a:

Os fundos de investimento isentos de impostos podem ser encontrados em muitas empresas de investimento proeminentes. A maioria dos fundos de investimento oferece uma variedade de tipos de investimento para atender às metas de diferentes investidores. Em vez de ser um tipo de fundo mútuo raro, os fundos isentos de impostos são simplesmente compostos de investimentos que geram juros livres de impostos.

O que é um fundo mútuo?

Um fundo mútuo é um tipo de segurança altamente líquida popular entre os investidores. Embora um fundo mútuo seja tecnicamente um tipo de empresa de investimento, o termo é mais usado para se referir ao portfólio do fundo.

Os fundos mútuos permitem que muitos investidores agrupem seu dinheiro, alavancando assim seu poder de investimento combinado. Da mesma forma que a compra de ações, os investidores adquirem ações do fundo, o que lhes dá direito a uma parte do seu produto. O fundo investe as contribuições dos acionistas em uma série de títulos, principalmente ações, obrigações e dívida de curto prazo, e distribui os lucros para os investidores de acordo com suas participações.

Tipos de fundos

Existem quatro tipos principais de fundos de investimento: estoque, títulos, saldo e mercado monetário. Como seus nomes implicam, tanto os fundos de ações como os fundos de títulos são compostos por investimentos nos mercados de ações e títulos, respectivamente. Os fundos de obrigações, como os próprios títulos, tendem a ser muito estáveis ​​e produzem uma renda lenta, mas constante ao longo do tempo. Os fundos de ações podem ser adaptados a uma variedade de objetivos de investimento, de uma estratégia de alto risco e alta recompensa a um portfólio diversificado focado na minimização do potencial de perda.

Os fundos de saldo incluem uma combinação desses dois títulos que fornecem um risco médio de risco. Geralmente denominados equivalentes de caixa, os fundos do mercado monetário são compostos por investimentos em títulos de dívida de curto prazo, tais como notas do Tesouro (T-bills) e papel comercial, que venham em prazo de três meses.

Fundos isentos de impostos

Os fundos mútuos investidos em títulos governamentais ou municipais, denominados munis, são frequentemente referidos como fundos isentos de impostos ou isentos de impostos porque os juros gerados por esses títulos não estão sujeitos ao imposto sobre o rendimento. Em alguns casos, os títulos emitidos em seu estado de residência podem ser isentos de impostos, o que significa que os juros estão isentos de todos os impostos de renda estaduais, locais e federais. No entanto, nem todas as obrigações estão isentas de todos os impostos. Embora os juros sobre alguns títulos estejam isentos do imposto de renda estadual ou local, ele ainda pode estar sujeito ao imposto de renda federal, como é o caso das obrigações do Tesouro (T-bonds).

Como os fundos de investimento isentos de impostos são compostos por títulos emitidos pelo governo, eles tendem a taxas de retorno muito menores do que os fundos que incluem títulos mais voláteis. Para alguns, os benefícios fiscais desses investimentos superam a redução do potencial de ganhos. Se este trade-off é benéfico depende em grande parte da sua taxa de imposto de renda e quanto seu investimento poderia estar ganhando em um fundo tributável.

Ao considerar um investimento em fundos mútuos, é importante considerar as implicações tributárias específicas de cada fundo para garantir que você não seja impedido por uma conta de imposto sobre um investimento que seja anunciado como isento de impostos.

Ganhos de capital

Embora os juros sobre títulos do governo geralmente sejam isentos de impostos, quaisquer ganhos de capital realizados quando o título for vendido com um prêmio não são isentos de impostos. Como os investidores em fundos mútuos não têm controle sobre quando os títulos são comprados e vendidos, existe o potencial de uma carga tributária inesperada se o fundo gerar lucros de ganhos de capital em vez de juros.