Os investidores geralmente concentram sua atenção nos retornos de suas carteiras de renda fixa, mas e se suas participações também pudessem ajudar a reduzir a poluição e Emissões de gases de efeito estufa que são os subprodutos da queima de combustíveis fósseis? Referidos como títulos de energia alternativa, esses veículos de investimento podem ser utilizados para financiar empresas e projetos relacionados a energia solar, parques eólicos, hidrelétricas e plantas geotérmicas.

À medida que o investimento socialmente responsável (SRI) ganha força com investidores que procuram direcionar seu dinheiro para preocupações ambientais e sociais, um número crescente de gestores de fundos de investimento estão aumentando sua exposição a títulos de energia alternativa, além disso como outros veículos de renda fixa considerados investimentos sustentáveis, verdes e / ou éticos.

Como resultado, o mercado desses títulos continua a expandir, com 2015 marcando o segundo ano seguindo as emissões recordes de títulos verdes. As emissões foram fortes ao longo do ano, já que o mercado de títulos verdes dobrou em US $ 100 bilhões em US $ 50 bilhões no final de 2014. Apesar do crescimento desse mercado, em fevereiro de 2016, um fundo mútuo "puro-jogo" para energia alternativa os títulos ainda não foram criados. No entanto, existem cinco fundos que incluem títulos de energia alternativa em suas carteiras.

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TIAA-CREF Social Choice Bond Retail Fund (TSBRX)

O Social Choice Bond Retail Fund (TSBRX) faz parte da família de fundos TIAA-CREF que, com US $ 13 bilhões em ativos sob gerenciamento (AUM), é um dos maiores gerentes de ativos rigorosamente selecionados para garantir que eles atendam parâmetros de investimento socialmente responsáveis. O fundo mistura obrigações de grau de investimento subvalorizadas com participações em títulos do Tesouro e hipotecas, o que resultou em um retorno anual médio de três anos que o coloca nos 3% superiores em sua categoria a partir de 24 de fevereiro de 2016.

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Além de manter títulos de energia alternativa, o fundo compra instrumentos de dívida em recursos naturais, habitação a preços acessíveis e desenvolvimento comunitário. O Social Choice Bond Retail Fund é um fundo sem encargos que requer um investimento mínimo de $ 2, 500.

O Calvert Green Bond A (CGAFX)

Este fundo normalmente investe pelo menos 80% de seus ativos em títulos verdes , concentrando-se em veículos de renda fixa associados à redução de emissões de gases de efeito estufa e tecnologias ambientais. O portfólio do fundo é uma mistura de títulos com vencimentos variáveis, títulos hipotecários e dívida de alto rendimento de empresas e projetos relacionados a energia alternativa e tecnologia ambiental.

O Calvert Green Bond A (CGAFX) é um novo recém-chegado, com data de início de 31 de outubro de 2013.O rendimento para os próximos 12 meses foi de 1. 56% a partir de 24 de fevereiro de 2016 e a carga é de 3. 75%. O investimento mínimo para contas regulares é de US $ 2 000, enquanto o mínimo para as contas de aposentadoria é de US $ 1 000.

O Fundo de Balanço do Século Verde (GCBLX)

Com uma data inicial de 18 de março de 1992, o Green Century Balanced O Fundo (GCBLX) é um cidadão adiantado entre os fundos mútuos que tomam abordagens de investimento socialmente responsáveis. O fundo investe em ações e títulos de empresas que atendem a padrões de seleção de energia renovável e responsabilidade ambiental, com uma alocação que geralmente muda entre 60 e 75% em ações e 25 a 40% em títulos. A estratégia primária para as ações é "crescimento a um preço razoável" com ações variando de tamanho de pequeno a grande. Além de suas alocações de ações e títulos, os gestores de fundos tendem a manter uma pequena porcentagem da carteira em dinheiro.

