Enquanto os crunchers numéricos e os analistas quantitativos podem e fazem muito dinheiro no mercado de ações, os investidores mais bem sucedidos também usam a psicologia como uma ferramenta para aumentar os retornos. Nós forneceremos algumas dicas que podem ajudá-lo a melhorar sua mentalidade de investimento, definir seu pensamento em linha reta e começar a pensar como um mercado de ações de alta rotação.

Tutorial: principais indústrias de investimento

Dica No. 1: Evite pânico
O pânico é uma emoção que nos faz tomar decisões irracionais - vender um estoque quando deve ser mantido ou comprar um estoque quando talvez seja necessário seja vendido. (Para mais informações, leia Como os investidores muitas vezes causam os problemas do mercado .)

Claro, nosso instinto básico de pânico não pode ser completamente eliminado, então a chave é controlá-lo. Jim Cramer atribui alguns dos seus sucessos ao fato de que ele sempre acreditou que ele era apenas um cheque de pagamento longe da linha de desemprego. Mas ao invés de deixar esse pânico comer fora dele, ele o aproveitou. Ele usou a emoção para levá-lo a realizar pesquisas mais aprofundadas e a avançar na competição. Qualquer um pode usar essa mesma estratégia e resolver se tornar um melhor investidor.

Por fim, tente fazer uma notícia ruim no mercado e examinar cuidadosamente uma situação antes de agir nela. Ao atrasar uma decisão de investimento até mesmo alguns minutos, seu processo de pensamento pode se tornar infinitamente mais claro.

Dica No. 2: Considere os catalisadores a prazo quase
Enquanto os gurus do mercado de ações, como Peter Lynch e Warren Buffett, incentivaram os investidores a se concentrarem no longo prazo, há algo a ser dito para crer uma compra ou uma venda um potencial catalisador de curto prazo. (Para saber mais, veja Think Like Warren Buffett .)

Por exemplo, um investidor de longo prazo que comprou partes de

General Motors (NYSE: GM) no início de 2005 porque o estoque parecia "barato" viu o investimento perder 50% do seu valor dentro de um ano. Se esse mesmo investidor atendeu os riscos a curto prazo associados ao aumento do custo do combustível e esperou até que as ações se estabilizassem na primavera de 2006 antes de comprar, ele ouviria cerca de 30% no investimento no Natal. Investir para longo prazo, mas considere a possibilidade de que certos eventos possam ter um impacto positivo ou negativo em seu investimento; use essa informação para avaliar quando comprar.

Dica No. 3: Tenha uma Posição de Recuo

Os investidores devem sempre ter uma posição de retorno em mente, seja criando uma perda de parada mental a um preço 10% ou 15% abaixo da compra, ou identificando uma cobertura que pode ser usado em uma data futura contra uma posição específica. Isso não significa que você precise atuar sobre esses pensamentos, mas você precisa identificar essas posições de retorno no caso de serem necessárias.
Por exemplo, se os preços dos combustíveis fossem esperados para aumentar e você possuía ações em uma empresa de automóveis, você pode querer pensar em proteger seu risco comprando ações em uma companhia doméstica de petróleo.Ou, se um declínio nos gastos do consumidor doméstico fosse antecipado, você pode querer considerar trocar suas ações em uma cadeia de fast food baseada em U. S. para ações em uma empresa que garanta a maior parte de sua receita de mercados estrangeiros. Novamente, o objetivo é sempre ter uma maneira de sair de uma posição, ou uma maneira de mitigar seu risco. (Para obter mais informações, leia
Estratégias de cobertura práticas e acessíveis .) Dica No. 4: Hone Qualitative Skills

Os investidores mais bem sucedidos ganham seu dinheiro não criando os números encontrados em relatórios anuais, mas inferindo e deduzindo coisas de comunicados de imprensa, comentários públicos da administração e outra correspondência de acionistas.
Por exemplo, no início de 2002,

