Para muitos investidores, os fundos de investimento são preferíveis às ações porque oferecem diversificação e tendem a ser menos voláteis do que os estoques. Os fundos mútuos também são geralmente mais rentáveis ​​quando se trata de custos de transação e outras taxas. Embora seja uma vantagem, ainda é possível que os investidores custem dinheiro desnecessariamente ao investir nesses fundos. Aqui estão quatro erros potencialmente caros para evitar se os fundos mútuos são parte do seu portfólio. (Para mais informações, consulte o tutorial: Fundamentos do fundo mútuo.)

1. Sobreexposição

Os fundos de investimento são projetados para permitir que os investidores invistam para espalhar o risco em diferentes classes de ativos e tipos de valores mobiliários. Alguns fundos de investimento podem incluir centenas de ações diferentes, juntamente com uma combinação de títulos, que oferecem uma medida de proteção se um ou mais dos investimentos subjacentes não atender às expectativas de desempenho. Embora seja bom para os investidores, isso pode fazer com que você inconscientemente concentre demais suas participações de fundos mútuos em um setor. (Para obter mais informações sobre os fundos do setor, consulte: Uma Introdução aos Fundos Setoriais .)

Isso pode ser especialmente problemático para os investidores que colocam grandes montantes em fundos indexados. Se você investiu fortemente em um fundo de índice específico, como o Índice Standard & Poor 500 (S & P 500) e você também possui participações substanciais em um fundo do setor financeiro, por exemplo, que aumenta sua exposição ao risco. Se os estoques financeiros tomam uma queda, pode não haver saldo suficiente em sua alocação de ativos para compensar o impacto.

2. Sendo ignorante custar

O índice de despesas de um fundo mútuo representa o custo anual de possuir o fundo. Incluído no índice de despesas são taxas administrativas, taxas de administração, 12b-1 taxas, custos operacionais e quaisquer outras despesas que são necessárias para manter o fundo. O índice é expresso em porcentagem, o que representa a quantidade de recursos de seu fundo individual que você espera pagar por seu investimento a cada ano.

De acordo com a Morningstar, o índice de despesa ponderado médio entre todos os fundos, incluindo os fundos negociados em bolsa (ETFs) foi de 0,64% em 2014. Embora existam muitos fundos que oferecem um menor índice de despesas, também existem fundos que são muito mais caros. Os investidores que se concentrem exclusivamente em retornos, ignorando o rácio de despesas de um determinado fundo, podem estar se mancando.

Por exemplo, vamos assumir que você investir US $ 10 000 em um fundo com uma carga de vendas de 2% e um índice de despesas anual de 0,64%. Assumindo um retorno anual de 6%, seu investimento valeria cerca de US $ 27.000, uma vez que as taxas foram deduzidas. No geral, isso representa uma redução de quase 14% no valor futuro do fundo. Com um índice de despesas de 1. 5%, o valor do seu investimento seria reduzido em quase 28%.Pesar o custo a longo prazo contra os retornos previstos pode impedir que os investidores diminuam inadvertidamente seu portfólio. (Para saber mais sobre os rácios de despesas, leia: Preste atenção à taxa de despesas do seu Fundo .)

3. Esquecendo do fator em impostos

Os fundos mútuos, como qualquer outro investimento, estão sujeitos ao imposto sobre os ganhos de capital federais. Este imposto aplica-se quando as ações de um fundo mútuo são vendidas com lucro, ou os investimentos subjacentes em um fundo são vendidos, e uma distribuição é paga aos investidores no final do ano. Quando um fundo de investimento tem um maior índice de rotatividade, o que se refere à frequência com que as participações do fundo são substituídas por novos investimentos, que podem aumentar a responsabilidade fiscal do investidor.

Investir em fundos de investimento com um menor índice de rotatividade, como um ETF, é uma forma de aumentar a eficiência tributária. A redução da perda de impostos é outra opção para minimizar a mordida de impostos no final do ano. Esta estratégia envolve a venda de investimentos com baixo desempenho e reivindicando a perda em seus impostos para compensar ganhos de capital. Ao mesmo tempo, você substitui o ativo que você vendeu com um que é semelhante para manter a mesma alocação de ativos. Basta ter em mente que o novo fundo não pode ser substancialmente semelhante ao antigo de acordo com a regra de venda de lavagem do IRS. (Para obter mais informações sobre a redução da perda de impostos, consulte: Como a colheita de perdas fiscais pode economizar dinheiro .)

4. Escolhendo um fundo que não encaixa seu estilo de investimento

Os fundos mútuos se enquadram em duas categorias principais: gerenciados ativamente e gerenciados passivamente. A gestão ativa significa que um gerente de fundo é responsável por decidir quais títulos devem incluir no fundo. Com fundos de gestão passiva, os recursos do fundo são um reflexo de um índice de mercado maior e as participações permanecem relativamente estáticas. Como resultado, eles tendem a levar menos taxas do que as suas homólogas gerenciadas ativamente.

Se você é mais um investidor prático, talvez você não esteja tão preocupado com as taxas mais elevadas que acompanham um fundo gerenciado ativamente ou os custos de comissão que você pagará para negociar ações de um ETF. Por outro lado, se seu objetivo gerar renda passiva, um fundo de índice de custo mais baixo pode poupar dinheiro. Como os fundos do índice são estruturados para corresponder ao desempenho do índice específico que eles acompanham, eles também oferecem uma taxa de retorno constante.

A linha inferior

Os fundos mútuos trazem uma série de vantagens para os investidores que desejam construir um portfólio diversificado, mas podem facilmente se tornar um poço de dinheiro se você não for cuidadoso. Antes de investir em qualquer fundo mútuo, é essencial que você entenda quais são os custos iniciais e de longo prazo, como você pode ser impactado em termos de impostos e como o fundo corresponde à sua estratégia de investimento preferencial.