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O fluxo de caixa das atividades operacionais é calculado adicionando renda líquida, despesas totais não monetárias e variação líquida no capital de giro. As empresas geralmente podem aumentar o fluxo de caixa das operações, melhorando o lucro líquido através do desempenho operacional ou melhorando os índices de eficiência. Maximizar os fluxos de caixa é um objetivo importante nas finanças corporativas.

O lucro líquido é um primeiro item de linha na seção de atividades operacionais da demonstração do fluxo de caixa. Esse valor é obtido diretamente da demonstração do resultado. O lucro líquido, ou lucro líquido, é calculado subtraindo despesas operacionais, juros, despesas tributárias e outros custos não operacionais da receita total.

O crescimento da rentabilidade pode ser alcançado pelo crescimento da receita ou pela expansão da margem. O crescimento da receita pode ser impulsionado pela melhoria das condições de mercado, introdução de novos produtos, execução de uma política de preços superior ou atividade de vendas e marketing. A expansão da margem pode ser alcançada alavancando despesas fixas, melhorando a política de preços ou a racionalização de despesas. A racionalização de despesas envolve uma revisão abrangente das despesas administrativas, de marketing e de desenvolvimento, e esta revisão leva à eliminação de despesas que são redundantes ou que não valem a pena.

De acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos, os ajustes para despesas não monetárias, como depreciação, amortização ou remuneração baseada em ações, aumentam o fluxo de caixa das operações em relação ao lucro líquido. No entanto, qualquer mudança operacional que leva a valores mais elevados para esses ajustes não monetários tem um impacto neutro em termos líquidos nos fluxos de caixa das operações. Qualquer alteração nos ajustes para despesas não monetárias é acompanhada de uma variação igual nas despesas operacionais no balanço, resultando em nenhuma mudança líquida no fluxo de caixa das operações.

As empresas podem aumentar o fluxo de caixa das operações, melhorando os índices de eficiência que afetam as mudanças no capital de giro. Os aumentos no passivo circulante e as diminuições nos ativos circulantes são considerados fontes de caixa, o que significa que eles aumentam o fluxo de caixa das operações.

O aumento do índice de rotatividade de inventário indica melhorar o gerenciamento de estoque. O volume de negócios do inventário é calculado dividindo as vendas ou o custo dos bens vendidos pelos estoques. O maior volume de estoque indica baixo estoque relativo às vendas e se torna uma fonte de dinheiro. As práticas de cobrança de recebimento melhoradas diminuem os dias de vendas pendentes, diminuindo as contas a receber. Os saldos de dias pendentes são calculados dividindo as contas a receber por vendas de créditos totais e multiplicando esse valor pelo número de dias em um período. Os dias mais baixos de vendas pendentes indicam que uma empresa está coletando recebíveis mais rapidamente, o que é uma fonte de dinheiro.

A queda das contas contábil a receber no balanço leva a um aumento no caixa das operações. Um aumento nos dias a pagar pendentes indica que uma empresa é capaz de prolongar o tempo de coleta de fornecedores. Os dias a pagar em dívida são calculados dividindo as contas a pagar pelo custo de vendas no período, multiplicando esse valor pelo número de dias no período.

Os dias em crescimento a pagar pendentes são considerados um desenvolvimento positivo, assumindo que a empresa não está envolvendo custos de empréstimos ou relacionamentos de fornecedores fortes. À medida que os dias a pagar em circulação crescem, as contas a pagar no balanço diminuem (ou crescem mais lentamente do que as vendas), tornando-se uma fonte de dinheiro. Isso aumenta os fluxos de caixa das operações.