Uma regra recente do Departamento de Trabalho da U. S. (DOL) pode oferecer esperança para milhões de americanos sem um plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador. Ao longo dos últimos anos, oito estados avançaram com os planos IRA de dedução de folha de pagamento que incentivam os trabalhadores do setor privado a economizar, mesmo nos casos em que seu empregador não oferece um plano 401 (k) ou similar. No entanto, outros foram dissuadidos de criar planos de aposentadoria estatais próprios por causa da incerteza sobre o efeito da Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria de Emprego (ERISA), uma lei federal fundamental que regula os programas de aposentadoria.

ERISA Erasted for State-Run Planos de aposentadoria?

O DOL agora está colocando essas preocupações para o resto, no entanto. A nova regra, anunciada no final de agosto, fornece estados - e potencialmente algumas cidades e municípios - com um porto seguro de ERISA quando certas condições são atendidas. Os governos estaduais e locais agora têm orientação do departamento sobre como configurar programas de forma a minimizar qualquer risco de que a lei federal prejuzgue os regulamentos estaduais. Enquanto os IRA estatais não ficariam sob o alcance direto do ERISA, eles ainda teriam que cumprir o Código de Receita Federal (IRC), que exige, por exemplo, que os ativos sejam mantidos em confiança para o benefício do titular da conta .

Secretário de Trabalho Thomas E. Perez elogiou a regra como um passo fundamental para ajudar mais empregadores a economizar suas necessidades futuras. "Para os trabalhadores sem acesso a arranjos de poupança através de seus empregadores, esta regra significa uma nova maneira de garantir seus futuros financeiros", disse Perez em um comunicado. As mudanças podem afetar um grande grupo de trabalhadores americanos que tiveram problemas para economizar dinheiro suficiente para seus últimos anos. Atualmente, até um terço de todos os trabalhadores americanos não são oferecidos um plano de aposentadoria por meio de seu empregador, de acordo com a DOL. (Para mais informações, veja Planejamento de aposentadoria para o Empregado autônomo .)

Críticas

Ainda assim, nem todos estão entusiasmados com a última manobra da DOL. Embora a regra permita que os empregados optem por não se inscreverem automaticamente, o Instituto de Sociedades de Investimento diz que deixa espaço para os estados proibirem os levantamentos de dinheiro que já foram investidos nos IRAs. O grupo da indústria argumenta que os trabalhadores não terão a capacidade de transferir seus ativos para os IRAs de propriedade privada, o que pode oferecer custos mais baixos e mais opções de investimento.

O grupo também adverte que a isenção de estados da ERISA pode ser também arriscada para os contribuintes, que potencialmente teria que resgatar quaisquer planos de estado mal administrados. Desde a sua criação em meados da década de 1970, a lei desempenhou um papel vital na promoção da transparência e no estabelecimento de responsabilidades fiduciárias para os patrocinadores.(Para mais, veja Você está em conformidade com ERISA? Siga esta lista de verificação .)

Enquanto isso, os grupos de empregadores dizem que a regra criará um fardo indevido para seus constituintes, alguns dos quais podem estar sujeitos a um novo conjunto de regulamentos. Por exemplo, eles, teoricamente, poderiam ter que seguir as diretrizes da ERISA para seus próprios planos, ao aderir a regulamentos estatais separados para funcionários que não são elegíveis para o plano da empresa e, em vez disso, devem usar a opção estatal.

A Movement Afoot

Até à data, oito estados - Califórnia, Connecticut, Illinois, Maryland, Nova Jersey, Oregon, Massachusetts e Washington - estabeleceram seu próprio sistema de aposentadoria ou possuem legislação nos trabalhos que criaria um. Alguns desses governos usaram outras abordagens, como o lançamento de um mercado onde os fornecedores podem oferecer planos de aposentadoria. O estado de Washington, por exemplo, tem uma troca em que empresas de serviços financeiros podem oferecer planos a empresas com menos de 100 funcionários.

No entanto, a maioria dos estados favoreceu a rota IRA da dedução de folha de pagamento. Sob este sistema, os funcionários automaticamente têm uma certa quantia de dinheiro retida de cada cheque de pagamento que é investido na conta. A vantagem, dizem os apoiantes, é que, a menos que os trabalhadores optem, essa abordagem obriga-os a começar a economizar para a aposentadoria. (Para mais, veja 401 (k) Inscrição automática: o Plano de melhor economia .)

A regra final relativa aos planos de aposentadoria estatais será publicada em uma futura edição do registro federal e terão efeito 60 dias depois. A regra proposta que expandiria o porto seguro para um número limitado de grandes cidades e municípios estará aberta por 30 dias de comentários públicos antes de se finalizar.

The Bottom Line

Ao eliminar em grande parte quaisquer preocupações de que a ERISA volte a assombrar IRAs de dedução de folha de pagamento, a DOL poderia atrair mais estados para configurar esse tipo de plano. Alguns críticos argumentam, no entanto, que dar aos Estados mais uma mão livre pode acabar prejudicando os próprios trabalhadores que estão tentando ajudar.