Com retornos baixos e muitos clientes de investidores cada vez mais frustrados pelas taxas de administração, os hedge funds têm lutado para atender às expectativas de desempenho nas últimas semanas. Embora o sag tenha sido geralmente em todo o setor, alguns fundos agora estão encontrando otimismo ao mudar sua pesquisa para análises de computador. Esses chamados fundos de hedge quantitativos, como o DE Shaw e as Tecnologias do Renascimento, podem representar um novo normal em uma indústria cada vez mais atormentada pelo ceticismo e cautela quando se trata de pesquisa humana antiga.

Números apontar para o sucesso do Fundo Quant

Embora os fundos de quantia possam ter sido vistos em algum momento como um nicho, nos últimos anos um influxo de dinheiro do investidor na área quantitativa levou muitos fundos tradicionais para dedicar recursos aumentados ao método de análise e estratégia de investimento baseados em computador. Fundos como a Tudor Investment Corporation mudaram sua abordagem para incorporar mais analistas e técnicas, incluindo análises em grande escala de dados da indústria por modelos de computadores complexos. No geral, os fundos quantitativos tiveram sucesso notável no momento em que os hedge funds em geral estão lutando; A Hedge Fund Research indica que os ativos sob gerenciamento (AUM) para os fundos da quantidade se duplicaram desde 2009, passando de US $ 409 bilhões para aproximadamente US $ 880 bilhões.

Alimentado, em parte, por um interesse de alto nível no mercado de tendências da indústria, esses padrões de crescimento não mostram sinais de parada. O investidor líder Steven Cohen, da Point72 Asset Management, anunciou em meados de 2016 que ele iria investir um quarto de bilhão de dólares em Quantopian, uma plataforma de plataforma de negociação ao vivo que pretende trazer um gosto do mundo de complexas fórmulas de investimento e algoritmos para investidores novatos. Em seu primeiro trimestre de negociação, aostapian bateu o mercado de ações em quase 2% graças à sua abordagem única "crowdsourced". O investimento de Cohen não ocorre muito depois de um escândalo de informações privilegiadas envolvendo seu fundo de hedge, SAC Capital, e os fundos de investimento de Quantopian são retirados de dinheiro pessoal em vez de dinheiro do cliente.

Abordagem tradicional de mudança de fundos

Com os meios de análise padrão que produzem resultados decepcionantes ou não confiáveis, muitos fundos tradicionais esperam que uma mudança para os métodos quantitativos trará um sucesso maior e mais consistente. Tudor aumentará o seu braço de quantos preexistente, aumentando o número de analistas, pesquisadores e desenvolvedores de modelos de computadores. Ao mesmo tempo, os iniciados relatam que a Balyasny Asset Management planeja encontrar um fundo próprio e está criando uma equipe dedicada. Os fundos que já estiveram envolvidos em estratégias quantitativas, como os Parceiros Paloma, continuam a expandir os ramos quantitativos contratando novas equipes de analistas e distribuindo uma porcentagem maior de recursos da empresa para esses esforços.

Embora os fundos quantitativos estejam desfrutando de uma popularidade, eles não estão sem detratores, e alguns investidores sentem que existe o risco de que os fundos quantitativos atinjam um limite para seu sucesso. Enquanto isso, mais fundos continuarão explorando essa opção na esperança de grandes retornos.