Leonardo Pisano, apelidado de Fibonacci, era um matemático italiano nascido em Pisa no ano 1170.

Seu pai Guglielmo trabalhou em um posto comercial em Bugia, agora chamado Béjaïa, um porto mediterrâneo no Nordeste Argélia. O jovem Leonardo estudou matemática na Bugia e durante viagens extensas, ele aprendeu sobre as vantagens do sistema numeral Hindu-Árabe.

Depois de retornar à Itália, em 1202 Fibonacci documentou o que havia aprendido no Liber Abaci (Livro de Abacus). Ao fazê-lo, ele popularizou o uso de algarismos hindu-arabes na Europa.

A seqüência de números Fibonacci

No Liber Abaci, Fibonacci descreveu a série numérica agora nomeada após ele.

Na sequência Fibonacci dos números, após 0 e 1, cada número é a soma dos dois números anteriores.

Assim, a sequência é a seguinte: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610 e assim sucessivamente para o infinito.

Cada número é aproximadamente 1. 618 vezes maior do que o número anterior.

O Rácio de Ouro

Este número 1. 618 é chamado de Phi ou o Rácio de Ouro. O inverso de 1. 618 é. 618. A Relação de Ouro misteriosamente aparece freqüentemente no mundo natural, arquitetura, arte e biologia.

A relação foi observada no Parthenon, Mona Lisa de Leonardo da Vinci, girassóis, pétalas de rosa, conchas de molusco, galhos de árvores, rostos humanos, vasos grego antigo e até galáxias espirais do espaço exterior.

Níveis de Fibonacci Usados ​​nos Mercados Financeiros

Os níveis utilizados nos recuos de Fibonacci no contexto da negociação não são números na seqüência, em vez disso, são derivados de relações matemáticas entre os números na seqüência.

A base da relação "Fibonacci" dourada de 61. 8% vem de dividir um número na série Fibonacci pelo número que a segue. Por exemplo, 89/144 = 0. 6180. (Veja o ótimo vídeo de Investopedia em Como tocar a relação de ouro.)

A proporção de 38. 2% é derivada da divisão de um número na série Fibonacci pelos dois lugares à direita . Por exemplo: 89/233 = 0. 3819.

A proporção de 23. 6% é derivada da divisão de um número na série Fibonacci pelo número três lugares à direita. Por exemplo: 89/377 = 0. 2360.

Os níveis de retração de Fibonacci são representados tomando pontos altos e baixos em um gráfico e marcando os índices de Fibonacci chave de 23. 6%, 38. 2%, 61. 8% horizontalmente para produzir uma grade. Essas linhas horizontais são usadas para identificar possíveis pontos de reversão de preços.

[Os recuos de Fibonacci são apenas uma forma de análise técnica que os comerciantes podem usar para encontrar e capitalizar as oportunidades. Para saber mais sobre os outros, consulte o Curso de Análise Técnica da Investopedia, que fornece mais de cinco horas de vídeo e vários estudos de caso que mostram como usar a análise técnica na prática.]

O nível de retração de 50%

O nível de retração de 50% é normalmente incluído na grade dos níveis de Fibonacci que podem ser desenhados usando o software de gráficos. Enquanto o nível de retração de 50% não se baseia em um número de Fibonacci, ele é amplamente visto como um importante nível de reversão potencial, notavelmente reconhecido na Dow Theory e também no trabalho de W. D. Gann,.

Níveis de retração de Fibonacci como parte de uma estratégia de negociação

Os recuos de Fibonacci são freqüentemente usados ​​como parte de uma estratégia de negociação de tendências.

Neste cenário, os comerciantes observam um retracement ocorrendo dentro de uma tendência e tentam fazer entradas de baixo risco na direção da tendência inicial usando os níveis de Fibonacci.

Simplificando, os comerciantes que utilizam essa estratégia antecipam que esse preço tem uma alta probabilidade de saltar dos níveis de Fibonacci de volta na direção da tendência inicial.

Por exemplo, no gráfico diário EUR / USD abaixo, podemos ver que esse preço estava em uma grande tendência de baixa desde o início de maio de 2014 (ponto A). O preço, em seguida, terminou em junho (ponto B) e voltou para cima para aproximadamente o nível de retração Fibonacci de 38% do downmove (ponto C).

Figura 1: Retração Fibonacci diária de EUR / USD. Gráfico com a cortesia do TradingView.

Neste caso, o nível de 38% teria sido um bom lugar para entrar em uma posição curta, com o objetivo de capitalizar a continuação da tendência de baixa que começou em maio.

Não há dúvida de que muitos comerciantes também estavam observando o nível de retração de 50% e o nível de retração de 61. 8%, mas neste caso o mercado não era otimista para atingir esses pontos. Em vez disso, o EUR / USD diminuiu, retomando a tendência de baixa e retirando o baixo prévio em um movimento bastante fluido.

Tenha em mente que a probabilidade de uma inversão aumenta se houver uma confluência de sinais técnicos quando o preço atingir um nível de Fibonacci.

Outros indicadores técnicos populares que são usados ​​em conjunto com os níveis de Fibonacci incluem padrões de candelabros, linhas de tendência, volume, osciladores de momentum e médias móveis. Um número maior de indicadores de confirmação no jogo equivale a um sinal de inversão mais robusto.

Os recuos Fibonacci são utilizados em diversos instrumentos financeiros, incluindo ações, commodities e câmbio. Eles também são usados ​​em vários intervalos de tempo. No entanto, como com outros indicadores técnicos, o valor preditivo é proporcional ao prazo utilizado, com maior peso dado a prazos mais longos.

Então, por exemplo, um retracement de 38% em um gráfico semanal é um nível técnico muito mais importante que um retracement de 38% em um gráfico de 5 minutos.

Usando as extensões de Fibonacci

Como vimos acima, os níveis de retração de Fibonacci podem ser usados ​​para prever áreas potenciais de suporte ou resistência nas quais os comerciantes podem entrar no mercado com o objetivo de recuperar a tendência inicial.

As extensões de Fibonacci podem complementar esta estratégia, dando aos comerciantes metas de lucro baseadas em Fibonacci.

As extensões de Fibonacci consistem em níveis desenhados além do nível padrão de 100% e podem ser usados ​​por comerciantes para projetar áreas que produzem boas saídas potenciais para seus negócios na direção da tendência.Os principais níveis de extensão de Fibonacci são 161. 8%, 261. 8% e 423. 6%.

Vamos dar uma olhada em um exemplo aqui, usando o mesmo gráfico diário EUR / USD:

Figura 2 : gráfico diário EUR / USD com extensão Fibonacci. Gráfico com cortesia do TradingView.

Olhando para o nível de extensão Fibonacci desenhado no gráfico EUR / USD acima, podemos ver que um possível preço alvo para um comerciante que ocupa uma posição curta do retracement de 38% descrito anteriormente está abaixo no nível de 161. 8% em 1. 3195.

Os níveis de retrocesso da linha inferior

Fibonacci muitas vezes marcam pontos de reversão com uma precisão estranha. No entanto, eles são mais difíceis de trocar do que eles olham em retrospectiva.

Os níveis são melhor utilizados como uma ferramenta dentro de uma estratégia mais ampla que busca a confluência de uma série de indicadores para identificar áreas de reversão potenciais que ofereçam entradas comerciais de baixo risco e potencial de recompensa.