Embora um estoque com um valor intrínseco significativamente menor do que o preço de mercado atual pode indicar que o estoque está sobrevalorizado, isso não significa necessariamente que o estoque deve ser evitado.
Observando a disparidade entre o valor intrínseco e o preço do mercado é conhecido no mundo do investimento como a análise da relação preço / livro (P / B). Em relação à terminologia, o valor intrínseco é igual ao valor contábil, eo preço do mercado é igual ao valor de mercado. O valor contábil é o valor que um acionista receberia, em teoria, se a empresa fosse liquidada; é comum considerar que reflete o valor real da empresa. O preço do mercado é o que o estoque está negociando, mas não é necessariamente o que realmente vale a pena.
O preço de mercado de um estoque quase sempre varia um pouco do valor contábil. A principal razão por trás disso é o conceito de oferta e demanda. O preço de mercado de uma ação reflete a demanda atual do estoque. Se há uma alta demanda por parte de investidores para uma determinada ação, o preço de mercado das ações aumenta acima do valor contábil. Embora um estoque possa aparecer pelo menos temporariamente sobrevalorizado, isso não significa que ele não deve ser comprado ou pelo menos considerado. A superação e subvalorização ocorre diariamente. O objetivo de qualquer investidor é comprar baixo e vender alto, e se uma análise considerada por um investidor é que um estoque pode muito provavelmente ser vendido no futuro por um preço maior do que o preço de mercado atual, então pode ser um excelente investimento, independentemente do valor intrínseco atual da empresa. Os comerciantes estão conscientes de que o valor contábil também não é totalmente confiável. Por exemplo, os ativos intangíveis não são facilmente refletidos no valor contábil.
A relação P / B é apenas uma medida de avaliação patrimonial. Os analistas geralmente examinam uma empresa e o preço das ações de vários ângulos para obter a avaliação mais precisa do valor genuíno. Uma boa medida de avaliação complementar para uma comparação P / B é a relação retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), que indica a eficiência de uma empresa que usa o patrimônio do acionista para gerar lucros adicionais.
Você sempre tem que considerar o valor intrínseco ao comprar um estoque? Por que ou por que não?
Veja mais profundamente por que os investidores de valor consideram o valor intrínseco de um estoque uma consideração importante antes de escolher uma empresa para investir.
Eu coloquei uma ordem de limite para comprar um estoque depois que o mercado fechou, mas o preço do estoque ultrapassou o preço de entrada e minha encomenda nunca foi preenchida. Como posso evitar que isso aconteça?
O cenário que você descreve é muito comum e pode ser frustrante para qualquer tipo de investidor. Muitos comerciantes identificarão uma configuração potencialmente lucrativa e colocará uma ordem limite após as horas, de modo que seu pedido será preenchido no preço desejado ou melhor quando o mercado de ações se abrir.
Um acordo de compra em dinheiro foi anunciado para uma ação que eu possuo, mas por que minha negociação de ações não é um preço por ação igual ao preço de compra?
O anúncio de uma aquisição ou de uma fusão não significa necessariamente que o negócio será resolvido conforme estabelecido originalmente. A especulação do resultado final da fusão afetará o estado do preço atual da ação. Por exemplo, se especulações e análises desencadeadas pelo mercado sugerem que outra empresa pode fazer uma oferta contra o adquirente original para o alvo, o mercado pode oferecer o preço atual do estoque para exceder o preço de compra original em antecipação a uma guerra de l