O setor cíclico do consumidor está preocupado com empresas com fortunas que tendem a aumentar e cair quase diretamente em linha com a condição da economia em geral. Este setor também é chamado de setor de consumo discricionário. Inclui empresas que oferecem produtos ou serviços que são considerados compras discricionárias, coisas que os consumidores geralmente compram mais durante uma economia forte e menos quando as condições econômicas são difíceis. O setor inclui uma grande variedade de lojas de varejo e fabricantes de produtos de varejo, restaurantes, empresas automotivas, empresas de viagens e hotéis e empresas de entretenimento. Principais empresas que são consideradas parte do setor cíclico do consumidor incluem a Walt Disney Company, Starbucks e Amazon.

Muitas empresas incluídas no setor cíclico do consumidor também são consideradas parte de outros setores de mercado importantes. Por exemplo, praticamente todas as ações da empresa de restaurantes estão incluídas nos setores cíclicos do consumidor e no setor de alimentos e bebidas. Os fundos mútuos oferecem aos investidores um bom meio de obter exposição ao grande e variado setor cíclico do consumidor.

Fidelity Select Consumer Discretionary Portfolio

A Fidelity Select Consumer Discretionary Portfolio foi lançada pela Fidelity em 1990 e continua a ser um dos fundos de crédito cíclicos de consumo mais populares e amplamente utilizados, com mais de US $ 1. 2 bilhões em ativos sob gestão (AUM). O fundo oferece aos investidores exposição ao desempenho de grandes empresas no setor cíclico do consumidor. O principal objetivo de investimento desse fundo é a valorização do capital. Em condições normais, 80% ou mais dos ativos do fundo são investidos em ações ordinárias de empresas de grande valor e de alto crescimento, cujo principal negócio é o fabrico ou distribuição de bens ou serviços discricionários de consumo. O fundo investe principalmente em ações da U. S., mas também pode deter ações estrangeiras. O Fidelity Group gerencia o fundo e baseia suas seleções de portfólio na análise fundamental da condição financeira de uma empresa, condições da indústria e condições econômicas globais. Todos os dividendos ou ganhos de capital são distribuídos semestralmente.

Aproximadamente 65% da carteira do fundo é constituída por ações de consumo e não estoque de varejo. A Walt Disney Company é a participação em número um, representando quase 10% dos ativos do fundo. Outras principais participações incluem Home Depot, Comcast Corporation, Starbucks, Nike e Hilton Worldwide Holdings.

O índice de despesas do fundo é de 0. 79%. Oferece um rendimento de dividendos de 0,32%. O retorno anualizado de cinco anos do fundo é de 19,91%. O volume de negócios das participações na carteira é bastante elevado em 109%. O fundo é classificado como um risco médio para sua categoria.O rendimento ajustado ao risco do fundo, medido pelo seu índice Sharpe de 2.000 de três anos, está bem acima da média da categoria de 1. 51.

Fundo do Índice Discrecional do Consumidor Vanguard

O Fundo de Índice Discrecional do Consumidor da Vanguard foi lançado pela Vanguard em 2004. É notável pelo investimento mínimo exigido de US $ 100.000. O fundo possui mais de US $ 2 bilhões no total de ativos. Com duas vezes mais participações que a Fidelity Select Consumer Discretionary Portfolio, este fundo Vanguard é apropriado para os investidores que procuram uma exposição ampla e abrangente às empresas cíclicas do consumidor. Michael Johnson, que tem mais de 10 anos de experiência na gestão de fundos do índice, é o gerente do fundo.

O fundo busca resultados de investimento que correspondem ao desempenho do índice de referência, o índice MSCI U. S. Investable Market / Consumer Discretionary 25/50. O índice é destinado a refletir o desempenho geral do setor discricionário de consumo e é composto por uma ampla gama de ações de grandes, pequenas e médias empresas de empresas envolvidas em empresas cíclicas de consumo. O fundo normalmente investe praticamente todos os seus ativos nas ações que compõem o índice de referência. Até 10% dos ativos do fundo podem ser investidos em ações estrangeiras. Dividendos e ganhos de capital são distribuídos anualmente.

Os estoques de bens de consumo duráveis ​​e não residentes, varejo e tecnologia representam aproximadamente 80% das participações do fundo. As principais explorações incluem Amazon, Comcast, McDonald's, Priceline Group e Time Warner, Inc. Outras participações cíclicas notáveis ​​são Yum! Marcas e Callaway Golf Company.

O fundo traz uma razão de despesa de apenas 0,12%, e oferece um rendimento de dividendos de 1,6%. Seu retorno anual de cinco anos é de 22,25%. O fundo tem um baixo índice de rotatividade anual de apenas 10%, e é considerado de risco médio. O índice Sharpe de 2.000 anos do fundo de 2.27 indica que o fundo fornece um retorno significativamente ajustado ao risco acima da média.

Rydex Retailing Fund Advisor Classe

A Guggenheim Investments introduziu a Rydex Retailing Fund Advisor Class em 1998. É mais apropriado para os investidores que buscam ampla exposição aos varejistas. Michael Byrum, presidente e diretor de informação (CIO) da Rydex Investments desde a sua fundação em 1993, administra o fundo.

O objetivo do investimento da Rydex Retailing Fund é a valorização do capital. O fundo é investido em empresas envolvidas no negócio de produtos de varejo acabados de comercialização, como lojas de departamento, cadeias de restaurantes e várias outras empresas de varejo. Os ativos de US $ 61 milhões do fundo incluem ações ordinárias, recibos de depósito americanos (ADRs), futuros e contratos de opções e outros instrumentos derivativos que representam investimentos nos títulos das ações de varejo da U. S.. O fundo também pode investir uma parcela de seus ativos em valores mobiliários do Tesouro da U. S. e comércio usando acordos de recompra. O fundo distribui quaisquer ganhos de capital ou dividendos anualmente.

Como o nome do fundo implica, ele é mais investido em ações de empresas de varejo.O setor varejista representa quase 80% do total de ativos do portfólio do fundo. As ações de tecnologia compõem mais 10% das participações do fundo. Os estoques de grande capital oferecem cerca de 50% das participações do fundo, seguido de ações de médio prazo em aproximadamente 30%, com estoques de pequena e micro capitalização representando os 20% restantes. A capitalização de mercado média ponderada das empresas na carteira do fundo é de aproximadamente US $ 18 milhões. As principais participações de portfólio incluem Wal-Mart Stores, Inc., Amazon. com, Inc., CVS Health Corporation, Netflix, Target Corporation e Dollar General Corporation.

O Rydex Retailing Fund oferece um rendimento de dividendos de 0,13%. O índice de despesas do fundo de 1. 83% é bem acima da média para esta categoria de fundo mútuo. A partir de 2015, o retorno anual de cinco anos do fundo é de 19. 21%. A taxa de rotatividade anual do fundo é extremamente alta, com 395%. O índice médio de rotatividade anual para fundos mútuos na categoria cíclica do consumidor é de apenas 72%. O índice Sharpe de três anos do fundo é de 1. 48 é direto em torno da média para fundos focados no varejo.