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O índice de fluxo de caixa operacional e a margem de fluxo de caixa operacional são diferentes ratios utilizados na análise fundamental. O índice de fluxo de caixa operacional mede a liquidez de uma empresa no curto prazo. Por outro lado, a margem de fluxo de caixa operacional mede a eficiência de uma empresa na conversão de vendas em dinheiro.

O índice de fluxo de caixa operacional é calculado dividindo o fluxo de caixa de uma empresa das operações pelo passivo atual. O fluxo de caixa operacional, ou o fluxo de caixa das operações, é calculado subtraindo as despesas operacionais da empresa de suas receitas.

Geralmente, se o fluxo de caixa operacional for inferior a 1, a empresa gerou menos caixa de suas operações no período do que precisa pagar suas responsabilidades correntes. Isso pode indicar que há necessidade de mais capital. Portanto, os investidores e os analistas financeiros geralmente preferem maiores índices de fluxo de caixa operacional.

Por exemplo, suponha que a empresa ABC tenha receita de US $ 5 milhões, despesas operacionais de US $ 3 milhões e passivo circulante de US $ 10 milhões no último ano fiscal. O índice de fluxo de caixa operacional resultante da empresa ABC é de 20%, ou (US $ 5 milhões - US $ 3 milhões) / US $ 10 milhões * 100%. Portanto, houve menos dinheiro gerado pelas operações da empresa no período do que precisava pagar seus passivos de curto prazo.

A margem de fluxo de caixa operacional é calculada dividindo o fluxo de caixa de uma empresa das operações por suas vendas. Ele mede o quão bem as operações diárias de uma empresa podem converter as vendas de seus produtos e serviços em dinheiro. Por exemplo, assumir que a empresa ABC tem vendas de US $ 2 milhões. A margem de fluxo de caixa operacional resultante da empresa ABC é de 100%, ou (US $ 5 milhões - US $ 3 milhões) / US $ 2 milhões * 100%. Isso indica que as operações da empresa ABC são eficientes na conversão de vendas em dinheiro.