As operações de fundos mútuos da Fidelity, que datam de 1946, são divididas em duas operações separadas. A primeira é uma família de produtos de fundos mútuos sob o guarda-chuva da Fidelity Investments. A segunda, a Companhia de Gerenciamento e Pesquisa de Fidelidade de três divisões, é a consultora de investimentos atuantes de todos os fundos da Fidelity. A empresa está sediada em Boston, Massachusetts, mas tem operações em todo o mundo.

As demonstrações financeiras da Fidelity para o 2º trimestre de 2015 listam seus ativos sob administração superiores a US $ 5. 2 trilhões, com ativos sob gestão (AUM) superiores a US $ 2. 1 trilhão, tornando-se um dos maiores gestores de investimentos nos Estados Unidos. Globalmente, a Fidelity é o segundo maior grupo de fundos de investimento e serviços financeiros em termos de ativos gerenciados.

Ned Johnson, filho do fundador Edward Johnson II, é o presidente da Fidelity Investments. A família Johnson controla 49% das ações da empresa entre vários membros, mas sempre vota como um bloco.

Fidelity Mutual Fund Investment Philosophy

Existem dois temas que separam a filosofia de investimento de fundos mútuos da Fidelity dos seus principais concorrentes: pesquisa global e diversidade estratégica. Isso não quer dizer que outras empresas não visam a diversidade ou não possuem excelentes capacidades de pesquisa; É só que nenhuma outra empresa comercializa tão ativamente os temas de pesquisas proprietárias e diversas opções.

No seu site oficial da empresa, a Fidelity manifesta abertamente seu desacordo com a Hipótese do Mercado Eficiente (EMH) e a Teoria Moderna do Portfolio (MPT). A empresa não espera que os mercados sempre paguem todas as segurança corretamente, o que significa que gerentes qualificados e boa pesquisa são necessários para detectar e adaptar-se a ações de valores misstraveis.

Na verdade, a Fidelity usa a palavra "pesquisa" com a mesma freqüência que qualquer outro substantivo em sua página de filosofia de investimento. A abordagem de pesquisa da Fidelity é de mãos dadas e de natureza muito fundamental, o que significa um contato on-the-scene com as empresas, combinado com uma revisão ampla de cada setor. Fidelity scours gerenciamento sênior, linhas de produção, rotas de distribuição, pontos de venda e todas as linhas de integração para encontrar jogadas de valor sem valor ou mispriced.

Os gerentes de portfólio da Fidelity recebem maior flexibilidade ideológica do que os gerentes de investimento de outras empresas. Cada portfólio da Fidelity é apoiado pelas impressionantes divisões de pesquisa da empresa, mas, de outra forma, os gerentes ficam sozinhos para buscar os retornos que acharem adequados. A Fidelity acredita na força através do dinamismo, da diversidade e da flexibilidade - e os investidores recebem o bônus adicional de uma gama colorida de escolhas.

O site Fidelity é um excelente lugar para pesquisar fundos e trocar muitos deles (principalmente ofertas Fidelity) sem taxas de transação.A coisa agradável sobre a abertura da Fidelity é que você pode facilmente comparar os retornos, as classificações Morningstar, as taxas e outras informações entre mais de 10 000 fundos.

Classes de ativos oferecidas

Poucos se aproximam de competir com a amplitude das ofertas de fundos mútuos da Fidelity. Em dezembro de 2015, a Morningstar lista mais de 350 diferentes fundos de investimento da Fidelity. O site Fidelity divide esses fundos em sete grandes grupos de ativos (Patrimônio Nacional, Patrimônio Internacional, Setores, Renda Fixa, Atribuição de Ativos, Índice e Mercado Monetário) e mais de 40 subgrupos.

Para aqueles familiarizados com a caixa de estilo Morningstar, a Fidelity oferece fundos de ações em cada um dos nove espaços. Mesmo que o site Fidelity faça um bom trabalho para codificar suas ofertas, o site da Morningstar é melhor para aqueles que estão procurando por um tipo específico de fundo e estão mais à vontade com a caixa de estilo.