Para a alocação de títulos, os gerentes de portfólio procuram veículos de renda fixa e de renda fixa para gerar renda e reduzir o risco de carteira. O fundo busca investimentos de títulos verdes de todo o mundo para empresas e projetos relacionados a energia renovável, redução de emissões de combustíveis fósseis e eficiência energética.

Ao longo dos cinco anos que terminaram em 31 de dezembro de 2015, o fundo teve um retorno anual médio de 8. 16%. Os investidores podem comprar no fundo sem pagar uma carga, mas os resgates tomados dentro de 60 dias da compra de ações são cobrados uma taxa de 2%. O investimento mínimo para contas regulares é de US $ 2, 500 e o mínimo para contas de aposentadoria é de US $ 1 000.

Pax World High Yield Bond Individual Inv (PAXHX)

A filosofia nos fundos da Pax World é que todos os investimentos devem ser selecionados tanto para o mérito financeiro quanto para fatores de governança ambiental, social e corporativa (ESG). Dentro desta família de fundos, o Pax World High Yield Bond Individual Inv (PAXHX) oferece uma solução para os investidores que procuram títulos verdes, incluindo a exposição alternativa às obrigações de energia, e pode tolerar os riscos envolvidos com os lixos.

O fundo normalmente permanece pelo menos 90% investido em títulos corporativos de alto rendimento que atendem aos benchmarks ESG; A partir de 24 de fevereiro de 2016, teve um rendimento de 12 meses de 5.93%. O Pax World High Yield Bond Individual Inv é um fundo sem encargos com um investimento mínimo exigido de US $ 1 000.

Praxis Intermediate Income A (MIIAX)

A família de fundos Praxis adota uma abordagem de fé e valores para avaliar ações e títulos como investimentos prudentes que também devem passar no teste para padrões ESG. Para investidores de renda fixa verde, incluindo títulos de energia alternativa, os investidores devem considerar o Praxis Intermediate Income A (MIIAX), que detém títulos relacionados a energia eólica, fazendas solares e energia hidrelétrica.

Este fundo também fazia parte do grupo que comprou o primeiro vínculo verde corporativo, que foi emitido pela Bank of America Corporation (NYSE: BAC BACBank of America Corp27. 75-0. 25% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) em novembro de 2013 para financiar projetos de energia eólica, solar e geotérmica.O rendimento anualizado médio do fundo nos últimos cinco anos, a partir de 24 de fevereiro de 2016, é de 3. 24% eo rendimento de 12 meses de trânsito é de 2. 29%. Há uma carga de 3. 75% e o investimento mínimo é de US $ 2, 500.

A linha inferior

O mercado de títulos de energia alternativa ainda é relativamente pequeno e os jogos puros em fundos de investimento não estão disponíveis. Os investidores, no entanto, podem obter exposição a estes e outros títulos verdes através da compra de fundos que os incluam em suas carteiras.

O mercado de títulos relacionados a escolhas de investimento socialmente responsáveis, incluindo títulos de energia alternativa, está crescendo rapidamente devido ao seu amplo apelo com os investidores. Grande parte deste recurso vem de investidores preocupados com o aquecimento global e quer fazer investimentos que não só proporcionem retorno, mas também contribuam para soluções de energia sustentável que eventualmente possam substituir os combustíveis fósseis.

Um segundo fator que acelera a taxa de crescimento dos títulos verdes é a aceitação como adiantamento de portfólio viável por gestores de fundos. Ao longo do tempo, a combinação de emissão crescente de títulos, demanda de investidores e apoio institucional provavelmente criará um mercado que se tornará suficientemente grande para ser segmentado em investimentos específicos de puro jogo. Naquele momento, os investidores poderão selecionar fundos alternativos de títulos de energia que invistam em indústrias altamente específicas, como energia solar, energia eólica e energia geotérmica. Até então, os investidores devem considerar os fundos de investimento listados acima como uma forma de "fazer bem e fazer o bem". "