Quando se trata de considerar o seguro de vida como um investimento, provavelmente já ouviu o adágio, "Compre o termo e invente a diferença. "Este conselho baseia-se na ideia de que o seguro de vida a termo é a melhor escolha para a maioria das pessoas, pois é o tipo de seguro de vida menos caro e deixa dinheiro livre para outros investimentos. O seguro de vida permanente, a outra categoria principal de seguros de vida, permite aos segurados acumular valor em dinheiro, enquanto o prazo não existe, mas há taxas de gerenciamento dispendiosas e comissões de agentes associados a políticas permanentes, e muitos consultores financeiros consideram essas taxas como um desperdício de dinheiro.

Quando você ouve consultores financeiros e, mais frequentemente, agentes de seguros de vida que defendem o seguro de vida como investimento, estão se referindo ao componente de valor de caixa do seguro de vida permanente e as formas como você pode investir e empreste esse dinheiro. (Veja 6 maneiras de capturar o valor em dinheiro no seguro de vida. ) Quando faz sentido investir no seguro de vida desta forma - e quando você está melhor no prazo de compra e investindo a diferença? Vamos dar uma olhada em alguns dos argumentos mais populares a favor de investir em seguros de vida permanentes e como outras possibilidades de investimento se comparam.

Argumentos em favor do uso do seguro de vida permanente Como investimento

Existem muitos argumentos a favor do uso do seguro de vida permanente. A questão é: esses benefícios não são exclusivos do seguro de vida permanente. Muitas vezes, você pode obtê-los de outras formas sem pagar as altas despesas de gerenciamento e comissões de agentes que acompanham o seguro de vida permanente. Vamos examinar alguns dos benefícios mais amplamente defendidos do seguro de vida permanente, um a um.

1. Você adquire um crescimento diferido.

Este benefício do componente de valor de caixa de uma apólice de seguro de vida permanente significa que você não paga impostos sobre quaisquer juros, dividendos ou ganhos de capital em sua apólice de seguro de vida até que você retire o produto. Você pode obter esse mesmo benefício, no entanto, colocando seu dinheiro em qualquer número de contas de aposentadoria, incluindo IRAs tradicionais, 401 (k) s, 403 (b) s, IRAs SIMPLES, SEP IRAs e planos de 401 (k) trabalhadores por conta própria .

Se você está maximizando suas contribuições para essas contas ano após ano, o seguro de vida permanente pode ter um lugar em sua carteira. Para obter mais informações sobre as vantagens fiscais da vida permanente, veja Cortar sua conta fiscal com seguro de vida permanente .

2. Você pode manter sua política até a idade 100, desde que você pague os prémios.

Um benefício anunciado chave do seguro de vida permanente sobre o seguro de vida do termo é que você não perde sua cobertura após um determinado número de anos. Uma política de termo termina quando você atinge o final do seu mandato, o que para muitos tomadores de seguro é de 65 ou 70 anos.Mas quando você tiver 100 anos, quem vai precisar do seu benefício para a morte? Provavelmente, as pessoas que você originalmente tirou uma apólice de seguro de vida para proteger, seu cônjuge e filhos, são auto-suficientes ou também faleceram.

3. Você pode emprestar contra o valor em dinheiro para comprar uma casa ou enviar seus filhos para a faculdade, sem pagar impostos ou penalidades.

Você também pode usar o dinheiro que você coloca em uma conta de poupança que você controla - uma na qual você não paga taxas e comissões - para comprar uma casa ou enviar seus filhos para a faculdade. Mas o que os agentes de seguros realmente significam quando eles fazem esse ponto é que, se você colocar dinheiro em um plano de aposentadoria com benefícios fiscais como um 401 (k) e quiser tirá-lo para uma finalidade diferente da aposentadoria, você terá que pagar um 10 % da penalidade de distribuição antecipada mais o imposto sobre o rendimento devido. Além disso, alguns planos de aposentadoria, como 457 (b) s, tornam difícil ou mesmo impossível retirar dinheiro para um desses propósitos.

Dito isto, geralmente é uma má idéia comprometer sua aposentadoria ao invadir suas aposentadorias para algum outro propósito, penalidades ou não. Também é uma má idéia confundir o seguro de vida com uma conta poupança. Além disso, quando você empresta dinheiro com sua apólice de seguro permanente, ela irá acumular juros até que você pague, e se você morrer antes de reembolsar o empréstimo, seus herdeiros receberão um benefício de morte menor. (Para saber mais, leia Como funcionam os empréstimos de 401 (k)?)

4. O seguro de vida permanente pode proporcionar benefícios acelerados se você se tornar criticamente ou em estado terminal.