Em sua categoria de Patrimônio Doméstico, a Fidelity apresenta dezenas de fundos mútuos e os separa nas seguintes categorias: grande valor, grande mistura, grande crescimento, pequeno / médio valor, mistura pequena / média, crescimento pequeno / médio, orientado a renda , vá em qualquer lugar e diversificadores. O International Equity é um segmento menor, com 25 fundos diferentes em quatro subcategorias: mercados principais internacionais, regionais e únicos, globais e emergentes.

Outras opções de capital são divididas nas categorias Setor e Índice. Os investidores setoriais podem escolher fundos de investimento em bens de consumo discricionários, de consumo, energia, saúde, industriais, financeiros, tecnologia da informação, serviços públicos, telecomunicações, imóveis e materiais.

Os fundos do índice são segregados de forma muito simples. A empresa possui 20 fundos de ações divididos em ações domésticas e linhas de estoque internacionais.

Investidores misturados ou equilibrados que desejam uma combinação de equivalência patrimonial e de renda fixa podem selecionar entre os fundos de Alocação de Ativos da Fidelity. Estes tendem a ser organizados por volatilidade e risco; Em termos gerais, os fundos mais arriscados têm uma maior exposição ao capital e os fundos menos arriscados têm uma maior exposição de títulos.

Fundos destacados

Naturalmente, a enorme linha de produtos da Fidelity abrange quase todos os tipos de investimento e possui notas de desempenho em geral. A Morningstar é uma grande fã de muitos dos fundos da Fidelity; A partir de dezembro de 2015, havia 18 fundos de investimento da Fidelity com classificações Morningstar gerais de cinco estrelas. Desses 18 fundos, nove foram jogadas de patrimônio líquido puro (ou seja, nenhuma exposição de títulos), e outros quatro fundos tinham combinações de ações e títulos.

Cinco dos 18 fundos de cinco estrelas da Fidelity também se classificaram entre os 5% superiores para o desempenho de 1 ano. Três desses cinco foram jogos de equidade puro: o Fidelity Select IT Services Portfolio Fund, o Fidelity Select Retailing Portfolio Fund eo Fidelity Select Biotechnology Fund. O Fidelity Select Retailing Portfolio Fund eo Fidelity Select Biotechnology Fund classificaram-se em 1% superior para desempenho de 3 anos, 5 anos e 10 anos. Se você passar pela metodologia da Morningstar - o que não é exatamente infalível -, esses dois fundos de investimento são os fundos de capital mais fortes da programação da Fidelity (pelo menos em termos de desempenho passado e momento atual).

Apenas um fundo de renda Fidelity pode se orgulhar de uma classificação vitalícia de cinco estrelas e um ranking superior de 5% em 1 ano da Morningstar: o Fidelity Michigan Municipal Income Fund. Mesmo que nunca tenha classificado entre os 1% dos artistas, ele carrega rankings impressionantes nas categorias de desempenho de 3 anos (top 3%), 5 anos (top 6%) e 10 anos (top 3%).

Claro, a Morningstar não é o final de tudo na seleção de fundos mútuos. Muitos fundos de fidelidade são excelentes e bem executados que não se classificam tão altamente através do sistema Morningstar.

O Fundo de Crescimento Internacional da Fidelity tem alguns anos e tem uma média de um retorno total anualizado de quase 17% desde 2011. As taxas são altas - o que o faz nos olhos de muitos -, mas é diverso, bem executado e um Ótimo satélite ou núcleo para quem procura exposição internacional.

O Fidelity New Millennium Fund foi um artista ainda mais forte nos últimos anos do que o International Growth Fund. Ele também cobra taxas mais baixas e foi nomeado um dos 25 maiores fundos sem carga da Kiplinger nos últimos anos.

Claro, os investidores devem sempre dar uma olhada no Fidelity Capital & Income Fund. É um fundo enorme e conservador com um longo historial e é facilmente um dos flagship mais orgulhosos da empresa. O Fidelity Contrafund é o maior fundo mútuo de administração única na U. S. com mais de US $ 111 bilhões em ativos líquidos e uma classificação Morningstar de cinco estrelas.