A diversificação da carteira é um dos princípios fundamentais do investimento. A diversificação significa que um investidor deve alocar capital para vários investimentos diferentes para espalhar o risco, em vez de colocar tudo em uma única ação ou investimento. Para usar uma analogia de baseball, vá para os singles e duplos, em vez de apontar para o home run e arriscar-se a ser interrompido.

Embora existam vários tipos de investimentos para escolher, um investidor ainda precisa de um montante substancial de capital para construir um portfólio diversificado. Este requisito de capital pode ser um desafio particular para os jovens investidores, pois podem ter economias mínimas para investir. No entanto, os fundos negociados em bolsa (ETFs) tornam possível ter uma carteira diversificada com limites de investimento relativamente baixos. Os ETFs também têm uma série de outras características que os tornam veículos de investimento ideais para o jovem investidor.

Tutorial: Introdução aos Fundos com Trocas
Ampla Faixa de ETFs Os primeiros ETFs, introduzidos no final da década de 1980 e início da década de 1990, eram produtos relativamente simples e de baunilha que acompanhavam índices de ações, como o índice Standard & Poor's 500 (S & P 500) e a Dow Jones Industrial Average. Desde então, a gama de ETFs disponíveis expandiu-se para incluir praticamente todas as classes de ativos - ações, títulos, imóveis, commodities, moedas e investimentos internacionais. Há também uma série de ETFs inversos - que negociam na direção oposta a um ativo ou mercado - e ETFs alavancados que ampliam os resultados duas ou três vezes.

Para os jovens investidores, esta vasta gama de ETFs disponíveis oferece uma grande variedade de opções de investimento que não estão disponíveis com fundos indexados. A gama de ETFs também significa que um investidor pode construir uma carteira diversificada com uma despesa de capital mais baixa do que seria exigida no passado.

Considere o caso de um jovem investidor que tenha US $ 2 500 para investir. Vamos assumir que esse investidor é um estudante afiado dos mercados financeiros e tem algumas visões bem definidas sobre investimentos específicos. Ela é positiva no mercado de ações da U. S. e gostaria que essa fosse sua principal posição de investimento. Mas ela também gostaria de assumir uma pequena posição para apoiar os outros pontos de vista - otimista em ouro e em baixa no iene japonês. Embora tal carteira tenha exigido uma despesa muito maior de capital no passado (especialmente antes do advento dos ETFs de commodities e moeda), ela agora pode construir um portfólio incorporando todas as suas opiniões através do uso de ETFs. Por exemplo, esse investidor poderia investir $ 1, 500 nos Certificados de Depósito Standard & Poor's (SPDRs) e investir US $ 500, cada um, em uma ETF dourada e vender uma ETF japonesa de ienes japoneses.

Recurso de setor específico A concorrência entre os emissores do ETF resultou na introdução de ETFs que são muito específicos em foco.Investidores jovens com conhecimento tecnológico e consciente do meio ambiente podem encontrar ETFs específicos que rastreiam mercados ou segmentos, que podem ser particularmente atraentes para eles, como tecnologia, energia limpa e biotecnologia. (Para mais informações, veja Singing Out Sector ETFs .)

Intraday Liquidity O fato de que a maioria dos ETFs são muito líquidos e pode ser negociado ao longo do dia é uma grande vantagem sobre os fundos de investimento indexados, o que são preços apenas no final do dia útil. Mas, isso se torna um fator de diferenciação especialmente crítico para o jovem investidor que pode querer sair imediatamente de um investimento perdedor para preservar o capital limitado. O recurso de liquidez dos ETFs também oferece aos investidores a capacidade de usá-los para negociação intradiária, semelhante aos estoques.

Choice Management Choice ETFs permitem que os investidores gerenciem seus investimentos no estilo de sua escolha - passivo, ativo ou em algum lugar intermediário. A gestão passiva, ou a indexação, envolve simplesmente o investimento em um ou mais índices de mercado, enquanto a gestão ativa implica uma abordagem mais prática e a seleção de ações ou setores específicos em busca de "vencer o mercado".

Jovens investidores que não estão completamente familiarizados com as complexidades dos mercados financeiros que seria bem servida usando uma abordagem de gestão passiva inicialmente e gradualmente se mudando para um estilo mais ativo à medida que seu conhecimento de investimento aumenta. Os ETF sectoriais permitem que os investidores assumam posições de alta ou baixa em setores ou mercados específicos, enquanto os ETFs inversos e os ETFs alavancados possibilitam a incorporação de estratégias avançadas de gerenciamento de portfólio. (Para mais, leia Seu estilo de investimento está quente, ou não? )

Mantendo-se com tendências Uma das principais razões para o rápido crescimento dos ETFs é que seus emissores estiveram no vantagem em termos de introdução de produtos novos e inovadores. Os emissores da ETF geralmente responderam rapidamente à demanda de produtos em setores vermelhos. Por exemplo, vários ETF de commodities foram introduzidos durante o boom das commodities de 2003-07. Alguns desses ETFs rastrearam cestas de commodities amplas, enquanto outros rastrearam commodities específicas, como petróleo bruto e ouro.

Em 2006, o Fundo do Índice First Trust IPOX-100 tornou-se o primeiro ETF a rastrear o desempenho das ofertas públicas iniciais (IPO) da U. S. Embora o mérito de investimento dos IPOs seja um tema que atraia um debate considerável, este ETF é outro exemplo do recurso exclusivo de ETFs de nicho.

O dinamismo e a inovação apresentados pelos emissores ETF é outra característica que provavelmente atrairá os jovens investidores. À medida que novas tendências de investimento começam e exigem superfícies para produtos de investimento ainda mais novos, sem dúvida haverá ETFs para atender a essa demanda.

Conclusão Os jovens investidores também devem estar cientes das características negativas dos ETFs. Uma grande desvantagem é o fato de que, como ocorre com uma transação de ações, as comissões são pagas em cada comércio de ETF. Isso também é provável que seja um impedimento para investimentos periódicos em um ETF. Em um fundo de índice, ou fundo mútuo, investimentos periódicos de US $ 50 ou menos são possíveis, um limite de investimento que pode ser muito atraente para o jovem investidor com risco de dinheiro.

Em geral, as muitas vantagens dos ETFs, como a sua ampla gama, o apelo do setor, a liquidez, a escolha de gerenciamento de investimentos e a inovação, os tornam veículos de investimento ideal para investidores jovens. (Para saber mais, confira o Investopedia Special Feature: Exchange Traded Funds .)