a:

A seção de operações da demonstração do fluxo de caixa reconcilia o lucro líquido e os fluxos de caixa, adicionando as despesas anteriores e o caixa gerado pelas mudanças no capital de giro. Os aumentos nos ativos circulantes e as diminuições no passivo circulante são considerados uso de caixa que reduz os fluxos de caixa das atividades operacionais em relação ao lucro líquido. Para criar uma estratégia que evite declínios em dinheiro das operações, as empresas devem se concentrar em maximizar o lucro líquido e otimizar os índices de eficiência.

A demonstração do fluxo de caixa começa com o lucro líquido, que é igual ao lucro registrado na demonstração do resultado. Como a primeira entrada da demonstração do fluxo de caixa, a diminuição do lucro líquido é um fator importante que causa uma diminuição nos fluxos de caixa das operações de um período para o outro. O lucro líquido reflete as vendas e as despesas de uma empresa em um determinado período e fornece aos investidores uma imagem do desempenho operacional da empresa.

O declínio das vendas ou da compactação da margem tem impactos negativos na rentabilidade. As vendas podem ser impactadas negativamente pela mudança das condições econômicas, perda de poder de preços, tempo dentro do ciclo de vida de um produto ou má execução operacional. Essas mudanças podem ser atribuídas ao declínio da demanda agregada na economia, à entrada de novos concorrentes ou a vendas ineficazes e atividades de marketing. A compressão da margem pode ocorrer como resultado da perda acima mencionada de poder de preços, embora também possa ser atribuída a um mau gerenciamento de despesas internamente.

Os usos mais significativos do caixa da seção de atividades operacionais geralmente são mudanças no capital de giro. Aumentos e diminuições de certos ativos e passivos circulantes são refletidos na demonstração do fluxo de caixa. O crescimento de ativos ou diminuições de passivos de um período para outro constitui um uso de caixa e reduz os fluxos de caixa das operações.

A gestão do capital de giro é avaliada por índices de eficiência, como o volume de negócios, os dias de vendas pendentes e os dias a pagar em circulação. O volume de negócios do inventário é calculado ao encontrar o índice ou as vendas em um período para os estoques no final do período. O menor volume de estoque geralmente indica gerenciamento de estoque menos efetivo. A má gestão de inventário amplia o nível de estoques no balanço em qualquer momento. Este é um uso do dinheiro que diminui os fluxos de caixa das operações.

Dias de vendas pendentes medem a rapidez com que uma empresa cobra dinheiro junto aos clientes. Esta métrica é calculada multiplicando o número de dias em um período pela proporção de contas a receber e vendas de crédito no período. Se o período de vendas pendentes crescer, isso indica boas práticas de coleta de receita.Isso leva a maiores ativos circulantes, constituindo o uso de caixa que diminui os fluxos de caixa das atividades operacionais.

Os dias a pagar em circulação medem a rapidez com que uma empresa paga seus fornecedores. É calculado pela multiplicação de dias no período pela proporção das contas a pagar ao custo das receitas em um período. Quando os dias a pagar pendentes diminuem, o tempo que leva uma empresa a liquidar com seus fornecedores declina. Isso reduz as contas a pagar no balanço patrimonial. A redução do passivo circulante é um uso do caixa, e isso diminui os fluxos de caixa das operações.