Enquanto as hipotecas reversas às vezes são anunciadas como fornecendo uma fonte segura de renda para o resto de sua vida - e eles podem, nas condições corretas - ficar sem receita mais cedo do que o esperado é um dos os principais riscos de assumir esse tipo de empréstimo. Existem várias maneiras de receber o processo de hipoteca reversa, e o que você escolher irá afetar a rapidez com que facilidade você pode usar sua capacidade de emprestar contra sua casa. Aqui está um olhar sobre as circunstâncias em que você poderia ficar sem a hipoteca reversa prosseguir muito cedo - e como evitar esse cenário.

Planos de pagamento que colocam os mutuários em risco

Existem seis maneiras de receber os investimentos da hipoteca reversa (veja Como escolher um plano de pagamento de hipoteca reversa para obter detalhes). Estes planos de pagamento representam diferentes níveis de risco para os mutuários.

♦ Montante fixo de taxa fixa

Apenas um plano de pagamento de hipoteca reversa, o montante único de desembolso, tem uma taxa de juros fixa. Tirar uma soma fixa com uma taxa de juros fixa é normalmente uma maneira de baixo risco para emprestar no sentido de que você sabe exatamente o quanto você terá que pagar. Mas com uma hipoteca reversa, esta estrutura de empréstimo possui riscos únicos.

Os proprietários geralmente adotam hipotecas reversas quando a equidade da casa é o único ativo e não possuem outras opções para obter o dinheiro de que precisam. No entanto, as pessoas que adotam esses empréstimos, mas não são boas com o dinheiro - ou não são tão mentalmente afiadas como já foram devido a problemas relacionados à idade - podem facilmente gerenciar uma grande quantia. Uma vez que eles usaram esse dinheiro, eles podem não ter outras fontes monetárias para aproveitar. Em um mundo ideal, o aconselhamento obrigatório de hipotecas reversas deteria os mutuários de risco de escolher esta opção, mas no mundo real, isso nem sempre acontece. Para obter mais informações sobre como obter ajuda antes de tomar essa decisão, consulte Localizar a Agência Direcional de Orientação de Mortgage Reverse .

O Consumer Protection Protection Bureau (CFPB) identificou a opção de montante fixo cada vez mais popular como potencialmente arriscada, especialmente para mutuários mais jovens com uma vida útil mais longa que não possuem outros recursos de aposentadoria. Eles correm o risco de usar o patrimônio no início da aposentadoria. Uma hipoteca reversa torna possível ficar em sua casa para a vida, mesmo depois de ter esgotado o produto. No entanto, sem dinheiro restante, o mutuário não só terá problemas para pagar as despesas de vida, mas pode acabar ficando encerrado. Isso porque continuar a pagar o seguro dos proprietários e os impostos sobre a propriedade - e manter a casa em boas condições - são condições de poder ter uma hipoteca reversa. O CFPB descobriu que os mutuários de taxa fixa, de fato, não pagam suas hipotecas reversas com mais freqüência do que os mutuários de taxa ajustável por não atender a essas despesas.

A retirada de um montante fixo também coloca os mutuários de hipoteca reversa em maior risco de serem enganados, já que a grande soma que eles emprestaram é um alvo atraente para os ladrões. (Saiba como proteger-se e seus entes queridos em Cuidado com esses esquemas de hipoteca reversa .)

♦ Linha de crédito

Suas chances de ficar sem dinheiro com uma linha de plano de pagamento de crédito - seja usado sozinho ou em combinação com um plano de termos como descrito na próxima seção - depende de como você o usa. Ao contrário de uma linha de crédito regular da casa, uma linha de crédito de hipoteca reversa é irrevogável, o que significa que não pode ser cancelado ou reduzido devido a mudanças em suas finanças ou valor de casa. Isso significa que você não corre o risco de perder o acesso ao dinheiro. Além disso, a sua linha de crédito disponível apenas diminui à medida que você se baseia nela, e você só paga juros e prémios de seguro de hipoteca sobre o dinheiro que você empresta. Além disso, com uma linha de crédito, você ganha acesso a fundos adicionais ao longo do tempo porque a parcela não utilizada cresce anualmente se o valor da sua casa aumenta ou não. A parte não utilizada da sua linha de crédito de hipoteca reversa cresce na mesma taxa de juros que você está pagando com o dinheiro que você emprestou.

Você pode acessar até 60% do limite de capital disponível no primeiro ano em que você possui sua linha de crédito. A partir do segundo ano, você pode aproveitar os 40% restantes, além do que você não usou no primeiro ano. Claro, se você usar toda sua linha de crédito disponível no início, você terá pouco a mais para usar nos anos futuros, a menos que você pague algum ou todo o que você emprestou, o que aumentará seu limite principal. Sim, você pode fazer pagamentos em uma hipoteca reversa para reduzir o saldo do seu empréstimo ao longo de sua vida, e não há penalidade por pagamento antecipado. Seu credor é obrigado a aplicar qualquer reembolso parcial primeiro aos juros que você deve, então a qualquer taxa de empréstimo e último ao seu principal.

♦ Prazo e Termo Modificado

Dos cinco planos de pagamento com taxas de juros ajustáveis, o prazo e os planos de prazo alterados também o colocam em risco de superar o seu investimento reverso. Os planos de pagamento a termo fornecem pagamentos mensais iguais com uma data de parada predeterminada. Os planos de prazo modificado fornecem um pagamento mensal fixo por um número predeterminado de meses, além de acesso a uma linha de crédito. O pagamento mensal será menor do que se você escolher um plano de prazo direto, e a linha de crédito será menor do que se você escolher um plano de crédito de linha direta.

