A procura de conselhos de investimento profissional pode ser confusa e frustrante. Um dos maiores obstáculos é a variedade de títulos usados ​​por profissionais de serviços financeiros - como "intermediário", "consultor", "planejador financeiro", "treinador" e assim por diante. Tradicionalmente, os corretores vendiam ações para uma comissão e conselheiros deram conselho por uma taxa. Atualmente, as linhas entre essas posições tornaram-se cada vez mais borradas. Existem corretores que fornecem excelentes serviços de planejamento financeiro e as pessoas se chamam de planejadores financeiros que fazem pouco mais do que vender ações e títulos. Mas uma vez que você ultrapassa os títulos, a verdadeira escolha começa. Você escolhe um consultor de uma empresa de Wall Street ou trabalha com um consultor independente? Vamos examinar as diferenças e como elas podem afetar sua decisão.

Wall Street
Quando a maioria das pessoas pensa em investir, eles pensam em Wall Street. Ele incorpora empresas de investimento reconhecidas globalmente e de marca que representam a mística das histórias de fantasmas e fortunas de papel conquistadas e perdidas. Essas grandes empresas de investimento têm bolsos profundos e recursos impressionantes: grandes orçamentos publicitários, grandes edifícios e grandes departamentos de marketing. Eles têm milhares de funcionários, incluindo analistas de pesquisa e gerentes de dinheiro - muitos dos quais podem ser vistos em CNN e CNBC comentando os últimos acontecimentos no mercado de ações.

Claro, o grande nem sempre significa melhor. As grandes empresas são muitas vezes impessoais. Os funcionários vêm e vão. Os mandatos corporativos geram decisões de vendas de produtos. A necessidade de ganhar um lucro trimestral para satisfazer os acionistas pode se traduzir em pressão para vender produtos, independentemente de os clientes precisar desses produtos. Os produtos proprietários incentivam conflitos de interesse e um grande número de corretores geralmente se traduzem em programas de treinamento voltados para o menor denominador comum, resultando em planos financeiros para todos os clientes.

A conseqüência de se tornar uma grande empresa é que os clientes menores podem se perder no shuffle. As empresas de Wall Street tendem a ignorar clientes menores e concentrar-se em seus clientes maiores que podem ter um valor líquido várias vezes maior que o de outros clientes. Perder um desses clientes pode afetar seriamente a renda anual de um corretor. Além disso, muitos dos produtos de investimento que a Wall Street oferece - como títulos, notas do Tesouro e colocações privadas - nem sequer estão disponíveis para pequenos clientes.

Devido a todas essas desvantagens para o pequeno investidor, se você estiver crescendo em um portfólio, você pode querer saber onde seu dinheiro é apreciado.

Main Street
Enquanto você não os verá apresentado em CNN ou patrocinando um grande torneio de golfe, uma grande variedade de conselheiros de investimento pode ser encontrada em "Main Street" em cidades e vilas todos em todo o país.Muitas dessas pessoas aprenderam o comércio em Wall Street, ficaram desencantadas e deixadas. Alugaram um escritório, colocaram um sinal e construíram seus negócios com pouca ou nenhuma ajuda. Esses consultores independentes (eles são independentes porque são trabalhadores por conta própria) têm a flexibilidade de escolher os produtos que oferecem e a liberdade de agir desimpedida pelas políticas corporativas ou as necessidades dos acionistas. Os conselheiros independentes muitas vezes oferecem um nível impressionante de serviço pessoal porque eles têm uma participação no negócio. Como cliente, você trabalha diretamente com o proprietário.

Na parte negativa, os conselheiros independentes geralmente não têm muito no caminho de uma marca de nome. Embora tenham acesso a muitos dos mesmos produtos e serviços oferecidos pelas empresas de Wall Street, os consultores independentes acessam esses produtos dos provedores de serviços, de modo que muitos investidores não são susceptíveis de reconhecer. E existem alguns serviços que podem simplesmente não estar disponíveis através de consultores independentes. As ofertas públicas iniciais são um exemplo de alto perfil. Se você quer um acesso consistente às ações desses namorados de Wall Street, é provável que tenha problemas para encontrá-lo na Main Street.

Finalmente, os consultores independentes não são apoiados pelos conhecidos recursos que as empresas de Wall Street oferecem. Eles não têm grandes orçamentos e departamentos de marketing, e talvez nem tenham uma brochura corporativa. A equipe provavelmente será bastante pequena ou até limitada a uma única pessoa. Os investidores que estão crescendo um portfólio moderado para aposentadoria podem se sentir mais à vontade e obter um serviço mais personalizado de uma empresa menor.

Wall Street ou Main Street : Perguntas a fazer
Quando você está pensando em escolher um conselheiro de Wall Street ou Main Street, há algumas questões-chave que ajudarão com a avaliação :

Como você é pago?
Pergunte ao consultor como ele ou ela é pago. A remuneração do conselheiro assume a forma de comissões, uma taxa (por hora ou com base nos ativos sob gestão) ou alguma combinação de taxas e comissões. Com comissões, você paga apenas pelo que você compra. Claro, isso significa que seu conselheiro é pago apenas se ele ou ela vende algo, o que levanta uma questão sobre se é do seu melhor interesse comprar o que o seu consultor está vendendo.

Os consultores com base em taxas ganham o mesmo salário independentemente do que você compra. Muitos investidores sentem que isso alinha os interesses do consultor com o interesse dos investidores. Em contrapartida, a taxa que você paga pode ser superior ao custo da comissão por uma quantidade similar de compras.

Que serviços você oferece?
O seu consultor se especializa em planejamento de aposentadoria? Ele ou ela oferecem planejamento financeiro abrangente? A prática é um "escritório familiar", oferecendo serviços financeiros que atendem famílias, como educação financeira, orçamento doméstico ou planejamento imobiliário? Compare a lista de serviços que o consultor oferece à lista de serviços que você precisa.

Que produtos você oferece?
A arena dos serviços financeiros oferece uma série de produtos de fundos mútuos e títulos individuais (como ações e títulos) a dinheiro gerenciado, parcerias limitadas e seguros.Descubra o que o consultor que você está considerando oferece e compare essas ofertas contra suas necessidades pessoais.

Sua prática se especializa em uma clientela específica?
Os conselheiros estruturam suas práticas de várias maneiras. Alguns trabalham com todos os clientes que atravessam a porta, enquanto outros trabalham apenas com dentistas, médicos ou pilotos. Algumas práticas consultivas se especializam para atender às necessidades dos pequenos empresários ou empregados de uma determinada empresa. Fale com seu potencial consultor sobre sua área de especialização.

A linha inferior Independentemente de você se encaixar em direção a um consultor de Wall Street ou Main Street, seus interesses serão melhor atendidos se você fizer muitas perguntas e ouvir e observar antes de fazer uma decisão. Se você se sentar para uma consulta, preste atenção às áreas que a sua consulta abrange e se o seu melhor interesse é mantido no centro da discussão. O seu consultor faz as perguntas certas ou começa ou tenta vender um produto? As ramificações fiscais do investimento entram na discussão? O consultor explica o processo dele? Lembre-se, no final do dia, a decisão sobre quem confiar no seu bem-estar financeiro deve basear-se no que o consultor pode fazer por você, e não pelo nome ou localização da empresa no cartão de visita do conselheiro.