O ouro até agora superou o mercado de ações. Nos primeiros quatro meses de 2016, o S & P 500 apreciou um pouco mais de 2%, enquanto o ouro retornou mais de 15%, tornando 2016 o melhor início do ano para ouro em 35 anos. Historicamente, o ouro serviu como um bem seguro para os investidores preocupados com os riscos sistemáticos no sistema financeiro global, e os investidores tiveram muito que se preocupar ultimamente. Para começar, mais de 20% do PIB mundial está operando dentro de um ambiente de taxa de juros negativa, o que tornou pouco atrativo para os investidores nesses países manter seus ativos em dinheiro. Como esses investidores teriam que pagar os bancos para manter seu dinheiro, muitos deles optaram por investir em ouro, o que oferece uma oportunidade de retorno sobre o investimento (ROI).

Além disso, tem havido uma série de riscos potenciais que pesam sobre as perspectivas econômicas globais dos investidores. As maiores preocupações têm girado em torno do impacto da queda dos preços do petróleo na indústria de fracking altamente aproveitável da América e nas economias de mercados emergentes, além de preocupações em torno da força da economia chinesa. Essas preocupações, aliadas à recente volatilidade do mercado, criaram incerteza, elevando os preços do ouro.

Para os investidores que procuram investir longo prazo em ouro ou especuladores que procuram apostar no preço a curto prazo, existe uma grande variedade de produtos para satisfazer qualquer objetivo de investimento. A maneira mais fácil de assumir uma posição em ouro, sem comprar o produto físico, é através de fundos negociados em bolsa (ETFs) e seus primos fechados, notas trocadas (ETNs).

O melhor desempenho de ETFs de ouro para 2016

O caminho mais popular e seguro para os investidores ganharem exposição ao ouro é através do SPDR Gold Trust ETF (NYSEARCA: GLD GLDSPDR Gold Trust121. 62 + 0. 83% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). GLD é a maior ETF de ouro em termos de AUM, com US $ 22. 7 bilhões em ativos líquidos. Esta ETF rastreia o preço à vista do ouro comprando e segurando barras de ouro em seu cofre de Londres, que é operado pelo HSBC Bank. Devido à grande quantidade de ativos da GLD, há pouco risco de fechamento associado ao fundo. Ao contrário do seu concorrente, o iShares Gold Trust ETF (NYSEARCA: IAU IAUiShs Gold Trust Trust Units12. 30 + 0. 74% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), que detém US $ 5. 5 bilhões em ativos líquidos, a GLD conseguiu acompanhar o aumento da demanda neste ano. Embora a GLD tenha uma razão de despesa mais alta de 0,4% em relação ao 0.25% da IAU, a GLD nunca executou ações como a concorrente fez em 4 de março. Até o presente ano, a partir de abril de 2016, a GLD apreciou mais de 17 %.

Para os comerciantes que procuram capitalizar um aumento repentino dos preços do ouro por um ou dois dias, o VelocityShares 3x Long Gold ETN (NYSEARCA: UGLD UGLDCS Nassau VelocityShares Daily 3x Long Gold Exchange Traded Notes 2011-14.10. 31 Ligado ao índice de ouro SCI do GSCI ER10. 70 + 2. 49% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) oferece a melhor opção. Este ETF procura fornecer triplicar o retorno diário do preço à vista do ouro. Com um volume de negociação diário médio de mais de 700 000, a UGLD possui a melhor liquidez de qualquer ETF de commodities de ouro com alavancagem. No entanto, os ETF alavancados, como a UGLD, apresentam um risco aumentado para os investidores. No prospecto da UGLD, diz especificamente que o ETN alavancado destina-se a investidores sofisticados que procuram gerir os riscos diários de negociação e não devem ser mantidos por um longo período de tempo. O índice de despesas extremamente elevado da UGLD de 1. 35%, mais do que o dobro da razão média de gastos, realmente leva este ponto para casa. Se você pode lidar com os riscos aumentados, a UGLD pode ser bastante lucrativa, tendo aumentado 57% desde o início deste ano.

Em vez de investir na mercadoria real, muitos investidores ganharam exposição à corrida de ouro em investimentos investindo em empresas de mineração. Os vetores do mercado Gold Miners ETF (NYSEARCA: GDX) representou a opção mais popular para esses investidores com US $ 6. 5 bilhões em ativos líquidos e um índice de despesas razoável de 0, 53%. Além disso, a GDX detém todas as principais empresas de mineração global, incluindo Goldcorp, Inc. (TSX: G. TO), Barrick Gold Corporation (NYSE: ABX ABXBarrick Gold Corporation14. 11 + 0. 75% Criado com o Highstock 4 . 2. 6 ) e Newmont Mining (NYSE: NEM NEMNewmont Mining Corp36. 65 + 1. 68% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e tem mais de sete vezes o volume diário de negociação da GLD. No acumulado do ano, a partir de abril de 2016, a GDX apreciou 44. 4%, mas para os investidores que procuram uma exposição ainda maior aos mineiros de ouro, Direxion Daily Gold Miners Bull 3x ETF (NYSEARCA: NUGT NUGTDx Dly Gold Min30. 62 +6. 69% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), oferece uma opção viável. Ganhando mais de 144% desde o início do ano, a NUGT oferece aos investidores com menos aversão ao risco uma maneira rápida de capitalizar os movimentos de curto prazo no setor de mineração de ouro. Como UGLD, o NUGT é um produto de alavancagem triplo com uma alta relação de gastos superior a 1%.

Piores ETF de ouro para 2016

Nem todos foram convencidos pelo rali do ouro este ano. Para investidores sofisticados que procuram uma maneira fácil de apostar contra o metal precioso, os ETFs inversos oferecem uma solução. O DB Gold Short ETN (NYSEARCA: DGZ DGZDB London DB Gold Short Exch Traded Nts 2008-15. 2. 38 Lnkd para DB Liquid Com Idx-Optimum Yield Gld TR13. 92-0. 20% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) e DB Gold Double Short ETN (NYSEARCA: DZZ DZZDB London DB Gold Double Short Exch Traded Nts 2008-15. 2. 38 Lnkd para DB Liquid Com Idx-Optimum Rendimento Gld TR5 57-1. 54% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) são os dois produtos inversos de troca de ouro inversos mais comercializados no mercado. Ambos têm uma razão de despesa de 0. 75% e, como outros produtos alavancados ou inversos, só devem ser mantidos por prazos curtos. Ano até à data, a partir de abril de 2016), a DGZ diminuiu 15% e DZZ, em mais de 25%.

Bottom Line

Os investimentos em ouro tendem a ser os melhores hedges quando a incerteza econômica é desenfreada entre os investidores. Ao contrário de outros produtos de investimento, os preços do ouro tendem a ser impulsionados principalmente pela psicologia do mercado, ao invés de fundamentos, tornando o ouro um instrumento muito volátil. Se você pretende investir em ouro para o longo prazo ou está tentando capturar um lucro rápido ao longo de alguns dias, há um ETF dourado para se adequar ao seu objetivo de investimento.