A queda acentuada das ações nos últimos dois meses, a partir de fevereiro de 2016, despertou os buscadores de refugiados que investiram bilhões de dólares em fundos negociados em bolsa de ouro (ETFs) desde o início de janeiro . Embora os grandes ETFs, como as ações SPDR Gold (NYSE: GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e iShares Gold Trust (NYSE: IAU) IAUiShs Gold Trust Trust Units12. 31 + 0. 82% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) foram os maiores receptores de entradas, os fundos de investimento focados em ouro também viram um pico, o que levanta questões para os investidores sobre qual opção de investimento os serve melhor. A resposta rápida é "depende", porque as duas opções diferem em vários aspectos e são voltadas para diferentes tipos de investidores. O seguinte é uma discriminação das duas opções e por que os investidores podem escolher um sobre o outro.

As principais diferenças entre ETFs e fundos mútuos

Na superfície, os ETFs e os fundos de investimento são muito similares. Ambos são investimentos em conjunto projetados em torno de objetivos de investimento específicos. Ambos oferecem ações que podem ser compradas por investidores individuais e oferecem aos investidores a oportunidade de investir em certos mercados ou segmentos de mercado com diversificação instantânea. É aí que as semelhanças terminam.

Os fundos mútuos coletam ativos de investidores, que são então agrupados para serem investidos com base nos objetivos de investimento do fundo. A maioria dos fundos mútuos são gerenciados ativamente, o que significa que os gerentes de dinheiro profissional direcionam os ativos para valores mobiliários com base em suas análises. Eles compram e vendem títulos com o objetivo de alcançar o melhor retorno possível para os investidores. Os fundos do índice são gerenciados passivamente, o que significa que os gerentes tendem a comprar cestas de valores mobiliários que refletem de perto índices de mercado específicos. Eles ainda podem comprar e vender valores mobiliários à medida que os pesos dos títulos nos índices mudam, mas isso é feito com pouca frequência. As ações de fundos mútuos não estão listadas nas bolsas de valores. Eles geralmente são comprados e vendidos através de corretoras ou diretamente através das empresas de fundos mútuos.

Por outro lado, os ETFs são criados como empresas ou fianças, nos quais blocos de ações são colocados para rastrear certos índices ou segmentos de mercado. Por exemplo, uma empresa de investimento pode criar um ETF para rastrear o índice S & P 500 ao alocar um bloco de ações que corresponde à composição do S & P 500 e vendê-lo ao ETF. As ações da ETF estão listadas na bolsa de valores e compradas e vendidas como qualquer outra ação de ações. Seus preços flutuam ao longo do dia, assim como outras ações, e eles podem negociar em prémios ou descontos para as carteiras subjacentes que compõem os ETFs.As ações de fundos mútuos são apenas cotadas em seus valores patrimoniais líquidos (VL) no final do dia de negociação.

ETFs e fundos de investimento também diferem em seus custos de investimento. Os fundos mútuos podem cobrar taxas de administração anuais, taxas administrativas e encargos de vendas. O índice médio de despesas de fundos de investimento em ações gerenciados ativamente é de 0,86%, o que não inclui cargas de vendas. No entanto, os fundos do índice de ações equivalem apenas a 11%. A razão de despesa média de um ETF de ações é de 0,4%, mas pode atingir apenas 0,9%. Como os ETFs são negociados como ações, você também paga taxas de negociação pequenas.

Gold ETFs

Existem dois tipos de ETF dourados. Um detém o metal físico real em sua carteira, enquanto o outro possui uma cesta de ações de empresas envolvidas em atividades relacionadas ao ouro, como mineração e processamento. Para os investidores que desejam a segurança de possuir o metal físico, existem dois ETFs de ouro que negociam nos Estados Unidos que possuem o ouro de ouro como seu único ativo, as ações SPDR Gold e a iShares Gold Trust. Esses ETF acompanham de perto o preço à vista do ouro. Embora você nunca tome posse do lingote, você possui um certificado que indica sua participação.

Os ETF relacionados ao ouro possuem uma cesta de ações de empresas envolvidas na mineração, fabricação, processamento e distribuição de ouro. Esses ETFs tendem a atuar mais voláteis do que o metal devido aos fundamentos das empresas subjacentes. Embora os preços das ações das empresas de mineração de ouro tendem a se mover na mesma direção que os preços do ouro, muitas empresas são alavancadas, o que pode fazer com que seus preços das ações flutuem mais amplamente. Quando o preço do ouro aumenta, as ações de um ETF relacionado ao ouro podem subir. Eles também podem diminuir quando o preço do ouro diminui.

Gold-Focused Mutual Funds

Os fundos de investimento focados no ouro geralmente investem nos estoques de empresas envolvidas em atividades relacionadas ao ouro. Muitos fundos mútuos de ouro também incluem prata, platina e outros metais em suas carteiras, por isso não são exclusivamente focados em ouro. Ao contrário dos ETFs relacionados ao ouro, esses fundos de investimento são gerenciados ativamente, usando análise fundamental para comprar e vender ações para tentar maximizar os retornos. Como os ETF relacionados ao ouro, os fundos de investimento em ouro são tipicamente mais voláteis do que o próprio metal. Eles tendem a superar e a superar o preço do ouro.

Qual tipo de investimento de ouro é ideal para você?

Se você está procurando ouro como um investimento de longo prazo ou como um refúgio seguro, seu melhor curso é provavelmente possuir os ETFs do ouro, seja o SDPR ou o iShares. Se você está disposto a assumir um pouco mais de risco para o potencial de retornos mais altos, considere adicionar um FNB relacionado ao ouro ou um fundo mútuo para o mix. A vantagem de um fundo mútuo em relação a um ETF neste caso é a gestão ativa, que pode utilizar seus conhecimentos para aprimorar o portfólio para os estoques que acredita que irá realizar o melhor e vender ações que apresentam uma performance inferior. Um ETF relacionado ao ouro geralmente detém uma cesta completa de ações que podem incluir tanto os principais perdedores como os principais vencedores. O ETF normalmente terá um portfólio mais diversificado, o que poderá estabilizar os retornos ao longo do tempo.