À medida que os títulos financeiros se tornam cada vez mais complexos, a demanda cresceu de forma constante para pessoas que não só entendem os complexos modelos matemáticos que classificam esses títulos, mas que são capazes de aprimorá-los para gerar lucros e reduzir riscos. Esses indivíduos são conhecidos como analistas quantitativos, ou simplesmente "quants".

Devido à natureza desafiadora do trabalho - uma mistura de matemática, finanças e habilidades informáticas - os quants são muito procurados e capazes de gerir salários muito elevados. Neste artigo, aprenderemos o que eles fazem, onde eles trabalham, quanto eles ganham, o que é necessário e se essa pode ser a carreira para você.

O que eles fazem

Os analistas quantitativos projetam e implementam modelos complexos que permitem que as empresas financeiras avaliem e negociem títulos. Eles são empregados principalmente por bancos de investimento e hedge funds, mas às vezes também por bancos comerciais, companhias de seguros e consultorias de gerenciamento, além de provedores de software e informações financeiras.

Quants que trabalham diretamente com comerciantes, fornecendo-lhes ferramentas de preços ou de negociação, muitas vezes são chamados de "front office" quants. No "back office", quants validará os modelos, realizará pesquisas e criará novas estratégias. Para os bancos e as companhias de seguros, o trabalho se concentra mais na gestão de riscos do que em estratégias de negociação. As posições na frente do escritório geralmente são mais estressantes e exigentes, mas são melhor compensadas.

A demanda de quants é alta e impulsionada por múltiplas tendências:

• Crescimento rápido de fundos de hedge e sistemas de negociação automatizada
• Maior complexidade de títulos líquidos e ilíquidos
• Necessidade de oferecer aos comerciantes , contadores e representantes de vendas, acesso a preços e modelos de risco
• Pesquisa contínua de estratégias de investimento neutras em termos de mercado.

Onde trabalham

As posições de análise quantitativa são encontradas quase que exclusivamente em grandes centros financeiros com operações de negociação. Nos Estados Unidos, isso seria Nova York e Chicago e também áreas em que os fundos de hedge se agrupam, como Boston e Stamford. Em todo o Atlântico, Londres domina, e na Ásia, muitos quants estão trabalhando em Hong Kong, Cingapura, Tóquio e Sydney, entre outros centros financeiros regionais.

Apesar da forte concentração nessas cidades, os quentes são encontrados em todo o mundo - afinal, muitas empresas globais analisam e / ou comercializam títulos complexos, criando demanda para o poder e as habilidades do quant. Mas o problema de que um trabalhador que trabalha em Houston ou São Francisco enfrenta é que a mudança de empregadores provavelmente significará mudar de cidade, enquanto que um quant trabalhando em Manhattan deve ser capaz de entrevistar e encontrar um emprego dentro de uma milha ou duas de suas anteriores.

O que ganham

A compensação no campo das finanças tende a ser muito alta, e a análise quantitativa segue essa tendência.Não é incomum encontrar posições com salários publicados de US $ 250, 000 ou mais e com bônus, $ 500, 000+ é possível. Tal como acontece com a maioria das carreiras, a chave para desembarcar os empregos altamente remunerados é um currículo preenchido com experiência, incluindo empregadores bem conhecidos, e confiança em empresas de recrutamento e redes profissionais para oportunidades.

As posições mais bem pagas são com hedge funds ou outras empresas comerciais, e parte da remuneração depende dos ganhos da empresa, também conhecida como P & L (lucro e perda). No outro final da escala de remuneração, uma posição quantitativa de nível de entrada pode ganhar apenas US $ 125.000 ou US $ 150.000, mas esse tipo de posição oferece uma curva de aprendizado rápido e muito espaço para crescimento futuro em responsabilidades e salários.

Além disso, algumas das posições de menor quantia paga são mais prováveis ​​de ser principalmente desenvolvedores quant, que é mais uma posição de desenvolvimento de software na qual o indivíduo não precisa ter tanta experiência em matemática e finanças. Um excelente desenvolvedor quantitativo certamente poderia ganhar US $ 250.000, mas isso é tão alto quanto o pacote de compensação geralmente irá.