O presidente executivo (Nasdaq: CIEN) da Ciena Corp., Gary Smith, repetidamente usou a palavra "difícil" ao se referir ao meio ambiente para empresas de telecomunicações durante uma chamada de conferência de investidor. Apesar do comentário de outra forma otimista de Smith, aqueles que puderam ler em seu uso freqüente desse adjetivo, bem como seu tom de voz quando ele usou a palavra, conseguiram evitar o quase 50% de selloff no estoque que ocorreu nos meses após a ligar. (Para mais informações, leia Fundamentos da chamada de conferência .) Ao longo dessas mesmas linhas, aqueles que foram capazes de ler e agir sobre os aspectos positivos da renúncia de Bob Nardelli de

Home Depot > (NYSE: HD) no início de 2007, ou a renúncia de Philip Purcell de Morgan Stanley (NYSE: MS) em 2005 poderia ter feito uma menta. Mais uma vez, a idéia é jogar detetive e estar disposta a fazer suposições com base em certas idiossincrasias ou outros fatores que geralmente não são analisados ​​nos relatórios de pesquisa de Wall Street ou encontrados em documentos da Securities and Exchange Commission (SEC). Dica No. 5: Saiba quando nadar com a maré Como a bolha de dotcom mostrou, às vezes vale a pena ir contra a tendência predominante. No entanto, na maioria das situações, o investidor médio não deve necessariamente nadar contra a maré. Em outras palavras, se um estoque está caindo, muitas vezes é melhor esperar até que ele se estabilize ou a compra de pressão se reasegre antes de saltar.

Como evidência de que a paciência compensa, considere o que aconteceu com as empresas, como
CMGI < (Nasdaq: CMGI) e

JDS Uniphase (Nasdaq: JDSU). Apenas alguns anos atrás, uma série de contrários e caçadores de pechinchas tentaram diminuir a tendência descendente nesses estoques, argumentando que eles eram "comprar", apesar das massas de pessoas que estavam vendendo esses estoques e sua precipitada queda de US $ 100 para os únicos dígitos. O fato é que apenas aqueles que foram pacientes e esperaram até que esses estoques finalmente tenham conseguido algum dinheiro. Em muitas situações, fomos informados de "pensar fora da caixa" ou "ir contra o grão", tornando o conceito de seguir o rebanho muito difícil para alguns investidores entenderem. De certa forma, ele também vai contra a natureza humana, pois, se vemos um estoque ser derrubado, queremos sair antes de diminuir ainda mais, mesmo que não seja nosso melhor interesse. Para evitar este instinto de compra quando todos os outros vendem ou vendem quando todos os outros estão comprando, o investidor deve se concentrar no fato de que há inúmeras oportunidades a serem realizadas no mercado de ações em qualquer momento . Os investidores também devem ter em mente que a história recente sugere que saltar a arma antes da multidão é mais frequentemente que uma causa perdedora. Então, como você consegue descobrir se deve ir com a multidão ou não? A resposta curta é fazer sua lição de casa e confirmar a posição do rebanho. Talvez você deva dar uma olhada e descobrir se existe uma razão pela qual o estoque de uma empresa é tão desfavorável com o mercado. Na maioria das vezes, uma queda no preço de uma ação provavelmente é justificada por algum motivo fundamental subjacente. (Para mais, veja

Estratégias de colheita de estoque: Análise fundamental
.)

Dica No. 6: Aproveite a oportunidade Paciência e análise minuciosa é importante, mas uma vez que o processo analítico está completo, vá para isto! A inatividade ou paralisia é tão mortal quanto está agindo com pressa. Basta pensar nas pessoas que ainda estão chutando por perder o aumento meteórico nas empresas, como Microsoft
(Nasdaq: MSFT) ou
Google (Nasdaq: GOOG). Certifique-se de que você não age como um cervo nos faróis: fique com um processo formal de pesquisa. Em outras palavras, antes de uma compra, resolva-se a rever todas as finanças, comparando a empresa com seus concorrentes e lendo pesquisas de Wall Street na empresa. Então, depois que o processo de lição de casa estiver completo e você tiver um plano de reserva, comprometa-se a agir. Bottom Line Ajuda a ser uma "pessoa de números", mas a capacidade de um investidor de extrapolar idéias, inferir as coisas das comunicações dos acionistas e controlar suas emoções é de muito maior valor.