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O que é considerado uma boa razão de rotatividade para um fundo mútuo depende da composição e estrutura do fundo, seus objetivos de investimento declarados e a estratégia de investimento que o gerente do fundo emprega. Para determinar um rácio de rotatividade bom ou razoável para um fundo específico, obtenha a melhor estimativa, comparando os índices de rotatividade de fundos de investimento similares e comparando o índice de rotação atual de um fundo com o índice de rotatividade histórico médio.

Cálculo do Rácio de Volume de Negócios

O índice de rotatividade fornece o valor percentual das participações de um fundo mútuo que foram vendidas e substituídas por novas participações ao longo de um ano. É comumente calculado dividindo compras ou vendas do fundo, o que for menor, pelo patrimônio líquido mensal médio do fundo. O cálculo normalmente exclui quaisquer títulos com prazo de vencimento inferior a um ano.

Avaliando Razões de Volume de Negócios

Os índices de volume de negócios diferem amplamente entre diferentes tipos de fundos, como fundos de ações e fundos de títulos, fundos indexados e fundos gerenciados ativamente, ou fundos de estratégia de crescimento agressivo e fundos de renda. Baixos índices de rotatividade, na faixa de 25% a 30%, são mais típicos dos fundos do índice. Os fundos com gestão muito activada, com o objectivo de obter ganhos de capital máximos a curto prazo, podem ter um índice de rotatividade superior a 100%. Um bom intervalo médio para os investidores a procurar seria na faixa de 50% a 70%.

Baixos índices de volume de negócios geralmente são vantajosos para os investidores, uma vez que se traduzem em taxas de transação totais mais baixas. No entanto, o rácio de rotatividade raramente é usado como o fator decisivo na escolha de um fundo mútuo; Em vez disso, é apenas um elemento a considerar no gerenciamento de portfólio. O foco mais importante na seleção de um fundo mútuo é o desempenho geral do fundo como um investimento lucrativo.