Com um plano de pagamento de prazo, você alcança o limite principal do seu empréstimo - o máximo que você pode emprestar - no final do prazo. Depois disso, você não poderá receber receitas adicionais de sua hipoteca reversa. Você poderá ficar em casa, com as ressalvas mencionadas anteriormente na seção de montante fixo. Com um plano de termo modificado, você só receberá pagamentos mensais por um período predeterminado, mas a linha de crédito permanecerá disponível até que você esgotou. Você pode evitar ficar sem dinheiro com este plano se você usar sua linha de crédito com cuidado.Você também pode perder dinheiro rapidamente se você esgotar a linha de crédito no início. Uma escolha mais segura é confiar principalmente nos pagamentos de prazo até o termo terminar, deixando sua linha de crédito crescer e depois confiar em sua linha de crédito mais tarde. Se você nunca usa a linha de crédito, você pode ter equidade suficiente para oferecer flexibilidade futura para vender sua casa, pagar o empréstimo e se mudar.

Como evitar a execução dos rendimentos

Esperar, desde que você possa contratar uma hipoteca reversa, é uma forma de limitar suas chances de superar o produto. O CFPB adverte que os mutuários mais jovens com expectativa de vida mais longa têm maior chance de usar todo seu patrimônio com uma hipoteca reversa. Isso não é um problema se eles podem envelhecer no lugar - fique em suas casas para a vida - mas é um problema se eles querem ou precisam se mover mais tarde. Depois de vender a casa e pagar o que eles devem na hipoteca reversa, eles podem não ter dinheiro suficiente para se mudar ou pagar pela vida contínua e despesas médicas.

Dito isto, as taxas de juros foram em mínimos históricos há vários anos. Futuros aumentos nas taxas de juros podem diminuir quanto você pode emprestar, mesmo que seja mais antigo. Jack M. Guttentag, professor de finanças emeritus na Wharton School da Universidade da Pensilvânia, estudou o problema e descobriu que um garoto de 62 anos que esperou até a idade de 72 para obter uma hipoteca reversa e quem escolheu o plano de pagamento de linha de crédito poderia aumentar sua linha de crédito em 17% esperando aqueles 10 anos se as taxas de juros permanecerem iguais. Se as taxas de juros dobrassem, no entanto, esse mesmo mutuário teria acesso a uma linha menor de 69%.

No caso do plano de pagamento da linha de crédito, pode fazer sentido fazer uma hipoteca reversa o mais cedo possível, deixando a linha intacta o máximo possível para maximizar seu potencial de crescimento.

Considere um Plano de Pagamento de Termo

Os mutuários de hipoteca reversa também podem evitar a falta de financiamento do empréstimo, escolhendo um plano de pagamento de mandato ou de adiantamento modificado, desde que acompanhem o seguro de imóveis, os impostos sobre a propriedade e os reparos domiciliários. A falha em fazer qualquer uma dessas coisas significa que o empréstimo se torna exigível e devido. Os planos de pagamento de tenencia têm uma taxa de juros ajustável e fornecem pagamentos mensais iguais para a vida, desde que pelo menos um mutuário ainda viva no lar como sua residência principal. O mandato modificado fornece pagamentos mensais fixos para a vida e uma linha de crédito. Isso lhe dá um pagamento mensal menor do que se você escolheu um plano de mandato direto e sua linha de crédito será menor do que se você escolher um plano de crédito de linha direta. Se você nunca usa a linha de crédito, você deve menos, então essa opção de combinação é uma boa opção se quiser uma renda garantida para a vida com menos risco de usar todo o seu patrimônio e não poder se dar ao luxo de se mudar.

Se você já retirou uma hipoteca reversa e pensa que pode correr o risco de ficar sem receita, fale com seu credor sobre como alterar seu plano de pagamento.Desde que você não tenha escolhido o plano de pagamento fixo de taxa fixa, você pode alterar o seu plano de pagamento, desde que possa permanecer dentro do limite principal do seu empréstimo. A grande questão é se você já alcançou ou está perto de atingir o limite principal. Alterar seu plano de pagamento é muito mais simples do que o refinanciamento e requer apenas uma taxa administrativa de US $ 20.

O dilema do cônjuge sem empréstimo

Independentemente do plano de pagamento que você escolher, se você tiver um cônjuge mais jovem e não mutuário, ele ou ela corre o risco de superar o processo de hipoteca reversa se você passar primeiro. As leis que entraram em vigor em 2015 protegem os cônjuges qualificados que não são mutuários de ter que se mudar se o seu cônjuge mutuário os antecesse, mas os cônjuges não mutuários não podem receber pagamentos adicionais após o mutuário morrer. Esta regra torna mais fácil para um sobrevivente, não mutuante cônjuge para efetivamente sobreviver a hipoteca reversa procede.

O cônjuge sobrevivente pode vender a casa e pagar a hipoteca reversa. Dependendo de quanto vale a pena a casa e de quanto alto o saldo do empréstimo, a venda pode ou não deixar a esposa sobrevivente com o suficiente de um ninho para viver. Se o cônjuge sobrevivente tiver renda suficiente para se qualificar para uma hipoteca regular e antecipada, pode ser possível refinanciar a hipoteca reversa. Se o saldo da hipoteca reversa for maior do que o que vale a pena, a melhor opção é continuar vivendo na casa, já que vender ou deixar o credor cancelar deixa o cônjuge sobrevivente sem lugar para viver e sem dinheiro da casa. (Para mais informações sobre este assunto, leia Hipoteca reversa: sua viúva perdeu a casa? )

A linha inferior

Apesar do que alguns seniores de hipoteca reversa levam aos idosos a acreditar, existem muitas maneiras de sobreviver ao produto de uma hipoteca reversa. Antes que você ou um ente querido tire esse tipo de empréstimo, é importante entender as circunstâncias em que uma hipoteca reversa pode não fornecer segurança financeira para a vida.