geralmente está disposta a fazer isso enquanto o acionista está comprando outro fundo em sua própria família. Corretores independentes e empresas de investimento geralmente estão dispostos a fazê-lo, independentemente do fundo que está sendo comprado. (Para mais, veja: Os Benefícios dos Planos de Reinvestimento de Dividendos .)

Relatório Tributário e Preços de Ações

Os fundos que pagam dividendos reduzirão seus preços de ações pelo valor do dividendo pago no data do ex-dividendo da mesma forma que as ações individuais. Por exemplo, um fundo com um preço de ação de US $ 10. 42 que paga um dividendo de $ 0. 10 por ação serão negociados em US $ 10. 32 na data do ex-dividendo. Qualquer acionista que possuir ações na data de registro será pago esse dividendo. Todos os dividendos são agora reportados como receita ordinária no ano em que é pago; o tratamento de capital adquirido anteriormente concedido a dividendos qualificados foi revogado pelo Congresso. Os dividendos em fundos mútuos também são relatados no formulário 1099-DIV da mesma forma que os dividendos de ações individuais. As regras de reinvestimento, agregação e preços também são em grande parte as mesmas para mestradas, fundos de investimento imobiliário e fundos negociados em bolsa (ETFs) que pagam dividendos. (Para mais, veja: Comerciantes procuram fundos de dividendos (VIG) .)

A linha inferior

O processo no qual os dividendos do fundo mútuo são calculados, distribuídos e reportados é bastante direto na maioria dos casos . Os dividendos que são pagos fora de uma conta de aposentadoria individual (IRA) ou plano de aposentadoria com benefícios fiscais devem ser reportados como receita ordinária pelos investidores. Embora os fundos sejam necessários para pagar seus dividendos acumulados pelo menos uma vez por ano, a maioria dos fundos pagará pelo menos semestralmente. Para obter mais informações sobre fundos mútuos que pagam dividendos e como eles funcionam, visite o site da Morningstar em www. estrela da Manhã. com ou consulte o seu consultor financeiro. (Para mais, veja: Taxas de Impostos de Dividendos: O que os Investidores Precisam Saber .)