Não é difícil encontrar opiniões apaixonadas sobre anuidades. Alguns consultores financeiros argumentam que suas taxas elevadas e retornos insignificantes tornam-no algo a evitar, enquanto outros afirmam que o fluxo de renda garantido que eles oferecem é essencial para um bom planejamento de aposentadoria. Mas vamos assumir que, após uma análise cuidadosa, você decidiu que uma renda é certa para você. Você deve comprar agora ou esperar por um aumento nas taxas de juros?

Tudo no tempo

Primeiro, depende do tipo de anuidade que você está considerando: variável ou fixa. Há muitos pilotos opcionais também.

Se você está comprando uma renda variável, você provavelmente não precisa se preocupar com as flutuações das taxas. Como os seus cartões de crédito, as taxas associadas aos vários subfundos dentro da anuidade (que estão gerando sua renda) respondem a mudanças na taxa de juros principal e / ou em outros benchmarks de mercado. Independentemente de quando você comprar ou quanto tempo você segure a anuidade, você sempre terá uma taxa que rastreie as taxas de mercado até certo ponto. (Para um brush-up, veja Fundamentos de anuidade variável )

Algumas anuidades oferecem um bônus premium inicial. Pense nisso como um bônus de assinatura: a companhia de seguros oferece uma porcentagem extra, geralmente 3% a 5%, do seu buy-in no início do contrato. Então, se você tenha investido US $ 20.000 em uma anuidade, eles somariam $ 600 a $ 1 000 para essa soma. Esse bônus pode estar vinculado a taxas de juros (a porcentagem do bônus muitas vezes aumenta com a taxa de juros aumenta em geral), mas não é hora de comprar. Além disso, o bônus muitas vezes prolonga o período de rendição da renda, por isso pode não ser um acordo tão grande quanto inicialmente aparece.

O que há de anuidades fixas? Se você tem uma hipoteca de casa de taxa fixa, você entende como isso funciona: depois de comprar a anuidade, sua taxa de juros (e a renda que ela gera) está bloqueada, não importa como os mercados atuem posteriormente. No início de 2016, as taxas de juros permanecem extraordinariamente baixas; muitos prevêem que eles têm pouca direção para ir, mas para cima, e que a Reserva Federal da U. S. continuará aumentando-os no próximo ano ou assim. Por esse motivo, agora não é o melhor momento para comprar uma anuidade fixa. (A menos que você pense que estamos indo para o território da taxa de juros negativa e estamos preocupados com o fato de que Taxas de juros podem ser negativas e que um aumento pode exigir uma espera ainda maior.)

Anuidade Laddering

Em Entretanto, se você quiser a segurança de um fluxo de renda invariável, você pode considerar uma estratégia conhecida como escada. Muitas vezes executado com instrumentos de renda fixa, como títulos, significa comprar produtos com vencimentos separados por alguns anos. Por exemplo, você pode dividir os desembolsos de capital inicial entre os títulos com vencimento de cinco, sete, 10 e 12 anos a partir de agora.Então, quando alguém amadurece, você custa-o e reinvê-lo - coloque-o no topo da escada, por assim dizer. Esta estratégia significa que alguns de seus investimentos em dinheiro sempre bloqueiam as taxas prevalecentes em intervalos periódicos. (Para mais informações, veja Escadas de ligação: uma idéia ruim para aposentados? )

Você também pode aplicar uma estratégia de escada para anuidades. Você não precisa ser um temporizador de mercado e você não precisa esperar que as taxas de juros se tornem mais favoráveis. Você pode começar a investir agora. Algumas operadoras oferecem anuidades que venciram em apenas três anos e pagam um bônus garantido no início.

A linha inferior

Em geral, um clima de baixa taxa de juros não é o melhor para anuidades, especialmente a variedade fixa. Se você puder esperar alguns anos, as taxas de juros provavelmente aumentaram. Mas você tem que ter em conta a perda de renda (da anuidade que não comprou) enquanto aguarda contra o aumento do pagamento que você receberá quando você comprar a uma taxa mais alta mais tarde. Execute os números e descubra quanto tempo levará você a se recuperar desses pagamentos perdidos. Se o ponto de equilíbrio não estiver muito abaixo da estrada depois de se inscrever, isso pode fazer sentido. Basta ter em mente: a história financeira mostra que os temporizadores de mercado muitas vezes não recebem o resultado que esperavam.

Veja também Se você espera que as taxas aumentem antes de comprar uma anuidade?