Os futuros de energia oferecem muitos produtos New York Mercantile Exchange (NYMEX) que acompanham as aplicações modernas de combustíveis fósseis, incluindo petróleo bruto WTI, petróleo bruto Brent, óleo de aquecimento, gás natural e gasolina sem chumbo. Os comerciantes de capital e os investidores acessam mercados de energia através de empresas americanas e estrangeiras que exploram, produzem, aprimoram e transportam esses combustíveis, bem como instrumentos derivativos que se especializam em exposição restrita. (Para saber mais, veja: Combustíveis futuros no mercado de energia ).

CME Group (CME CMECME Group Inc140. 06-0. 17% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), o pai da NYMEX, oferece e- As mini versões dos contratos de energia mais populares, mas a baixa liquidez colocam uma grande barra de entrada para a maioria dos comerciantes e investidores. Como resultado, as ações e os fundos negociados em bolsa (ETFs) fornecem o caminho mais popular para a exposição do setor. Existem muitas opções quando se trata de negociação de ETFs de energia, incluindo a exposição direta através do US Oil Fund (USO USOUS Oil Fund Partnership Units11. 18 + 1. 73% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e US Natural Gas Fund (UNG UNGUS Natl Gas Fd Unidades de Parceria6. 12 + 1. 49% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ).

No entanto, esses instrumentos populares mostram variações de preços em relação aos contratos de futuros devido ao contango, o que explica a deterioração do tempo, à medida que os contratos se aproximam das datas de liquidação. Este ajuste matemático pode produzir grandes discrepâncias em condições de alta volatilidade, reduzindo o potencial de lucro em comparação com os contratos de futuros. Eles são, portanto, melhor utilizados para especulações de curto prazo, com ações e cestas ETF fornecendo rastreamento mais preciso com subcomponentes do setor. (Em um tópico relacionado, veja: Como os ETFs do petróleo reagem aos preços da energia em queda ).

Encontrar o melhor comércio de energia

TOP ENERGY STOCKS (Excluindo grandes empresas integradas *)

Nome (símbolo)	Capitalização (em milhões)
Schlumberger (SLB > SLBSchlumberger NV63. 58 + 0. 52% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) 104575	Kinder Morgan (KMI
KMIKinder Morgan Inc17. 74-0. 34% < Criado com Highstock 4. 2. 6 ) 94196 Produtos empresariais (EPD	EPDEnterprise Products Partners LP25. 00 + 1. 83%
Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) 63901 CNOOC Ltd. (CEO	CEOCNOOC139. 56-1. 05%
Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) 59997 Eog Recursos (EOG	EOGEOG Resources Inc104. 50 + 1. 51%
Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) 48811 Suncor Energy (SU	SUSuncor Energy Inc35. 23 +1. 06%
Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) 41284 Enbridge (ENB	ENBEnbridge Inc36. 69-0. 05%
Criado com o Highstock 4.2. 6 ) 41253 Anadarko Petroleum (APC	APCAnadarko Petroleum Corp49. 51 + 0. 24%
Criado com Highstock 4. 2. 6 ) 41058 Petrobras Brasileiro SA (PBR	PBRPetrobras10. 69-1. 02%
Criado com Highstock 4. 2. 6 ) 38024 Williams Cos (WMB	Empresas WMBWilliams Inc28. 26 + 0. 53%
Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) 36699 *	Principais empresas de petróleo integradas apresentam uma classe autônoma especial, com inúmeras operações embaladas em cada Operação.

