Os comerciantes podem entrar e sair de todas as posições de uma vez ou aplicar técnicas de escala, comprar e vender em peças de tamanho de mordida que permitem maior controle de risco. Quando usado judiciosamente, também melhora o preço médio de entrada, gerando maior potencial de lucro. Mas quando aplicado de forma incorreta, a escala pode causar dano considerável, como refletido na sabedoria do mercado, "para nunca baixar um perdedor".

Não existe um número perfeito de escalas dentro e fora para uma única posição. Os custos de transação limitam a prática para muitos participantes, especialmente quando os corretores de desconto cobram uma taxa fixa por cada comércio. É muito mais fácil nas contas que cobram pela participação, permitindo cinco ou mais parcelas de cada lado. Na prática, duas ou três escalas fazem o truque na maioria dos casos, especialmente quando desencadeadas por sinais comerciais que estimulam riscos adicionais nas entradas e maior cautela nas saídas.

A frequência de escala tende a rastrear o período de espera, com escalas e tradições diárias, oferecendo menos oportunidades para romper o posicionamento, enquanto as negociações de posição permitem múltiplas escalas a um ritmo pausado. Há exceções à regra, com uma série de estratégias de negociação frenética do dia escalando dentro e fora de cada impulso de preços, maior ou menor.

As escalas também podem ser aplicadas em um lado de uma estratégia e não para o outro lado. Por exemplo, os comerciantes de posição podem usar a técnica quando uma segurança está construindo uma base, adicionando cada vez que testa o suporte básico, e novamente quando ele explode e entra em uma tendência de alta. A exposição é então gerenciada através de paradas que se elevam à medida que a tendência de alta evolui, com uma saída de 100% tomada em um alvo de recompensa predeterminado. (Em uma nota relacionada, leia: Trailing Stop / Stop Loss Combo Leads To Winning Trades ).

Entradas de escala

Calcule metas de risco e risco antes de usar uma estratégia de escala para entrada. (Veja: Must-Know Estratégias de negociação de saída simples e efetivas ). Olhe para o gráfico e encontre o próximo nível de resistência que provavelmente entrará em jogo dentro das restrições de tempo de seu período de espera. Isso marca o alvo de recompensa para uma posição longa. Agora encontre o preço onde você será provado errado se a segurança virar e atingi-lo. Esse é o seu alvo de risco .

O preço médio de entrada torna-se o fator-chave depois da recompensa: computação de risco. Teoricamente, a entrada mais favorável será apenas um único tiquetaque longe do alvo de risco. Na prática, muitas vezes está localizado no terço inferior de um padrão de base em posições longas e terço superior em vendas curtas. Ao entrar perto de um grande suporte ou nível de resistência, como a EMA de 50 ou 200 dias, tente estabelecer um preço de entrada médio o mais próximo possível da média móvel.

Os padrões de base geralmente são lentos e favoráveis ​​para múltiplas entradas comerciais. Os mercados fortemente tendentes não são propícios para a maioria das estratégias de escala porque a alta volatilidade torna mais difícil estabelecer um preço de entrada médio próximo do próximo nível de suporte em uma posição longa ou nível de resistência em uma venda curta. No entanto, isso pode ser feito com sucesso ao aderir a controles rigorosos de gerenciamento de riscos. (Para saber mais, veja: A Importância da Gestão de Riscos em Momentum Markets ).

Conheça o seu tamanho de posição máximo com antecedência e procure escalas para atingir esse alvo, entendendo que você pode adicionar várias vezes antes de uma quebra ou quebra, mas nunca alcance o nível desejado. Nesse caso, considere escalas adicionais na nova tendência, desde que o preço médio permaneça dentro de parâmetros pré-definidos. Se assim for, vá em frente e média em longos ou média abaixo em vendas curtas.

