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A principal diferença entre o fluxo de caixa livre para o patrimônio líquido (FCFE) e o lucro contábil é que, enquanto o primeiro calcula o dinheiro disponível para ser pago aos acionistas após o pagamento de todas as dívidas, despesas e reinvestimento, o último é a simples diferença contábil entre receita gera e custos totais. Em termos práticos, a FCFE é uma medida do desempenho de uma empresa desde a perspectiva de um acionista, enquanto o Lucro Competente é uma medida de lucro contábil, excluindo custos implícitos, como custos de oportunidade.

O objetivo da FCFE é ajudar os investidores em potencial a entender quanto dinheiro pode ser pago aos acionistas de uma empresa como um dividendo ou a executar uma recompra de ações dos acionistas. Consequentemente, este dinheiro está disponível apenas para os acionistas de uma empresa. O FCFE é usado para analisar ações e a capacidade de uma empresa de pagar dividendos, pagar dívidas e gerenciar o desempenho das ações. Também é usado por acionistas e analistas para determinar a saúde de uma empresa e estimar seu valor no mercado de ações. A FCFE é utilizada pelas empresas para aumentar os preços das ações e transferir os benefícios fiscais de ganhos de capital para seus acionistas, tornando-os elegíveis para menores taxas de imposto sobre recompras.

O lucro contábil é uma métrica registrada no balanço patrimonial de uma empresa conforme exigido pelos princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP). Representa todos os lucros, dinheiro ou outros, depois que a empresa pagou todos os seus custos explícitos. Estes custos explícitos incluem salários, pagamentos de fatura, impostos, juros e depreciação. É usado como um indicador bruto do desempenho de uma empresa em um balanço e raramente é usado para calcular os ganhos dos acionistas.