Pode ser difícil para os jovens investidores começarem a investir. Eles podem estar lidando com fundos limitados, dívida de empréstimos estudantis ou falta de conhecimento sobre como o investimento no mercado de ações funciona. Além disso, eles enfrentam um mercado que está mais interessado em anunciar para eles do que educá-los quanto a quais podem ser as melhores opções a serem consideradas.

De modo algum, isso deve impedir os jovens investidores de entrar no mercado. Em vez disso, eles devem se educar e encontrar o melhor veículo de investimento para atender às suas necessidades específicas. Com isso em mente, muitos jovens investidores ouvirão sobre fundos negociados em bolsa (ETFs) ou fundos mútuos e se perguntam qual pode ser melhor. Não há uma resposta simples a essa pergunta, embora haja algumas coisas a ter em mente ao decidir entre as duas. Aqui estão algumas coisas a considerar. (Para mais informações, veja: Fundo Mútuo ou ETF: Qual é o Direito para Você? )

O caso para ETF

ETFs são o novo filho no bloco de investimento. Eles começaram a operar em 1993 e cresceram em popularidade desde então. Há muitas coisas que gostar de ETFs, tais como:

• Eles são geralmente mais baratos do que seu irmão de fundo mútuo com uma razão de despesa média de. 44% versus. 64% para fundos de investimento.
• São geralmente mais passivos e acompanham um índice ao invés de negociar ativamente como um fundo mútuo.
• Você pode comprar ETFs através de praticamente qualquer corretor online, enquanto os fundos mútuos nem sempre estão disponíveis através de todos os corretores.
• Muitos corretores on-line agora oferecem ETF sem comissão, independentemente do saldo da conta.

Existem algumas outras diferenças significativas entre ETFs e fundos mútuos, embora a lista acima forneça uma boa visão de alto nível que beneficiará a maioria dos investidores jovens. Para a maioria de ter dificuldade em cumprir os mínimos iniciais para fundos mútuos, os ETFs podem ser uma ótima alternativa. Este é especialmente o caso se eles perseguirem uma estratégia de compra e retenção a longo prazo de aderir aos índices de uso geral. Ao seguir um índice padrão, os ETFs também são mais eficientes em termos fiscais e mais líquidos que os fundos mútuos. Novamente, isso é ótimo para o jovem investidor focado na construção de riqueza a longo prazo. (Para mais, veja: Liquidez da ETF: Por que é importante .)

O caso contra ETFs

Para dizer que um ETF é perfeito para jovens investidores é míope. Nada é perfeito e esse é o caso dos ETFs. Embora os rácios de gastos mais baratos e o menor volume de negócios sejam bons, não é verdade para todos os ETFs. Na verdade, a mania da ETF levou alguns a criar ETFs que rastreiam índices obscuros que muitas vezes trocam muito raramente. Os ETF sem comissão mencionados anteriormente podem ser bons, mas, em alguns casos, eles faltam fundos de índices sólidos que acompanham um índice conhecido.

Esta não é a única desvantagem para um ETF. "A desvantagem para um ETF é que ele fará o que o índice que está rastreando faz. Assim, por exemplo, se você investir em um ETF que rastreie o S & P 500 se perder 40% de seu valor, então o ETF também. Com um fundo mútuo, o gerente geralmente não é investido nos mesmos ativos que o índice … e, portanto, há uma possibilidade de fazer melhor que o ETF. O mesmo vale para os mercados. Se o índice aumentar 40%, então o ETF. Os fundos mútuos gerenciados ativamente podem ver o desempenho do índice, mas isso nunca é algo que pode ser duplicado repetidamente por longos períodos de tempo ", diz Brent D. Dickerson, planejador financeiro certificado (CFP), fundador da Trinity Wealth Gestão.

A coisa final que os jovens investidores devem considerar é como ativamente eles planejam trocar ETFs. A negociação ativa irá cobrar taxas, levando a um aumento em suas taxas globais.

O caso para fundos mútuos

Embora não seja tão moderno quanto os ETFs, os fundos mútuos podem ser uma ótima opção de investimento para muitos jovens investidores. Eles podem não estar disponíveis através de todas as corretoras, mas, na maioria dos casos, você pode comprá-las diretamente da família do fundo. Mesmo se você pode comprá-los através de um corretor, geralmente é muito mais barato comprá-los diretamente através de uma família de fundos.

A maioria das famílias de fundos também facilitam o gotejamento de dinheiro em intervalos estabelecidos, o que é uma ótima característica para os jovens investidores que tentam estabelecer um padrão de investimento consistente. "Para os jovens investidores que desejam investir por conta própria, penso que os fundos de investimento de baixo custo são um" slam dunk ". É muito mais fácil e mais eficiente implementar o tipo de investimento automático de $ x por mês que é mais comum para os jovens investidores com fundos mútuos. Eles podem ir a uma empresa de fundos de baixo custo como a Vanguard e criar um programa de investimento automático onde talvez US $ 100 sejam retirados de suas contas correntes a cada duas semanas e investidos em Roth IRA. Eles podem configurar isso com alguns minutos de trabalho e, em seguida, simplesmente deixar o programa de investimentos acontecer ", diz Jason Lina, analista financeiro fretado (CFA), CFP, assessor principal do Resource Planning Group. (Para mais, veja: Fundos mútuos: um tutorial sobre o básico .)

Finalmente, os fundos mútuos geralmente são gerenciados de forma ativa ao invés de rastrear passivamente um único índice. Em certos casos, isso traz valor agregado a um fundo.

O caso contra fundos mútuos

Os fundos de investimento são mais caros em média. Os ETFs calculam uma média de despesas de. 44%, embora um número razoável deles seja consideravelmente menor. Fundos mútuos, por outro lado, média. 64%, embora muitos estejam acima de 1% devido a coisas como taxas de 12b-1 - o que essencialmente recompensa os conselheiros por vender um determinado fundo.

Os fundos mútuos também são geralmente gerenciados ativamente. O gerenciamento ativo não é uma coisa ruim, por si só, embora possa trazer custos adicionais e situações de impostos para os jovens investidores que eles não esperam ou sabem como gerenciar. Isso também não deve mencionar o risco de desempenho inferior ao mercado global.(Para mais informações, veja: Fundos mútuos: não pague demais para eles .)

Por fim, muitos fundos de investimento têm mínimos para abrir uma conta. Em muitos casos, pode ser de US $ 1 000 ou US $ 2 500 para que não seja capaz de investir no fundo dado, a menos que você tenha esse montante de dinheiro para investir. Para o jovem investidor, apenas começando, isso pode mantê-los de volta quando eles poderiam estar investindo em um ETF.

A linha inferior

A questão de saber se um ETF ou fundo mútuo é melhor para jovens investidores perde o ponto até certo ponto. O ponto mais importante é começar a investir na criação de riqueza. O veículo de investimento escolhido é importante, mas a indecisão não deve impedir que você comece. (Para mais, veja: Os Fundos mútuos mais populares são a sua melhor aposta? )