Bristol Myers Squibb (BMY BMYBristol-Myers Squibb Co62. 22-0. 02% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) lacunas até um máximo de 14 anos no início de 2015 e vende ao suporte intermediário na EMA de 50 dias. (Para saber mais, leia: Estratégias e Aplicações por trás do EMA de 50 dias) . Um comerciante de pullback pode usar o teste na média móvel para estabelecer uma posição longa considerável com um preço de entrada médio favorável. (Veja: Principais Estratégias para Mastering Pullback Trading ). Compre a primeira parcela quando o estoque salta e fecha acima da linha azul (1). Ele realiza um teste das duas mais baixas corretivas mais tarde, esculpindo uma base retangular que permite compras adicionais durante testes subseqüentes (2, 3). Compre uma parcela final quando o preço sai do padrão (4) e desencadeia sinais de compra.

Exceções de escala

Você pode sair de uma posição lucrativa de uma só vez ou dividi-la em escalas, aproveitando condições favoráveis ​​a curto prazo. A escolha depende frequentemente da abordagem do mercado e do período de retenção, com as estratégias de negociação de swing sensíveis ao preço, favorecendo uma saída de 100% em um alvo de recompensa predeterminado, enquanto a tendência impulsionada pela força, seguindo as estratégias, utiliza a escala para aumentar os retornos, especialmente em manifestações fugitivas e vendas.

Uma técnica eficaz usa o alvo de recompensa pré-planejado, comprando ou vendendo tranches quando o número mágico entra em jogo. Assume-se que o objetivo da recompensa denota um nível de preço onde as forças opostas crescerão e favorecerão uma mudança de tendência, mas qualquer coisa pode acontecer. Então, ao invés de esperar para despejar toda a posição nesse nível, essa estratégia sai de uma parcela quando o preço se aproxima do alvo da recompensa e o segundo quando é atingido. O saldo é mantido até a) o nível é violado ou b) o preço reverte através do nível da primeira parcela. Uma parada final é colocada após a primeira parcela, apenas no caso de o preço nunca chegar ao número mágico.

Palo Alto Networks (PANWPalo Alto Networks Inc146. 36 + 2. 19% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) vendido depois de atingir um máximo histórico de 150. O o comerciante de pullback estabeleceu uma posição longa e aplicou a matemática Fibonacci para estabelecer um objetivo de recompensa em 146.50, que marca o. 786 harmônicos. (Para leitura relacionada, consulte: A colocação de Grades Fibonacci é chave para sua estratégia de negociação ). Por sua vez, isso favorece uma estratégia de escala agressiva quando o preço se aproxima do número mágico. 145 torna-se o preço de gatilho da estratégia, mas pode ser colocado tão baixo quanto 75% da distância entre metas de risco e recompensa. A primeira saída é tomada quando a reunião mantém 145 por algumas horas (1). O objetivo da recompensa é atingido, desencadeando uma segunda saída, enquanto a última parcela é retirada da mesa quando uma reversão corta o primeiro preço de saída. Outra abordagem de saída dimensionada permite que a posição atinja um lucro saudável e, em seguida, caia para o próximo quadro de tempos baixos, colocando paragens parciais paradas por níveis mais baixos em uma posição longa ou baixos em uma venda curta. Por exemplo, coloque a parada atrás de um mínimo de 60 minutos mais alto quando se beneficia de uma tendência de alta em escala diária. Serão necessárias apenas pequenas violações técnicas para atingir essas paradas, mas é por isso que elas estão lá. A estratégia funciona porque essas reversões geralmente desaparecem, permitindo que a tendência principal seja retomada. Se o fizer, enxaguar e repetir com o segundo e o terceiro paragem final. Se não, você protegeu uma parte dos lucros, tornando a saída defensiva menos dispendiosa.

A linha inferior

As estratégias de escala permitem um maior controle de risco do que entradas ou saídas simples, permitindo que os comerciantes busquem os preços mais vantajosos disponíveis em algumas horas, dias ou semanas. Essas técnicas funcionam melhor quando os objetivos de recompensa e risco são identificados antecipadamente, tornando-os um ajuste perfeito com as estratégias de negociação de posição, mas os seguidores de tendências e a multidão do impulso também podem se beneficiar quando quebram os negócios em peças menores.