Os fundos negociados em bolsa (ETFs) cresceram em popularidade nos últimos anos. Eles oferecem uma boa maneira para os investidores comprar uma cesta de ações, títulos, commodities ou qualquer outra coisa que o ETF esteja rastreando. Isso pode soar muito como um fundo mútuo, mas as taxas da ETF são menores do que as taxas de fundos mútuos. O fundo médio do fundo mútuo cobra 1.25%, enquanto o ETF médio vem com uma relação de despesa líquida de aproximadamente 0. 43%. Os ETFs altamente alavancados, no entanto, terão índices de despesas significativamente maiores, geralmente mais próximos de cerca de 1%. Os ETFs que rastreiam índices amplos, como o Standard & Poor's 500, muitas vezes têm índices de despesas muito menores. A relação de despesa líquida é a quantidade de custos incorridos de um fundo que deseja transmitir ao investidor. É um jogo complicado para o fundo porque, embora ele precise cobrir os custos, ele não quer expulsar potenciais investidores. (Para mais informações, veja: Fundo Mútuo ou ETF: Qual é o Direito para Você? ).

Existem outros fatores subjacentes que você precisará saber se você deseja aumentar suas chances de ser um investidor rentável da ETF.

A liquidez é boa e ruim

Geralmente, se um investimento é líquido, ele será visto como positivo. Isso faz sentido porque permite que você mova seu dinheiro dentro e fora do investimento, se necessário. Isso não é apenas para fins comerciais, mas se surgir uma emergência e você precisa de acesso ao capital. O lado negativo de ser líquido em um ETF, especialmente um ETF alavancado, é que você pode ser tentado a negociar com freqüência. (Para mais informações, consulte: Introdução aos ETFs com alavancas ).

Se você optar por tomar esta rota, você precisaria ser extremamente preciso ao prever os movimentos do mercado. Isso é muito difícil, pois o mercado pode permanecer irracional por mais tempo do que você pode permanecer solvente. À medida que você executa essas negociações, você acumulou taxas de negociação. Isso dificulta ser lucrativo. Ser capaz de superar o mercado tão bem que você supera taxas de negociação é altamente improvável de ser sustentável.

O dilema é que a compra e a manutenção de um ETF também podem ser um problema, mas apenas se você estiver investindo em um ETF com um alto índice de despesas. Isto irá comer continuamente em seus lucros.

Felizmente, há uma solução simples: apenas investir em ETFs com baixos índices de gastos. Permanecer abaixo do índice médio de despesas de ETF de 0,43% é um bom começo e existem ETFs com índices de despesas consideravelmente mais baixos.

Bid-Ask Spread

Outro fator importante pertencente ao ETF investindo e evitando taxas desnecessárias é apenas investir em ETF com alto volume. Quando um ETF comercializa milhões de ações por dia, o spread bid-ask será apertado, o que é positivo. Isso significa que você não estará pagando demais demais - desde que você use uma ordem de limite em oposição a uma ordem de mercado. (Para mais, veja: Quais são os determinantes do spread de oferta de oferta de ações? ).

Por exemplo, o iShares Silver Trust (SLV SLViShs Silver Tr16. 27 + 2. 20% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) atualmente está sendo negociado em US $ 17. 14 e 8 milhões de ações já foram negociadas no dia (duas horas antes do fechamento). A oferta é de US $ 17. 13 e a pergunta é de US $ 17. 14. Muito justo.

Por outro lado, os vetores de mercado Russian Small-Cap ETF (RSXJ RSXJVanEck Vc Rs SC43. 66 + 1. 07% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) se conta em $ 19. 10 e apenas 10, 713 ações foram negociadas até agora naquele dia. A oferta é de US $ 19. 10 e a pergunta é de US $ 19. 18. Você não gostaria de pagar US $ 19. 18 para algo que custa US $ 19. 10. Lembre-se de prestar atenção ao spread bid-ask.

A linha inferior

Para evitar taxas excessivas e desnecessárias ao investir em um ETF, certifique-se de procurar um baixo índice de despesas, evite negociações ativas, procure alto volume e um spread de oferta e solicitação apertado. Tomar esses passos simples tem o potencial de poupar muito capital. (Para mais informações, consulte: Usando ETFs para criar um portfólio econômico ).

Dan Moskowitz não tem posições em SLV ou RSXJ.