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O fluxo de caixa refere-se a um fluxo de receita ou despesa que altera uma conta de caixa em um período de tempo especificado. O fluxo de caixa livre (FCF) é uma medida do desempenho financeiro de uma empresa. É calculado como a diferença entre fluxo de caixa e despesas de capital.

As entradas de caixa resultam de qualquer uma das três atividades a seguir: financiamento, investimentos ou operações. As saídas de caixa, por outro lado, resultam de despesas ou investimentos. Uma demonstração dos fluxos de caixa é uma demonstração contábil que mostra o valor da receita gerada e utilizada pelo negócio em um determinado período de tempo. É calculado pela soma de encargos não monetários, incluindo depreciação, com lucro líquido após impostos. Os dados utilizados na demonstração dos fluxos de caixa são obtidos no balanço patrimonial da empresa.

A FCF mostra a quantidade de dinheiro que uma empresa gera depois de contabilizar as despesas de capital, como edifícios e equipamentos. É uma representação de dinheiro que uma empresa pode gerar depois de colocar o dinheiro necessário para a expansão de sua base de ativos. A importância do FCF é que ele permite ao negócio aproveitar as oportunidades que aumentam o valor para os acionistas. Não é prático criar novos produtos, pagar dividendos, fazer aquisições ou reduzir custos quando não há dinheiro.

FCF = Fluxo de caixa operacional - despesas de capital. Os dados utilizados para calcular o fluxo de caixa livre de uma empresa geralmente são obtidos de sua demonstração de fluxo de caixa. Por exemplo, se a demonstração do fluxo de caixa da empresa ABC custou US $ 20 milhões de operações e US $ 10 milhões de investimentos para o ano: o fluxo de caixa livre da Companhia ABC (FCF) = US $ 20 milhões - US $ 10 milhões = US $ 10 milhões.