A forma como uma empresa-mãe estrutura o spinoff e se aliena de uma subsidiária ou divisão determina se o spinoff é tributável ou isento de impostos. O status tributável de um spinoff é regido pela Seção 355 do Código de Receita Federal (IRC). A maioria dos spinoffs são isentos de impostos, atendendo aos requisitos da Seção 355 para isenção de imposto porque a controladora e seus acionistas não reconhecem ganhos de capital tributáveis.
Embora a primeira responsabilidade de uma empresa em determinar como conduzir um spinoff é sua própria viabilidade financeira contínua, sua obrigação legal secundária é atuar no melhor interesse de seus acionistas. Uma vez que a empresa-mãe e seus acionistas podem estar sujeitos a impostos significativos sobre ganhos de capital se o derivativo for considerado tributável, a inclinação das empresas é estruturar um spinoff de forma que seja isento de impostos.
Existem duas estruturas básicas, ou significa, para que uma empresa-mãe realize um spinoff livre de impostos. Ambos resultam que o spinoff se torna sua própria entidade jurídica, uma empresa de capital aberto separada da empresa-mãe, embora o pai possa deter uma quantidade substancial de estoque - até 20% pelas diretrizes do IRC - na empresa recém-criada.
O primeiro método de realização de um spinoff sem impostos é que a empresa-mãe distribua ações no novo spinoff para os acionistas existentes em proporção direta com a participação acionária no pai. Se um acionista possuir 2% das ações da empresa-mãe, ele recebe 2% das ações da empresa de spinoff.
O segundo método de spinoff sem impostos é que a empresa-mãe ofereça aos acionistas existentes a opção de trocar suas ações na controladora por uma proporção igual de ações na empresa de spinoff. Assim, os acionistas têm a opção de manter sua posição de estoque existente na empresa-mãe ou trocá-la por uma posição de estoque igual na empresa de spinoff. Os acionistas são livres para escolher qualquer empresa que acredite oferecer o melhor retorno potencial de investimento (ROI) no futuro. Este segundo método de criação de um spinoff livre de impostos às vezes é referido como uma separação para distingui-lo do primeiro método.
Um spinoff tributável, com um imposto potencial potencial substancial, tanto para a controladora quanto para os seus acionistas, se o spinoff for feito por meio da venda definitiva da subsidiária ou divisão da empresa-mãe. Outra empresa ou um indivíduo pode comprar a subsidiária ou divisão, ou pode ser vendido através de uma oferta pública inicial (IPO).
Há uma série de razões pelas quais uma empresa pode querer girar uma empresa ou divisão subsidiária, desde a idéia de que o spinoff pode ser mais rentável como uma entidade separada para a necessidade de alienar a empresa para evitar problemas antitruste.
Existem requisitos detalhados na seção 355 do IRC que vão além da estrutura básica do spinoff descrita acima. Spinoffs pode ser bastante complicado, especialmente se a transferência de dívida estiver envolvida. Portanto, os acionistas podem querer buscar um advogado sobre as possíveis consequências fiscais de um spinoff proposto.
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