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Um gestor de fundos de investimento pode aumentar ou diminuir o índice de rotatividade do fundo aumentando ou diminuindo seu nível de atividade de negociação ao longo do ano. Investidores e analistas usam o rácio de rotatividade para medir a atividade e o engajamento da administração de um fundo. Ao comparar as vendas totais do fundo com seus ativos, essa relação indica quantas vezes cada dólar investido é vendido e reinvestido durante um determinado período.

Um gerente de fundo muito ativo executa muitas negociações ao longo de um ano. Embora esse estilo de gerenciamento signifique um risco maior para o investidor, isso também significa maiores oportunidades de lucro. Este tipo de gestor de fundos é adequado para investidores que estão dispostos a assumir grandes riscos para gerar grandes retornos. Por outro lado, um gerente que executa alguns negócios ao longo do ano é mais adequado para investidores que são mais avessos ao risco.

Compreendendo a Razão do Volume de Negócios

O índice de rotatividade, também denominado taxa de rotatividade de investimento, é calculado dividindo as vendas totais do fundo pelo período por seus ativos. Por exemplo, um fundo que tem US $ 1 milhão em vendas totais e US $ 5 milhões em ativos tem um índice de rotatividade de 0. 2 ou 20%. Isso significa que, em média, 20% do patrimônio total do fundo é negociado a cada ano. Uma taxa de rotatividade de 100% ou mais indica que o fundo foi completamente revisado no ano anterior.

Um maior índice de rotatividade indica um gerenciamento mais ativo, enquanto um baixo índice indica mais gerenciamento passivo. Os gestores de fundos que empregam a estratégia de investimento de compra e retenção têm índices de rotação mais baixos porque a natureza de sua estratégia determina que muito poucos negócios, se houver, são executados assim que o fundo foi totalmente investido.

Os investidores que procuram empregar um gerente de fundos prestam muita atenção aos índices de volume de negócios porque indicam o tipo de estratégia de investimento que o gerente usa. Por exemplo, um gerente muito ativo pode trazer retornos maiores em um período de tempo mais curto, mas ele também pode gerar muitas taxas devido ao aumento do número de transações. Um fundo com uma proporção baixa pode gerar retornos a uma taxa mais lenta, mas incorre muito poucas taxas.