Cinco das principais razões pelas quais os dividendos são importantes para os investidores incluem o fato de que eles aumentam substancialmente os lucros de investimento de ações, eles fornecem uma métrica extra para análises fundamentais, eles reduzem o risco geral do portfólio, eles oferecem vantagens fiscais e ajudam a preservar o poder de compra do capital.

Crescimento e Expansão de Lucros

Um dos principais benefícios de investir em empresas que pagam dividendos é que os dividendos tendem a crescer de forma constante ao longo do tempo. As empresas bem estabelecidas que pagam dividendos geralmente aumentam seus pagamentos de dividendos de ano para ano. Há uma série de "aristocratas de dividendos", ou empresas que aumentaram continuamente seus pagamentos de dividendos por mais de 25 anos consecutivos. Desde 1980, a taxa de crescimento anual média dividendo para as empresas S & P 500 que oferecem dividendos foi de 3,2%.

Um dos princípios básicos do investimento no mercado de ações é o risco de mercado, ou o risco inerente associado a qualquer investimento de capital. As ações podem subir ou diminuir, e não há garantia de que elas aumentem de valor, mas ao investir em empresas que pagam dividendos não é garantida a rentabilidade, as ações de dividendos oferecem pelo menos um retorno parcial de investimento virtualmente garantido. É muito raro que as empresas que paguem dividendos nunca parem de pagar dividendos, e na verdade, a maioria dessas empresas aumenta o valor de seus dividendos ao longo do tempo.

Muitos investidores não conseguem apreciar o enorme impacto que os dividendos têm sobre os lucros do mercado de ações. Desde 1926, os dividendos representaram quase metade dos lucros de investimento de ações nas empresas que compõem o índice S & P 500. Isso significa que a inclusão de pagamentos de dividendos dobrou aproximadamente o que os investidores em bolsa perceberam em retornos sobre o investimento em comparação com o que seus retornos teriam sido sem pagamento de dividendos.

Além disso, neste ambiente de baixa taxa de juros, o rendimento de dividendos oferecido pelas empresas que pagam dividendos é substancialmente maior do que as taxas disponíveis para os investidores na maioria dos investimentos de renda fixa, como títulos do governo.

Os dividendos são úteis na avaliação de capital

Assim como o impacto dos dividendos sobre o retorno total do investimento, ou ROI, é muitas vezes ignorado pelos investidores, o mesmo acontece com o fato de que os dividendos fornecem um ponto de análise útil na avaliação do patrimônio e seleção de estoque. A avaliação de ações usando dividendos é muitas vezes uma medida de avaliação de equivalência mais confiável do que muitas outras métricas mais usadas, como a relação preço / lucro ou P / E. A maioria das métricas financeiras usadas por analistas e investidores na análise de estoque dependem dos números obtidos das demonstrações financeiras das empresas. O problema potencial com a avaliação de ações exclusivamente com base nas demonstrações financeiras de uma empresa é que as empresas podem, e infelizmente as vezes, manipular suas demonstrações financeiras através de práticas contábeis para melhorar sua aparência para os investidores.Os dividendos, no entanto, oferecem uma sólida indicação de se uma empresa está apresentando um bom desempenho. Em suma, uma empresa deve ter fluxo de caixa real para fazer um pagamento de dividendos.

Examinar o pagamento de dividendos atual e histórico de uma empresa dá aos investidores um ponto de referência firme na análise fundamental básica da força de uma empresa. Os dividendos fornecem indicações contínuas, ano a ano, sobre o crescimento e a lucratividade de uma empresa, fora de qualquer movimento ascendente e descendente que possa ocorrer no preço das ações da empresa ao longo de um ano. Uma empresa que aumenta consistentemente seus pagamentos de dividendos ao longo do tempo é uma clara indicação de uma empresa que está gerando ganhos e é menos provável que a sua saúde financeira básica seja ameaçada por recessões temporárias de mercado ou econômicas.

Um benefício adicional de usar dividendos na avaliação de uma empresa é que, uma vez que os dividendos só mudam uma vez por ano, eles fornecem um ponto de análise muito mais estável que as métricas que estão sujeitas às flutuações diárias no preço das ações.

Redução de Riscos e Volatilidade

Os dividendos são um fator importante na redução do risco geral de carteira e da volatilidade. Em termos de redução de risco, os pagamentos de dividendos atenuam as perdas que resultam de uma queda no preço das ações. Mas o benefício de redução de risco dos dividendos vai além desse fato básico. Os estudos demonstraram consistentemente que as ações que pagam dividendos superam significativamente as ações que pagam sem dividendos durante os períodos de mercado ostentoso. Embora um mercado de baixa geral geralmente arrase ações em geral, as ações que pagam dividendos geralmente sofrem significativamente menos declínio em valor do que as ações que pagam nons. Um excelente exemplo desse fato foi exibido durante a desaceleração geral do mercado em 2002, quando as ações pagas não divididas caíram em média em 30%, enquanto as ações que pagam dividendos apenas diminuíram em média 10%. Mesmo durante a grave crise financeira de 2008 que precipitou uma queda acentuada nos preços das ações, os títulos de dividendos mantiveram-se visivelmente melhores do que os estoques não dividendos.

Possuir ações de empresas que pagam dividendos também reduz substancialmente a volatilidade geral da carteira. Uma comparação 2000-2010 das empresas que pagam dividendos versus as empresas que pagam não-divididas no Índice S & P 500 mostra um contraste acentuado nos níveis de volatilidade. O beta das empresas que pagam dividendos durante esse período de tempo foi de 0,98, um pouco menos do que a média geral do mercado. O beta de empresas que pagaram não-dividendos pelo mesmo período foi de 1. 48, mostrando uma taxa de volatilidade muito maior do que a média geral do mercado.

Dividendos oferecem vantagens fiscais

A forma como os dividendos são tratados em relação aos impostos torna os dividendos um meio muito eficiente de obter rendimentos. Os dividendos qualificados são tributados em taxas substancialmente mais baixas do que a renda ordinária. Por regulamentos do IRS a partir de 2011, para indivíduos cuja taxa de imposto de renda ordinária é de 25% ou mais, os dividendos qualificados são tributados apenas em uma taxa de 15%. E para indivíduos cuja taxa de imposto de renda ordinária é inferior a 25%, os dividendos qualificados são completamente isentos de impostos.

Dividendos preservam o poder de compra do capital

Os dividendos também ajudam em outra área que os investidores às vezes não consideram: o efeito da inflação sobre os retornos dos investimentos. Para que um investidor perceba qualquer ganho líquido genuíno de um investimento, o investimento deve primeiro fornecer um retorno suficiente para superar a perda de poder de compra resultante da inflação. Se um investidor possui um estoque que aumenta no preço de 3% ao longo de um ano, mas a inflação é de 4%, em termos de poder de compra de seu capital, o investidor sofreu realmente uma perda de 1%. No entanto, se esse mesmo estoque que tenha aumentado 3% no preço também oferece um rendimento de dividendos de 3%, o investimento conseguiu um lucro que supera a inflação e representa um ganho real de poder de compra para o investidor. A boa notícia para os investidores em empresas que pagam dividendos é que muitos rendimentos de dividendos superam a inflação.