Os estoques de energia em todos os níveis de capitalização oferecem excelentes oportunidades, mas a maioria dos comerciantes mantém nomes mais populares, comparando o desempenho com o S & P 500, o NYSE Arca Oil Index (XOI) eo ETF mais alinhado. Jogar sub-setores individuais requer uma compreensão completa das diferenças entre empresas de exploração, produção, pipeline e refinação. Se buscando exposição que inclua múltiplos subsectores, as principais empresas petrolíferas integradas e os fundos amplos fornecem a melhor solução. Os investidores que procuram exposição nas empresas mais estáveis ​​vão encontrá-los no topo da pilha de capitalização, enquanto os especuladores que procuram alto risco irão encontrá-lo em exploradores de pequena capitalização com baixas receitas, mas carteiras de propriedade intrigantes. Enquanto isso, os vendedores curtos podem jogar seu jogo em todos os níveis de capitalização, especialmente quando os mercados de energia estão presos nas tendências descendentes. No entanto, é melhor evitar empresas de alto rendimento, como parcerias de mestrado (MLPs), porque os dividendos devem ser pagos mensalmente ou trimestralmente dos bolsos dos vendedores.

ETFs de energia

ENERGIA DE ENERGIA DE BASE DE EQUIDADE

Nome (Símbolo)

Média Vol (em milhares)

Setor de energia Select SPDR Fund (XLE	XLESel Sct En68. 68 + 0 29%
Criado com Highstock 4. 2. 6 ) 25, 271 SPDR S & P Exploração e produção de petróleo ETF ETF (XOP	XOPSPDR SP OlGs EP35. 35 + 1. 35%
Criado com Highstock 4. 2. 6 ) 11, 546 Vetores de mercado Oil Services ETF (OIH	OIHVanEck Vct Oil24. 76 + 1. 02%
Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) 7, 626 Primeiro Fundo ISE Revere Natural Gas Index Fund (FCG	FCGFTr Gas Natural22. 06 + 1. 05%
Criado com o Highstock 4 2. 2. < ) 1, 066 iShares Dow Jones US Energy Sector Index Fund (IYE	IYEiSh US Energy37. 61 + 0. 45%
) 996 > Vanguard Energy Index Fund (VDE VDEVanguard Energy93. 84 + 0. 36%	)
584 SPDR S & P Equipamentos e serviços de petróleo e gás ETF (XES XESSPDR SP OlGs Eq15. 77 +1. 61%	)
303 Fundo do Índice Global do Setor de Energia da iShares S & P (IXC IXCiShs Glb Ene rgy34. 47 + 0. 12%	)
282 Fundo First Energy Energy AlphaDEX (FXN FXNFstTr ET AlDex14. 60 + 0. 83%	)
268 iShares Dow Jones US Oil Equipment & Indice de Serviços (IEZ IEZiSh US Oil E & Sv33. 50 + 1. 18%	)
226 As empresas de maior capitalização dominam os subsistemas de serviços, equipamentos e refinação de petróleo, com muitos componentes também listados no S & P 500. As empresas de menor capitalização dominam os subsectores de exploração e produção, com receitas limitadas, mas com alto potencial de crescimento e capacidade de ganhos ou perdas de alto percentual.As operações de pequena capitalização com pouca ou nenhuma receita, mas um portfólio considerável de direitos de perfuração também se adequam a esse molde, oferecendo a maior probabilidade para os catalisadores que produzem uma rápida valorização ou desvalorização. (Para mais informações, confira: ETFs fornecem fácil acesso às mercadorias de energia	).

A correlação entre instrumentos do setor e contratos de futuros flutua de acordo com as condições do mercado. Em períodos de baixa volatilidade, os fundos de energia são mais propensos a rastrear o S & P 500 do que os mercados de petróleo bruto ou gás natural. A equação muda em períodos de alta volatilidade quando os contratos tendem fortemente, maior ou menor. Os fundos são mais propensos a acompanhar os contratos de futuros do que os índices de ações nessas condições. Os jogos de fundos diretos oferecem um ajuste quase perfeito nesse cenário, depois de ajustar para contango. (Para saber mais, veja: Descobrindo futuros de petróleo e gás ).

The Bottom Line O mercado de futuros de energia estabelece uma barra alta para entrada para comerciantes e investidores individuais, redirecionando a exposição para uma ampla gama de ações do setor e fundos negociados em bolsa. (Em uma nota final, dê uma olhada em: Preparando seu portfólio para mudanças climáticas

).