É possível comprar um estoque sem considerando seu valor intrínseco. No entanto, muitos investidores de valor consideram o valor intrínseco como um aspecto importante da seleção de ações. Este tipo de análise é um pouco menos científico do que alguns analistas técnicos preferem, mas os investidores de valor, no entanto, encontram maneiras de estimar o valor intrínseco. O objetivo é identificar um estoque com um valor verdadeiro que exceda seu valor de mercado atual.
O valor intrínseco é o conceito de que certos objetos, neste caso ativos financeiros, mantêm um valor simplesmente por existir, ou independentemente de fatores externos. Para colocá-lo em termos de leigos, o estoque de uma empresa icônica como o Facebook ou a Coca-Cola pode valer mais do que o estoque de uma empresa mais genérica com o mesmo balanço ou volume comercial. O valor intrínseco ultrapassa apenas o reconhecimento da marca; ativos intangíveis, como tecnologia proprietária, patentes, pesquisa e desenvolvimento, gerenciamento experiente e fidelização de clientes podem influenciar a avaliação "verdadeira" de uma empresa.
Em vez de apenas analisar o desempenho relativo mostrado na demonstração do resultado ou estudar os índices de cobertura, o investimento em valor é tudo sobre a compreensão do que torna a empresa bem-sucedida e sustentável. É um estágio de análise de nível mais próximo.
O valor intrínseco não pode ser o único fator em pesar uma decisão de investimento. Existem quase inúmeras variáveis que podem influenciar a avaliação das ações. Vários métodos diferentes são usados para detectar discrepâncias entre o valor de mercado de um estoque e seu valor verdadeiro. Estes incluem o modelo de desconto de dividendos, o modelo de renda residual e o fluxo de caixa descontado (DCF). Os investidores de valor procuram promoções ao detectar empresas que estão subvalorizadas com base em números de livros sozinhos. Eles também evitam empresas que parecem ter valores contábeis em excesso de seus valores intrínsecos.
Se o valor intrínseco de um estoque for significativamente menor do que o preço de mercado, você deve evitar comprá-lo? Por que ou por que não?
Descobre como o valor intrínseco eo preço de mercado de um estoque estão relacionados e por que um estoque que parece sobrevalorizado ainda pode valer a pena comprar.
Por que um estoque que paga um dividendo grande e consistente tem menos volatilidade de preços no mercado do que um estoque que não paga dividendos?
Para entender as diferenças de volatilidade comumente observadas no mercado de ações, primeiro precisamos ter uma visão clara de exatamente o que um estoque de dividendos é e não é. As empresas públicas e seus conselhos tipicamente começam a emitir pagamentos de dividendos regulares aos acionistas comuns, uma vez que suas empresas atingiram um tamanho e um nível de estabilidade significativos.
Um corretor sempre tem que comprar um estoque se eu quiser vendê-lo?
Há certos momentos em que um corretor deve comprar o estoque que você está vendendo. Por exemplo, se o corretor é um fabricante de mercado, o estoque em questão é negociado no Nasdaq e o corretor é o maior lance, esse corretor tem a responsabilidade de comprar as ações.