Duas das tendências crescentes no investimento pessoal são o uso de robo-assessores e fundos administrados passivamente. Ambos os serviços beneficiam os pequenos investidores. Um ambiente de mercado está evoluindo que acaba com a necessidade de fazer uma escolha entre os dois.

O que é um Fundo de gestão passiva?

Os fundos administrados passivamente são conhecidos como fundos indexados. A teoria central dos fundos indexados baseia-se na incapacidade dos gerentes de investimentos mais ativos de superar o desempenho das médias do mercado - conforme expresso pelos índices - em longos períodos de tempo. Os fundos gerenciados ativamente cobram taxas com base na despesa de pesquisa e os custos de transação para escolher vencedores do universo de ações.

Os fundos geridos passivamente não tentam escolher vencedores e perdedores. Em vez disso, o fundo investe em todas as ações em um índice escolhido, em relação direta à ponderação de títulos individuais na média. Um investidor em um fundo do índice Standard & Poor's (S & P) 500 possui uma pequena parcela de cada uma das 500 empresas que formam o índice. O retorno do fundo corresponde ao retorno do índice menos as taxas de despesas. Uma das vantagens dos fundos do índice é que os computadores lidam com a maioria do trabalho de gerenciamento passivo, permitindo taxas significativamente mais baixas.

Os fundos do índice, primeiro oferecidos como fundos de investimento, compreendem a maioria de todos os fundos negociados em bolsa (ETFs). Os fundos geridos passivamente estão aumentando constantemente em popularidade. Em junho de 2016, os investidores retiraram US $ 30. 2 bilhões de fundos ativos, enquanto adiciona $ 29. 2 bilhões para fundos passivos.

O que é um Robo-Advisor?

Os consultores de Robo são um fenômeno da era da Internet. Os empresários da Fintech criaram serviços com base nos algoritmos informatizados utilizados pelos gerentes de riqueza para determinar a alocação de ativos dos investimentos dos clientes. Os investidores pagam uma pequena porcentagem de ativos - 0. 15 a 0. 5% - em vez das taxas horárias, comissões ou taxas de ativos mais altas cobradas por assessores pessoais.

O investidor preenche um questionário sobre tolerância ao risco, ativos e metas financeiras. O algoritmo robo-advisor escolhe um conjunto de portfólio para o cliente e investe o dinheiro. O robo-adviser também realiza reequilíbrio periódico para ajustar as taxas de retorno variáveis ​​dentro do portfólio. Este sistema é ideal para investidores sem necessidades financeiras complicadas.

Robo-Advisors vs. Fundos de gestão passiva

Os consultores de Robo são bons para as pessoas que não querem ser incomodadas por nenhum dos detalhes e querem apenas ter seus investimentos manipulados no piloto automático. Eles não perdem os benefícios de fundos administrados passivamente; Os robo-assessores usam fundos de gestão passiva de grandes empresas financeiras para carteiras de investidores.

Investir diretamente em fundos administrados passivamente é simples, como é periodicamente reequilibrar um portfólio.Um investidor com até mesmo uma pequena quantidade de conhecimento financeiro pode economizar a camada extra de taxas e, anualmente, economiza US $ 2 a US $ 5 por US $ 1 000 investidos.

Os investidores diretos são beneficiários de mudanças no negócio de robo-conselheiro.

Um novo campo de jogo

O crescimento do negócio do robo-conselheiro não passou despercebido pelas grandes empresas financeiras. Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) anunciou um novo serviço de robo-assessor para começar em 2017 e Wells Fargo está atrasado no jogo. Os gerentes de ativos Vanguard Group, Fidelity Investments e The Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 65-0. 38% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) já oferecem serviços de robo-assessor; outras grandes empresas, como o Goldman Sachs Group Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc243. 49-0. 37% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e BlackRock Inc. (BLK < BLKBlackRock Inc475. 61-0. 73% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), também entrará no campo em breve. Muitas empresas robo-conselheiro não sobreviverão em um ambiente altamente competitivo. As pequenas taxas exigem uma enorme base de ativos para gerar a receita necessária para administrar uma empresa. As grandes empresas financeiras produzem múltiplas fontes de renda de clientes, incluindo as taxas de despesas nos ETFs nas contas. Como tal, eles não precisam se beneficiar dos serviços digitais. A Fidelity já pretende incluir o índice de despesas do fundo como parte da taxa global da conta. Charles Schwab está usando seu grupo de mais de 50 ETFs que cobrem muitas classes de ativos, e não está cobrando taxas além das despesas padrão dos ETFs.

Agora que uma grande empresa oferece o serviço gratuitamente, outras empresas certamente seguirão; A aquisição de ativos e clientes é mais valiosa do que uma pequena taxa adicional. Este é um excelente desenvolvimento para os investidores, mas é uma tendência perigosa para serviços de robo-assessoria autônomos.