Escolher entre um fundo mútuo e um fundo negociado em bolsa (ETF) pode parecer uma decisão difícil, mas isso não deve ser o caso. Se você tiver a informação certa, esta será uma decisão muito mais fácil do que você provavelmente imaginou.

Diferenças-chave

Os fundos de investimento foram há muito mais tempo do que os ETFs e eles não mudaram muito ao longo dos anos. O objetivo principal é o retorno lento e constante através da diversificação. Um ETF acompanha uma indústria, commodity, moeda, etc. Pode haver muitas participações diferentes dentro do ETF, mas cada participação cai na mesma categoria, o que significa que não há tanta diversificação quanto em um fundo mútuo. O lado positivo é que você pode ver retornos muito mais rápidos. (Para mais informações, consulte: Introdução à diversificação de investimentos .)

O investimento mínimo para muitos fundos mútuos é de US $ 10 000, mas você pode encontrar mínimos que são menores e superiores. Os fundos mútuos são cotados uma vez por dia quando o mercado fecha e as transações devem ser processadas diretamente através do fundo mútuo. Com um ETF, não há investimento mínimo. Do ponto de vista técnico, o investimento mínimo é o custo de uma ação - um ETF negocia como uma ação. Uma vez que um ETF negocia como um estoque, o preço muda ao longo do dia. Isso também significa que você sabe onde você está com seu investimento em tempo real. Por outro lado, um fundo mútuo geralmente oferece divulgação de participações de carteira mensalmente ou trimestralmente (e com um atraso).

Além disso, com um fundo mútuo, você não pode usar ordens de margem ou limite. No entanto, não ter uma oportunidade de usar a margem pode ser visto como um positivo, pois elimina um risco potencialmente perigoso. Outra vantagem é que um investimento em fundos mútuos não exige uma conta de corretagem. Dito isto, quase todos os investidores têm acesso a uma conta de corretagem no mundo de hoje. (Para mais, consulte: Margem de negociação: Introdução .)

Taxas

Até este ponto, pode parecer como se uma ETF fosse uma opção de investimento melhor, mas há mais na história. Quando você investe em um fundo mútuo, não há taxas de negociação para enfrentar. Estes podem somar-se. Por exemplo, se você estiver em média dólar em um ETF e seu capital alocado para esse investimento é de US $ 1, 000 ou menos, essas taxas irão desempenhar um grande papel e reduzirão seu retorno potencial. Outro negativo com um ETF é o spread bid-ask, o que é inevitável. Para limitar esse custo, certifique-se de trocar ETFs altamente líquidos. Para fazer isso, basta procurar ETFs que tenham alto volume de negócios diário médio. Um bom lugar para começar é com um mínimo de um milhão de ações negociadas diariamente.

Os ETF geralmente têm taxas de despesas mais baixas do que os fundos de investimento. Mas tenha cuidado com os ETF alavancados, que ampliam os retornos ou perdas. Se você combinar esse fator com uma razão de despesa maior do que a razão média da despesa ETF de 0.46%, você poderia encontrar-se em um turbilhão de dores em curto prazo. A menos que você seja um comerciante experiente, é melhor evitar ETFs alavancados. (Para mais informações, consulte: Preste atenção à relação de despesa do seu Fundo .)

Pequenas Caps

De acordo com a Standard & Poor's, a única categoria gerenciada ativamente que supera o mercado é de pequena capitalização ações. Pequenos capitais também são de alto risco / alta recompensa. A fim de maximizar o seu potencial, você precisaria contratar alguém para fazer a pesquisa. Com estoques de grande tampa, há mais informações disponíveis para o público. Mais importante ainda, os estoques de grandes capitais são navios maiores para transformar mercados ostentosos, e eles oferecem uma forte geração de fluxo de caixa, dividendos, recompra de ações e paz de espírito. Com esses fatores em mente, investir passivamente em um ETF que rastreie algo como bens de consumo ou grandes capitais com o crescimento de dividendos seria simples. Você ainda precisaria determinar onde um mercado específico foi encabeçado em seu período de tempo de investimento, mas isso é mais fácil do que você pensa (na maioria das vezes). (Para mais informações, consulte: ETFs ativamente gerenciados: Riscos e benefícios para investidores .)

O fator fiscal

Quando você investir em um fundo mútuo, todos os impostos incorridos com a venda de ações devem ser pago no final do ano. Você também deve ter em conta os ganhos incorporados. Isso significa que você poderia pagar impostos, mesmo que o fundo mútuo perdeu dinheiro desde que você investiu. No entanto, ignore o fator fiscal se você estiver comprando um fundo mútuo para uma conta de aposentadoria 401 (k) ou individual (IRA). Com um ETF, os impostos são baseados em sua base de custos. (Para mais informações, veja: Fundos mútuos que reduzem seus impostos .)

A linha inferior

Ainda não está seguro de qual opção é melhor? Isso porque um não é melhor que o outro. Sua decisão deve ser baseada em seus objetivos de investimento. Se você tem um plano de jogo de longo prazo, considere um fundo mútuo. Se você é um comerciante ativo ou um investidor de varejo envolvido, considere um ETF. (Para mais, veja: São estas suas melhores ETF, ETN Bets para 2015? )