Apesar do alto nível de pagamento, alguns quentes reclamam que são "cidadãos de segunda classe" em Wall Street e não ganham os salários multimilionários que os principais gestores de hedge funds ou banqueiros de investimentos fazem. Como se pode ver, o sucesso financeiro é sempre relativo.

O que sabem

Conhecimento financeiro

Muitos títulos financeiros, como opções e conversíveis, são fáceis de entender conceitualmente, mas são muito difíceis de modelar com precisão. Por causa dessa complexidade oculta, as habilidades mais valoradas em um quant são aquelas relacionadas à matemática e à computação em vez de financiar. É uma capacidade de quantar estruturar um problema complexo que os torna valiosos, não o conhecimento específico de uma empresa ou mercado.

Um quant deve entender os seguintes conceitos matemáticos:

• Cálculo (incluindo diferencial, integral e estocástico)
• Algorge linear e equações diferenciais
• Probabilidade e estatísticas

Os principais tópicos financeiros incluem:

• Carteira
• Derivados de taxa de juros e juros, incluindo exóticos
• Produtos de risco de crédito

Alguns quants serão especializados em produtos específicos, como commodities, títulos cambiais ou garantidos por ativos.

Competência informática

As habilidades de software também são críticas para o desempenho no trabalho. C ++ é tipicamente usado para aplicativos de negociação de alta freqüência, e análise estatística off-line seria realizada em Matlab, SAS, S-PLUS / R ou em um pacote similar. O conhecimento de preços também pode ser incorporado em ferramentas de negociação criadas com Java,. NET ou VBA, e muitas vezes são integrados com o Excel. As técnicas de Monte Carlo são essenciais.

Educação e Certificações

A maioria das empresas procura pelo menos um mestrado ou de preferência um doutorado em um assunto "quantitativo", como Matemática, Economia, Finanças ou Estatística. Mestrados em Engenharia Financeira ou Finanças Computacionais também são pontos de entrada efetivos para carreiras quantitativas.Geralmente, um MBA não é suficiente por si só para obter uma posição quantitativa, a menos que o candidato também tenha uma habilidade matemática ou computacional muito forte, além de alguma experiência sólida no mundo real.

Embora a maioria das certificações financeiras, como um CFA, provavelmente não acrescentaria muito valor ao currículo de quantos potenciais, um que pode ser o Certificado em Finanças Quantitativas, ou CQF. Este programa intensivo de seis meses pode ser atendido a tempo parcial em Nova York ou Londres, ou através de ensino a distância globalmente.

A carreira certa?

Claramente, "o material certo" é necessário para ser um analista quantitativo. Exige tanto a habilidade intelectual de dominar domínios matemáticos complexos e abstratos quanto uma disposição para enfrentar desafios que podem parecer insuperáveis, tudo sob uma pressão considerável. É algo que apenas alguns poucos são capazes de.

Mas isso também não significa que todos os que têm a capacidade de ser um quant deve se tornar um. Os problemas financeiros enfrentados são muito abstratos e estreitos - os quants não lêem relatórios anuais, se encontram com a administração, visitam operações, conversam com os acionistas, etc. A maior parte do tempo é gasto trabalhando com códigos e números de computador em uma tela.

Indivíduos com fortes habilidades analíticas são valiosos em diversas áreas de financiamento, como análise econômica e financeira, por exemplo. Ter que competir contra os melhores e mais brilhantes quants todos os dias pode não ser o caminho mais rápido nas fileiras, especialmente para aqueles com habilidades e interesses mais amplos e um desejo de gerenciar.

Outra questão é que muitos quads de PhD que vêm de ambientes acadêmicos acham que eles perdem o ambiente de pesquisa. Em vez de poder estudar um problema por vários meses, as soluções devem ser encontradas em dias ou horas. Isso geralmente impede a realização de avanços no campo. Ainda assim, o sucesso na análise quantitativa deve-se em grande parte ao conhecimento, ao talento, ao mérito e à dedicação, em vez da capacidade de vender, fazer a rede ou jogar política, e os indivíduos que trabalham no campo estão lá porque podem fazer o trabalho bem. Muitos acham esse tipo de ambiente notavelmente refrescante.