Analistas e investidores devem utilizar as demonstrações financeiras de uma empresa, sites de informações de estoque e qualquer número de sites de análise para encontrar as informações necessárias para a entrada no modelo de desconto de dividendos (DDM).
O modelo de desconto de dividendos basicamente aplica análise de fluxo de caixa descontado a renda de dividendos e revela os fluxos de caixa resultantes que deverão ser devolvidos aos acionistas. De acordo com o modelo de desconto de dividendos, as ações valem apenas o que fornecerão em dividendos futuros. O valor de uma ação é, portanto, considerado seu valor, conforme medido pelo montante total de fluxos de caixa futuros de pagamentos de dividendos que a empresa deverá fazer, com uma taxa de desconto aplicada que permite o adequado ajuste de risco.
Existem três informações necessárias para calcular o DDM. Eles são o valor do dividendo atual que a empresa está pagando, a taxa de crescimento do valor do pagamento de dividendos ao longo de vários anos (o atraso, o melhor) e a taxa de retorno exigida, o que significa a taxa de retorno sobre o investimento que a O investidor deseja fazer.
Os pagamentos de dividendos atuais estão listados na demonstração dos fluxos de caixa da empresa em suas demonstrações financeiras. A taxa de crescimento no pagamento de dividendos pode ser encontrada em qualquer número de estoque ou outros sites de análise que fornecem informações de dividendos históricas para a empresa. É essencial determinar se a taxa de crescimento do dividendo foi recentemente acelerada ou desacelerada, a fim de fazer uma projeção futura precisa.
Por exemplo, se a taxa histórica de crescimento de dividendos foi de 10%, mas mais recentemente, foi apenas de 3 a 4%, então um investidor pode escolher 5% como contribuição para o futuro esperado taxa de crescimento em dividendos. A taxa de retorno sobre o investimento é determinada pelo investidor individual e representa a taxa mínima de retorno do investimento que o investidor considera aceitável. A taxa aceitável varia muito de um investidor para outro, dependendo da estratégia de investimento global e do nível de risco aceitável.
O que o Modelo de desconto de dividendos (DDM) mostra um investidor sobre uma empresa?
Descobre o propósito do modelo de desconto de dividendos, ou DDM, de análise de estoque e o que especificamente pretende avaliar para os investidores.
Quais são as desvantagens de usar o modelo de desconto de dividendos (DDM) para avaliar um estoque?
Entende como funciona o modelo de desconto de dividendos e aprende algumas das falhas inerentes ao modelo que o fazem suspeitar como uma ferramenta de avaliação patrimonial.
Como posso usar o modelo de desconto de dividendos (DDM) efetivamente para um estoque com pagamentos de dividendos flutuantes?
Descobrir como o modelo de desconto de dividendos é aplicado às ações com pagamentos de dividendos irregulares e como as empresas com taxas de crescimento de dividendos irregulares são avaliadas.