Você pode receber de 25% a 100% do benefício de morte de sua apólice de seguro de vida permanente antes de morrer se você desenvolver uma condição específica, como ataque cardíaco, acidente vascular cerebral, câncer invasivo ou insuficiência renal em estágio final. A vantagem de benefícios acelerados, como eles são chamados, é que você pode usá-los para pagar suas contas médicas e possivelmente desfrutar de uma melhor qualidade de vida nos últimos meses. A desvantagem é que seus beneficiários não receberão o benefício total que você pretendia quando retirou a política. Além disso, seu seguro de saúde já pode fornecer cobertura suficiente para suas contas médicas.

Além disso, algumas políticas de termos oferecem esse recurso; não é exclusivo do seguro de vida permanente. Algumas políticas cobram extra para benefícios acelerados, também - como se os prémios de seguro de vida permanente ainda não estivessem suficientemente elevados. (Leia um olhar mais atento sobre os Cavaleiros de Benefícios Acelerados para saber mais.)

Argumentos em favor do prazo de compra e Investir a diferença

Quando você compra uma política de termo, todos os seus prêmios vão para garantir um benefício de morte para seus beneficiários , que geralmente são sua esposa ou filhos. O seguro de vida a termo, ao contrário do seguro de vida permanente, não tem valor em dinheiro e, portanto, não possui nenhum componente de investimento. No entanto, você pode pensar no seguro de vida do termo como um investimento no sentido de que você está pagando relativamente pouco em prémios em troca de um benefício de morte relativamente grande.

Por exemplo, uma mulher de 30 anos de idade não fumante em excelente saúde pode conseguir uma política de prazo de 20 anos com um benefício de morte de US $ 1 milhão por US $ 480 por ano.Se esta mulher morre aos 49 anos depois de pagar prémios por 19 anos, seus beneficiários receberão US $ 1 milhão sem impostos quando pagou em apenas US $ 9, 120. O seguro de vida a termo fornece um retorno de investimento incomparável se seus beneficiários já tiverem que usá-lo. Dito isto, fornece um retorno negativo sobre o investimento se você estiver na maioria dos segurados cujos beneficiários nunca apresentaram uma reclamação. Nesse caso, você terá pago um preço relativamente baixo pela tranquilidade, e você pode comemorar o fato de você ainda estar vivo.

Você realmente odeia a idéia de potencialmente "jogar fora" quase US $ 10 000 nos próximos 20 anos? O que aconteceria se você investiu US $ 480 por ano no mercado de ações? Se você obteve um retorno anual médio de 8%, você teria US $ 25, 960 após 20 anos, antes de impostos e inflação. Considerando o custo de oportunidade de colocar esses $ 480 por ano em prêmios de seguro de vida em vez de investir, você está realmente "jogando fora" $ 25, 960. Mas se você morrer sem seguro de vida durante esses 20 anos, você deixará seus herdeiros com quase nada em vez de deixá-los com US $ 1 milhão.

E se você comprou um seguro de vida permanente? A mesma mulher descrita acima que comprou uma apólice de seguro de vida inteira da mesma companhia de seguros poderia esperar pagar US $ 9, 370 por ano. O custo da política da vida inteira para um ano único é apenas um pouco menos do que o termo custo da política de vida para 20 anos . Então, quanto valor em dinheiro você está acumulando para esse custo extra?

- Após cinco anos, o valor em dinheiro garantido da política é de US $ 19, 880, e você pagou $ 46, 850 em prêmios.

- Após 10 anos, o valor de caixa garantido da política é de US $ 65, 630, e você terá pago US $ 93, 700 em prêmios.

- Após 20 anos, o valor em dinheiro garantido da política é de US $ 181, 630, e você pagou US $ 187, 400 em prêmios.

Mas, após 20 anos, se você tivesse comprado prazo por US $ 480 por ano e investiu a diferença de US $ 8,890, você teria US $ 480, 806 antes de impostos e inflação em um retorno anual médio de 8%.

Certo, você diz, mas a apólice de seguro de vida permanente garante que retorna. Não tenho garantia de um retorno de 8% no mercado. Isso é verdade. Se você não tem tolerância ao risco, você pode colocar $ 8, 890 por ano em uma conta de poupança. Você ganhará 1% anualmente, assumindo que as taxas de juros nunca ultrapassem os mínimos históricos de hoje. Após 20 anos, você terá $ 208, 671. Isso ainda é mais do que o valor de garantia garantido da política permanente de US $ 181, 630.

A linha inferior

Usar o seguro de vida permanente como investimento pode ter sentido para algumas pessoas em algumas situações - geralmente indivíduos de alto valor líquido que procuram uma maneira de minimizar os impostos sobre o patrimônio.

Para a pessoa média, as chances são ruins de que o seguro de vida permanente seja um bom investimento em comparação com o prazo de compra e o investimento na diferença. Para mais informações sobre o tema, veja Estratégias para usar o seguro de vida para a aposentadoria .