O que é Real Estate?

• É um bem tangível.
• É um bem imobilizado. Cada bem imobiliário é um investimento exclusivo por causa da propriedade e dos edifícios que podem ser construídos sobre ele.
• O imóvel pode ser muito ilíquido se a terra e os edifícios forem comprados de forma definitiva. Por outro lado, os investidores podem desfrutar de maior liquidez se o mesmo ativo (seja em terra ou em edifícios) for adquirido através de um fundo ou de algum outro veículo.
• Pode ser dividido entre um grupo de investidores e pode ser categorizado pela forma como o imóvel é utilizado pelos proprietários ou inquilinos.
• Pode ser de propriedade de várias formas, como públicas, privadas ou financiadas através de ações de dívida.

Formas de Investimentos Imobiliários

1. Patrimônio Livre e Claro - Um investimento de capital livre e claro confere plena propriedade por um período de tempo indefinido. O investidor obtém todos os direitos de propriedade. É uma compra direta do bem sem ônus.
   
2. Leverage Equity - O patrimônio líquido possui direitos de propriedade iguais ao patrimônio líquido livre e claro, mas está sujeito a uma dívida (nota promissória) ou a uma penhor (hipoteca) para entregar esses direitos se os pagamentos e os termos da dívida não forem cumpridos .
   
3. Mortgages - As hipotecas são investimentos de dívida em que o titular da hipoteca recebe uma transmissão de pagamentos como um detentor de títulos (principal e juros). Os titulares de hipotecas são um tipo de investidor imobiliário porque têm direito a tomar posse do bem imobiliário se o credor for inadimplente. As hipotecas podem incluir uma cláusula de pré-pagamento antecipado, o que afeta os fluxos de pagamento do investidor. Os investidores diversificam suas carteiras imobiliárias através da compra de hipotecas que variam em termos de região, duração da hipoteca e tipo de propriedade (comercial, residencial, etc.)
   
4. Veículos de agregação - Agregação de veículos agrupados fundos de investidores juntos, dando Eles têm acesso mais amplo e profundo ao mercado imobiliário.
   Estes incluem:

• As sociedades de capital fechado imobiliárias permitem que grupos de investidores participem no mercado imobiliário com responsabilidade limitada ao montante do seu investimento original. A gestão da propriedade é deixada aos especialistas no campo. À semelhança de outras parcerias limitadas, uma parceria limitada imobiliária pertence a um ou mais sócios gerais que lidam com as operações da organização e por um ou mais sócios limitados que participam financeiramente, mas não têm voz na gestão e operação da parceria. Para os sócios limitados, o risco de perda é limitado ao seu investimento. Muitas vezes, essas parcerias são juntas para construir centros comerciais ou habitação de baixa renda. O apelo aos investidores são as deduções fiscais especiais que detém para os desenvolvedores e que são transferidos para os investidores.Infelizmente, a maioria dos investidores individuais não estão em colchetes de renda suficientemente altos para aproveitar ao máximo as deduções.
  Parcerias limitadas podem ser compradas através de corretores de bolsa. Por estarem carregados de altas comissões de vendas e taxas de administração, a renda do investimento - e, portanto, o retorno total - é reduzida em conformidade. As parcerias limitadas não são líquidas - a venda de um interesse de parceria em tempo hábil é muitas vezes difícil. Um horizonte de investimento de cinco a 20 anos não é incomum. Em muitos casos, a única opção para cobrar e liquidar o interesse da parceria é a liquidação da própria parceria. No passado, as sociedades de capital fechado imobiliárias perderam quantias substanciais de dinheiro por uma variedade de razões, incluindo o impacto das mudanças na legislação do imposto de renda federal.
  
• Fundos combinados são pools de dinheiro compostos por contribuições de vários planos de pensão diferentes ou outros fundos. O dinheiro é administrado por um gerente de dinheiro profissional, seja um banco, uma companhia de seguros ou um conselheiro de investimento independente. O fundo contribui com o dinheiro para o pool, e é misturado em conjunto - ou "misturado" - com os ativos dos outros clientes do gerente. Quando esses pools são inteiramente de dinheiro de pensão, os fundos misturados são isentos de impostos. Os investidores obtêm lucros numa base proporcional de acordo com o montante investido no fundo. Eles podem ser fundos abertos ou fechados.
  
• REITs (Real Estate Investment Trusts ) são um tipo bem conhecido de fundo fechado que compra, desenvolve, gerencia e vende ativos imobiliários. Os REITs permitem aos participantes investir em um portfólio gerenciado profissionalmente de imóveis. Eles distribuem ou passam a maioria dos fluxos de caixa para os investidores. A maioria das receitas do REIT provêm principalmente do rendimento de aluguel que geram suas propriedades. Na verdade, a maioria é realmente restrita a gerar apenas renda de aluguel de imóveis. Como os REITs são negociados nas principais bolsas, eles são mais líquidos do que parcerias limitadas e até mesmo em comparação com a propriedade privada de imóveis privados. Equity REITS investir e possuir imóveis (e, portanto, são responsáveis ​​pelo patrimônio ou valor de seus ativos imobiliários). Os REITs hipotecários lidam com investimento e propriedade de hipotecas de imóveis. Estes REITs emprestam dinheiro para hipotecas aos proprietários de imóveis, ou adquirem hipotecas existentes (ou títulos garantidos por hipotecas). A maior parte de sua receita vem dos juros ganhos nos empréstimos hipotecários. Os REITs híbridos combinam as estratégias de investimento de REIT de capital e REIT de hipotecas ao investir em propriedades e hipotecas.