Se alguma vez houve uma missão no mundo de investir a par com a busca do Santo Graal, seria a aquisição da capacidade de detectar mudanças de tendência. Existem muitas maneiras pelas quais os investidores tentam fazer isso com vários graus de sucesso, mas uma ferramenta comum de rastreamento de tendências é a divergência de convergência média em duas linhas (MACD). Esta ferramenta mede o impulso de uma ação e pode ajudar os investidores a detectar mudanças no sentimento do mercado.

Assim como os preços das ações, o impulso tenderá. As mudanças de momento precedem as mudanças no preço das ações. Este artigo foi concebido para ajudá-lo a detectar as mudanças de tendência no momento e no preço das ações.

Nature of Momentum Momentum no gráfico é semelhante ao impulso na física; Se você jogar uma bola no ar, ele vai subir de um ritmo mais lento e lento, quanto mais alto ele projeta. Depois de monitorar o impulso em mudança, uma pessoa pode determinar quando a bola vai parar de subir, mudar a direção e descer.

Assim como na física, as mudanças de momentum ocorrem antes do preço de uma ação mudar. Essas mudanças de momentum podem ser facilmente observadas usando o indicador MACD (mack-dee). (Compre alto e venda mais alto. Descubra se você poderia navegar nessas águas arriscadas, veja Riding The Momentum Investing Wave .)

Divergência de Convergência Média Mover (MACD) Gerald Appel desenvolveu o indicador MACD na tentativa de traçar o impulso, medindo o espaço crescente e decrescente entre duas médias móveis exponenciais (geralmente os 12 dias e os 26 dias). Se a distância entre as duas médias móveis é divergente, o ímpeto aumenta, enquanto que se as médias móveis estiverem convergentes, o momento está diminuindo. A distância entre as duas médias móveis é representada graficamente no que é chamado de linha MACD (preto), como se vê na Figura 1.

Figura 1: MACD de duas linhas

Fonte: ProphetCharts

Para confirmar as mudanças de impulso, uma média móvel exponencial de nove dias é adicionada como uma linha de sinal (a linha vermelha na figura 1). Um sinal de compra ocorre quando a linha MACD cruza acima da linha de sinal. O sinal de venda ocorre quando a linha MACD cai abaixo da linha de sinal. Na tentativa de otimizar esses sinais, descobriu-se que as médias móveis de 12 e 26 dias para sinais de longo prazo e médias móveis de sete e 18 dias para sinais de curto prazo eram ideais. (Para obter informações sobre este indicador técnico, confira A Primer On The MACD .)

Canalizando o MACD A prática de desenhar linhas de tendência em um gráfico de ações é tão antiga quanto a compra de ações em si , mas o que você pode não saber é que você também pode desenhar linhas de tendência sobre os indicadores, como o MACD de duas linhas. O desenho de um suporte e um nível de resistência ao mesmo tempo criam um canal de ação que ajuda a medir a força atual da tendência.

Na Figura 2, medimos a força da tendência da ação criando um canal.Para criar o canal, desenhe suporte conectando os fundos e determine a linha de retorno conectando as partes superiores do MACD.

Em novembro de 2008 e em fevereiro de 2009, o MACD criou baixas mais baixas, enquanto o preço das ações criou altos iguais; Isso é chamado de divergência e diz aos investidores que o estoque está perdendo impulso. Os investidores podem escolher posições curtas quando a linha MACD derruba a resistência. A posição curta pode ser coberta quando a linha MACD alcança suporte no fundo do canal ou para negociações de longo prazo quando o canal está quebrado, como foi perto do final de abril de 2009. (Para leitura relacionada, veja Divergências, Momentum E a Taxa de Mudança .)

Figura 2: Divergência e tendência baixas

Fonte: ProphetCharts

Se tivéssemos olhado a Figura 3 em julho de 2008, podemos ter percebido que o MACD estava fazendo níveis mais altos e divergindo do preço das ações. Esse fenômeno está sinalizando uma possível reversão. Em novembro, a reversão foi confirmada quando o MACD criou um maior maior baixo, demonstrando um acúmulo de impulso de alta.

Janeiro de 2009 viu o estoque fazer um novo nível quando quebrou resistência a longo prazo; No entanto, o MACD mostrou que o momento não estava confirmando a ruptura. O MACD continuou caindo quando o estoque tentou estabelecer suporte perto do nível de US $ 80. Quando o estoque quebrou suporte, o MACD quebrou sua linha de suporte, confirmando que o estoque não manteria seu nível de preço atual e os investidores deveriam vender suas ações. (Aprenda a suavizar as tendências e a tornar o momento de confirmação mais fácil de identificar, leia Confirme o Momento de Forex com Heikin Ashi .)

Figura 3: Divergência e tendência de concorrência

Fonte: ProphetCharts

A linha inferior A força da tendência atual pode ser medida pela canalização do MACD. Inversões de tendências pontuais, procurando por divergências no momento, conforme medido pelo canal MACD. Determine a compra e venda de sinais usando os cruzamentos MACD ou rejeita as linhas do canal. Aprender a implementar e reconhecer esses sinais ajuda os investidores a aumentar seus lucros ao negociar tendências curtas e intermediárias. (Para ouvir sobre o caso contra o MACD, leia vergalhões mais luz do que o MACD .)