Os gerentes de portfólio de fundos mútuos são recompensados ​​por ter retornos positivos e por como os fundos reagem nos mercados em baixa. Termos como "beta" e "alfa" tornaram-se cada vez mais populares ao comparar fundos mútuos. Minimizar as perdas é tão importante quanto maximizar os retornos no mercado de hoje. Os gerentes de carteira que podem maximizar o alfa, os retornos ajustados ao risco do fundo, se destacarão dos concorrentes e terão mais sucesso a longo prazo.

MFS Global Equity Fund (MWEFX)

O MFS Global Equity Fund ("MWEFX") é um fundo de ações global que se concentra em investir em empresas com maiores capitalizações de mercado. O fundo é administrado por veteranos experientes, David Mannheim e Roger Morley, que têm 50 anos de experiência combinada na indústria. O fundo foi lançado em 1993 e tinha quase US $ 2. 2 bilhões em ativos líquidos sob gestão (AUM) em 31 de março de 2016. Para um índice de despesas de 1. 22%, os investidores podem acessar uma abordagem disciplinada e diversificada para investir em um nível global.

Este fundo destaca-se dos seus concorrentes em termos de desempenho a longo prazo. Em uma média de 10 anos, o fundo produziu 6,76% nos retornos totais. Quando comparado ao seu índice de referência, o MSCI ACWI ex USA Index, o fundo superou 4. 85% no mesmo período de tempo. Isso deu ao MFS Global Equity Fund o quarto melhor fundo classificado em sua categoria e uma classificação Morningstar de quatro estrelas. O fundo alcançou esses excelentes retornos, reduzindo seu risco de queda. O fundo tem um beta de 0. 80 e um alfa de 4. 56, sugerindo que ele oferece aos investidores um rendimento ajustado ao risco melhor que a média. Durante 2008, quando o índice de referência foi negativo 45. 53%, o fundo baixou apenas 34. 08%, economizando investidores 11. 44% de desvantagem.

->

Morgan Stanley Institutional Fund Global Franchise Portfolio (MSFBX)

O Morgan Stanley Institutional Fund A carteira global de franquia ("MSFBX") é uma carteira concentrada que busca investir em empresas com posições de mercado dominantes, fluxos de caixa elevados e vários outros fundamentos excelentes. O fundo é administrado por uma equipe das melhores mentes de Morgan Stanley, incluindo seu chefe de equidade internacional, William Lock. O fundo tem uma alta convicção no processo de seleção de ações, já que atualmente ele tem apenas 30 participações. Desde a sua criação em 2001, o fundo acumulou US $ 731 milhões em ativos em 31 de março de 2016 e possui um índice de gastos moderado de 1. 25%.

Sua filosofia de investimento superior levou à superação do fundo contra seus pares em quase todos os períodos. A Morningstar classifica o fundo em cinco estrelas, e está no primeiro percentil nas médias de um, cinco e dez anos. Ao longo dos últimos 10 anos, o fundo obteve uma média de retorno de 8.7%, superando o índice de referência MSCI ACWI Ex USA em 6. 78%. Em 2008, quando os mercados globais estavam entrando em colapso, o fundo diminuiu 29. 05%, o que foi 16. 48% melhor que o seu benchmark. A capacidade do fundo para limitar o risco de queda é claramente mostrada estatisticamente através de um baixo beta de 0,63 e um alfa extremamente alto de 6. 39. Os investidores que procuram um excelente fundo global com retornos ajustados ao risco melhor que a média devem considerar o MSFBX.

QS Global Equity Fund (CFIPX)

O QS Global Equity Fund ("CFIPX") é um fundo Legg Mason, focado no crescimento a longo prazo na U. S. e nas empresas internacionais. O fundo usa um processo quantitativo para selecionar estoques, usando medidas como fluxo de caixa, crescimento de ganhos e valor. QS Investors é liderado por Stephen Lanzendorf e Joseph Giroux; Ambos usam uma abordagem colaborativa quando se trata de tomar decisões de investimento. Para um rácio de despesa líquida de 1. 3%, os investidores podem ter uma carteira diversificada de 139 participações. Em 31 de março de 2016, o fundo tinha mais de US $ 137 milhões em AUM.

O fundo apresentou-se bastante bem em comparação com seu grupo de pares, ganhando uma classificação Morningstar de quatro estrelas. Ao longo de uma média de 10 anos, o fundo deu aos investidores um retorno total de 3. 5%, o que é melhor do que o retorno médio do índice de referência MSCI ACWI Ex USA em 1. 92%. No entanto, o fundo se destaca nas médias de três e cinco anos. O fundo superou o índice de referência em 9. 48% no período de três anos e 7,7% no período de cinco anos, mostrando que seu processo de investimento funciona em tempos de volatilidade. O fundo tem uma excelente meta de cinco anos de 0. 79 e um alfa ainda melhor de 7. 46, mostrando que possui um dos melhores retornos ajustados ao risco nos últimos anos.