Existe uma tensão ativa entre os comentaristas culturais americanos que argumentam "milênios", o que significa que a geração nascida em algum lugar entre 1980 e 2000, age de forma muito diferente do que seus predecessores, a geração X e os baby boomers. Milenários, diz-se, rompem com seus pais e avós em questões sociais, civic mindedness e tradição. E há algumas evidências para apoiar a afirmação de que os milênios não estão impressionados com, ou mesmo avessos, os hábitos dos americanos mais velhos, inclusive quando se trata de investir e gerir dinheiro.

Um estudo milenar de 2014 Wells Fargo descobriu que os milênios relatam maior estresse sobre a dívida e uma maior aversão ao risco relativa ao investimento do que as gerações mais velhas. É importante lembrar que muitos milênios entraram na força de trabalho logo antes, durante ou imediatamente após a crise financeira de 2008; muitos mais viram as carteiras de aposentadoria de seus pais dizimadas pela volatilidade.

No entanto, o relatório Wells Fargo também descobriu que uma grande maioria dos milênios empregados, com 77%, eram muito otimistas quanto ao futuro e acreditavam que poderiam resolver problemas financeiros. A maioria deles acreditava que eles tinham que investir "mais cedo do que mais tarde" para a aposentadoria.

Essa confiança não parece se traduzir em fundos de investimento; Apenas um terço dos 1, 600 milênios na pesquisa possuíam fundos de investimento e / ou ações fora dos planos de aposentadoria patrocinados pelo empregado, e a maioria não sabia os investimentos que detinham nos 401 (k) s.

Isso traz uma questão interessante: os milênios acreditam que os fundos mútuos já não se adequam a uma estratégia de investimento do século XXI? E, em caso afirmativo, estão corretos nesta suposição? Há muitas peças em movimento para analisar, mas há bons motivos para pensar que a resposta é "não" em ambos os casos.

O papel dos fundos mútuos

Os fundos de investimento são, na verdade, um produto de investimento muito direto. Ao invés de investir em ações de empresas individuais e títulos, uma empresa de fundos mútuos pode criar um pacote de títulos individuais e os investidores podem comprar ações do pacote. Isso dá ao investidor médio uma exposição muito maior e mais diversificada a ações e títulos do que ele também pode pagar.

No entanto, entender o "o que" não é muito útil ao analisar o relacionamento dos milênios com fundos mútuos; Muitos milenares compreendem o conceito já e aqueles que não conseguem aprender muito facilmente como funcionam os fundos mútuos. É muito mais importante descobrir o "porquê" e "quando", e depois extrapolar e ver se esses motivos ainda se aplicam a milênios.

Os fundos mútuos realmente se tornaram populares nos Estados Unidos durante o "rugido dos anos vinte" e eles continuam sendo favoritos entre os poupadores americanos em 2015.Isso não deve ser surpreendente, uma vez que as vantagens clássicas de livros didáticos dos fundos mútuos são muito atraentes na superfície:

* Potencialmente altos níveis de diversificação, mesmo em pequenos montantes de investimento;

* Compare facilmente fundos mútuos entre si graças a serviços gratuitos da Morningstar, U. S. News & Word Report e Lipper;

* Líquido, regulado e conhecido; em outras palavras, apresentam boa óptica;

* Graus variáveis ​​de gestão de investimento profissional pela empresa de fundos.

Mesmo que mentes razoáveis ​​possam discordar sobre a eficácia do gerenciamento profissional de fundos mútuos, é difícil negar os outros pontos. Os fundos mútuos simplesmente não são tão assustadores como muitas outras opções de investimento, e isso continua a distingui-los de produtos mais exóticos, como opções ou políticas de seguro de vida universal. Os fundos mútuos parecem legítimos e incentivam uma perspectiva de longo prazo e diversificada sobre a acumulação de riqueza, algo sobre o qual quase todos os especialistas concordam.

Do ponto de vista mais técnico e filosófico, os fundos mútuos são a ideia natural da multidão da teoria moderna da carteira (MPT). Esta teoria afirma que os investidores cometem um erro quando olham ativos ou investimentos individualmente. Em vez disso, a MPT afirma que os investimentos devem ser selecionados com base em como eles podem flutuar em relação a outros investimentos. Por exemplo, o MPT diz que pode ser bom aceitar uma segurança de alto risco se o investidor puder efetivamente adicionar outros investimentos para reduzir a exposição ao risco sem comprometer completamente o retorno esperado.

Os fundos mútuos, juntamente com seus primos, os fundos negociados em bolsa (ETFs), permitem que os investidores se concentrem em quão bem diferentes títulos jogam uns com os outros. A idéia é encontrar o portfólio certo, ou grupos de carteiras, para mitigar os riscos e registrar os retornos esperados em um nível agregado. Novamente, na superfície, não há nada inerente a essa estratégia que sugira que não pode se aplicar às carteiras do século 21 ou milenar.

Milênios e Investimentos

Os milênios possuem algumas crenças interessantes sobre o gerenciamento de dinheiro. Eles são mais propensos a dizer que o conselho financeiro mais importante é "não gastar mais do que você ganha" em vez de "começar a economizar para aposentadoria agora". Eles também são mais propensos a confiar em si mesmos ou membros da família para obter aconselhamento financeiro; apenas 16% dos milênios utilizam qualquer forma de conselho de investimento pago.

O excesso de otimismo e a autoconfiança são duas características da geração milenar, e qualquer um pode ser uma benção ou uma maldição. Quase 8 em 10 milênios pensam que já estão equipados para lidar com decisões de investimento, mas 46% estão economizando menos de 5% de sua renda total. Trinta e um por cento disseram que precisam de menos de US $ 1 milhão para se aposentar confortavelmente; Isso é quase certamente uma subestimação grosseira.

Concentre-se nessas duas características, economias insuficientes e não estabeleça o objetivo da aposentadoria suficientemente alto, e você poderia criar um argumento de que os fundos de investimento não conseguem gerar ganhos suficientes para uma grande quantidade de investidores milenarizados.Mas perseguir retornos mais elevados significa adicionar mais riscos, e a maioria dos milênios são desativados pela idéia de risco de investimento.

De acordo com os dados de Wells Fargo, quase 66% dos milênios não investem em fundos mútuos fora de um plano 401 (k) ou de outro empregador. Mas a maioria dos milênios participa dos planos de seus empregadores, e os fundos mútuos são facilmente a segurança de aposentadoria mais favorável para os impostos. É um estiramento muito grande para assumir que milênios estão intencionalmente evitando fundos mútuos por serem inadequados. Dada a sua ênfase na redução da dívida e na falta de outras orientações profissionais, é mais provável que os milênios não tenham os recursos ou orientações necessários para comprar outros fundos mútuos por conta própria.

Os fundos mútuos ainda são alguns dos produtos de investimento mais baratos e mais líquidos que oferecem qualquer grau de diversificação. Se os milênios não querem aceitar o risco de mercado acima da média e não gostam de receber conselhos de investimentos pagos, os fundos mútuos parecem ser um dos candidatos mais prováveis ​​a diminuir a exposição histórica ao risco e aumentar os retornos futuros esperados. Os fundos mútuos ainda são uma ferramenta atraente para qualquer investidor com um horizonte de longo prazo, mesmo aqueles que nasceram entre 1980 e 2000.