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Se um fundo de investimento tiver um alto índice de rotatividade, indica que substitui a maioria ou a totalidade das suas participações ao longo de um período de um ano. Um alto índice de rotação significa que o fundo de investimento é gerenciado ativamente. Para combinar sua estratégia de investimento, um investidor deve considerar o índice de rotatividade de um fundo antes de investir no fundo.

Explicando a importância de uma relação de rotação elevada

O índice de rotatividade é uma medida usada para determinar a atividade de negociação de um fundo de investimento e é calculada dividindo o valor de todas as transações do fundo em dois. O valor resultante é então dividido pelas participações totais do fundo de investimento. O índice de investimento do fundo de investimento indica a porcentagem das participações do fundo que mudaram anualmente.

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Se o índice de rotatividade de um fundo for superior a 100%, o alto índice de rotação significa que o gerente do fundo está gerenciando ativamente o fundo e a estratégia de investimento envolve uma quantidade considerável de compra e venda de títulos. Conseqüentemente, se um fundo de investimento tiver um alto índice de rotatividade, pode indicar que as taxas do fundo são relativamente altas para a sua categoria devido às taxas de transação.

Por exemplo, o Direxion All Cap Insider Sentiment ETF (KNOW) é um fundo negociado em bolsa (ETF) ativamente gerenciado que busca rastrear o índice Sabrient Multi-Cap Insider / Analyst Quant-Weighted Index. A partir de 31 de outubro de 2014, tinha um índice de rotação de 835%, o que indica que o fundo negocia ativamente os títulos no fundo. O índice de rotatividade indica que as participações do fundo mudaram oito vezes em um período de um ano. O alto índice de rotatividade significa que o fundo de investimento tem taxas de gerenciamento relativamente altas. A partir de 19 de julho de 2015, a relação de despesa líquida de KNOW é de 0,65%, enquanto sua média de categoria é de 0,32%.

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