Aconselhar as pessoas sobre como efetivamente investir o seu dinheiro suado é uma responsabilidade importante. Os fundos mútuos podem ser um ótimo complemento para o portfólio do seu cliente, mas com tantas opções de investimento diferentes, pode ser difícil avaliar quais produtos e estratégias são melhores para qualquer indivíduo. Em alguns casos, os fundos mútuos podem não ser o ajuste certo, por isso é importante saber quando outras opções podem ser mais adequadas.

Ao discutir os objetivos de investimento do seu cliente e obter uma compreensão clara do que deseja alcançar, você pode determinar se os fundos de investimento são adequados para ela. Certifique-se de abordar os seguintes tópicos em detalhes ao discutir fundos mútuos com seu cliente para garantir que você recomenda produtos que atendam às suas necessidades.

Tolerância ao risco

O primeiro passo para determinar a adequação de qualquer produto de investimento é avaliar a tolerância ao risco do seu cliente. Esta é a capacidade e desejo que seu cliente tem de assumir riscos em troca da possibilidade de maiores retornos. Embora os fundos de investimento sejam muitas vezes considerados um dos investimentos mais seguros no mercado, certos tipos de fundos de investimento não são adequados para aqueles cujo objetivo principal é evitar perdas a todo o custo.

Os fundos de ações agressivos, por exemplo, não são adequados para clientes com tolerâncias de risco muito baixas. Da mesma forma, alguns fundos de títulos de alto rendimento também podem ser muito arriscados se eles investem em títulos de baixa pontuação ou lixo para gerar maiores retornos.

Objetivos de investimento

Os objetivos de investimento específicos do seu cliente são uma das considerações mais importantes ao avaliar a adequação de fundos mútuos. Dependendo do que ela quer alcançar através do seu investimento, alguns fundos mútuos são mais apropriados do que outros.

Para um investidor cujo principal objetivo é preservar o capital, o que significa que ela está disposta a aceitar ganhos menores em troca da segurança de saber que seu investimento inicial é seguro, os fundos de alto risco não são bons . Este tipo de investidor tem uma tolerância de risco muito baixa e deve evitar a maioria dos fundos de ações e muitos outros fundos de títulos agressivos. Em vez disso, olhe para fundos de títulos que investem em apenas títulos de governo ou corporativos altamente cotados ou fundos do mercado monetário.

Se o objetivo principal do seu investidor é gerar grandes retornos, ela provavelmente estará disposta a assumir mais riscos. Nesse caso, os fundos de ações e títulos de alto rendimento podem ser excelentes escolhas. Embora o potencial de perda seja maior, esses fundos têm gerentes profissionais que são mais propensos do que o investidor de varejo médio a gerar lucros substanciais comprando e vendendo ações de ponta e títulos de dívida arriscados. Os investidores que procuram crescer agressivamente suas riquezas não são adequados aos fundos do mercado monetário e outros produtos altamente estáveis ​​porque a taxa de retorno geralmente não é muito maior que a inflação.

Renda Desejada

Os fundos de investimento geram dois tipos de renda: ganhos de capital e dividendos. Embora qualquer lucro líquido gerado por um fundo deve ser repassado aos acionistas pelo menos uma vez por ano, a freqüência com que diferentes fundos fazem distribuições varia amplamente.

Se o seu cliente está buscando aumentar sua riqueza no longo prazo e não está preocupado com a geração de renda imediata, os fundos que se concentram nas ações de crescimento e usam uma estratégia de compra e retenção são os melhores porque geralmente incorrem em despesas mais baixas e têm um menor impacto fiscal do que outros tipos de fundos.

Se, em vez disso, ela quer usar seu investimento para criar renda regular, os fundos com dividendos são uma excelente escolha. Esses fundos investem em uma variedade de ações de dividendos e títulos com juros e pagam dividendos pelo menos anualmente, mas geralmente trimestralmente ou semestralmente. Embora os fundos de estoque sejam mais arriscados, esses tipos de fundos equilibrados vêm em uma série de índices de estoque para títulos, portanto, encontrar um fundo que atenda a tolerância de risco específica do seu cliente é fácil.

Estratégia fiscal

Ao avaliar a adequação dos fundos mútuos para o seu cliente, é importante discutir suas necessidades fiscais. Dependendo da situação financeira atual, os rendimentos de fundos mútuos podem ter um impacto sério em sua responsabilidade tributária anual. Quanto mais renda ela ganha em um determinado ano, maior é o seu rendimento comum e ganhos de capital. Encontrar um fundo mútuo com implicações fiscais que seu cliente está confortável é a chave.

Se o seu cliente quiser minimizar o seu passivo tributário, tanto quanto possível, fundos de dividendos são uma escolha fraca. Embora os fundos que empregam uma estratégia de investimento de longo prazo possam pagar dividendos qualificados, que são tributados pela menor taxa de ganhos de capital, qualquer pagamento de dividendos aumenta o lucro tributável do seu cliente no ano. A melhor escolha é direcioná-la para fundos que se concentrem mais em ganhos de capital de longo prazo e evitem ações de dividendos ou títulos corporativos com juros. Os fundos que investem em títulos governamentais ou municipais isentos de imposto geram juros que não estão sujeitos ao imposto de renda federal, por isso podem ser uma boa escolha. No entanto, nem todos os títulos isentos de impostos são completamente isentos de impostos, portanto, verifique se esses ganhos estão sujeitos a impostos estaduais ou locais.

Muitos fundos oferecem produtos gerenciados com o objetivo específico de eficiência tributária. Esses fundos empregam uma estratégia de compra e retenção e evitam títulos de dividendos ou de juros. Eles vêm em uma variedade de formas, então considere a tolerância ao risco e os objetivos de investimento do seu cliente ao recomendar um fundo eficiente de impostos.

Quando os fundos mútuos são a escolha errada?

Em algumas situações, os fundos mútuos podem não ser a melhor opção para o seu cliente. Embora os fundos de investimento ofereçam um certo grau de diversificação, a maioria dos investidores individuais não pode igualar, exigem também que seu cliente abandone o controle de seu investimento. Isso significa que os fundos de investimento não são adequados para clientes que desejam desempenhar um papel ativo na alocação de investimentos e na estratégia comercial. Os fundos mútuos são geridos por profissionais experientes, que geralmente são considerados um dos principais benefícios.No entanto, um cliente que quer saber como e por que cada dólar é investido é mais adequado para um portfólio autogerenciado.

Além disso, os fundos de investimento podem não ser a melhor escolha para os clientes que estão principalmente preocupados com as despesas anuais. Ao contrário de investir em ações ou títulos individuais, os fundos de investimento exigem que os acionistas paguem taxas anuais iguais a uma porcentagem do valor de seus investimentos. Isso significa que qualquer fundo mútuo precisa gerar retornos anuais superiores ao seu índice de despesas para que os acionistas possam lucrar.

Os fundos de alto rendimento requerem um estilo de gerenciamento muito proativo, o que pode significar rácios de gastos de 2 a 3% para compensar as taxas geradas pela negociação freqüente de ativos. Mais carteiras administradas passivamente podem ter rácios de despesas muito menores, mas isso muitas vezes corresponde a retornos mais baixos, pois esses fundos são principalmente orientados para o crescimento de longo prazo em vez de gerar o maior rendimento.

Na verdade, costuma custar dinheiro para ganhar dinheiro, então seu cliente provavelmente acabará pagando taxas mais elevadas, independentemente do veículo de investimento se seu principal objetivo é gerar retornos agressivos. No entanto, é importante discutir as expectativas do seu cliente em relação às despesas ao avaliar a adequação de qualquer fundo mútuo.