A inflação - definida como um aumento sustentado no preço dos bens e serviços - parece ser inevitável. Mas, embora o aumento dos preços seja uma má notícia para os consumidores, uma vez que leva uma quantidade cada vez maior de dinheiro para comprar a mesma cesta de bens e serviços ano após ano, a inflação pode ser bastante lucrativa para os investidores.

Investimentos sensíveis à inflação

A inflação corroe o valor da moeda de uma nação. Em um ambiente inflacionário, um galão de leite que custou US $ 3 agora pode custar US $ 4. Há uma variedade de fatores que influenciam a inflação e os argumentos sobre sua causa raiz, mas para consumidores e investidores, o resultado final é o mesmo. Os preços aumentam.

Para os investidores, a chave para ganhar dinheiro em um ambiente inflacionário é a realização de investimentos que aumentam o valor a uma taxa superior à taxa de inflação. Uma série de investimentos são historicamente vistos como hedges contra a inflação. Estes incluem imóveis, ouro, petróleo, ações e títulos indexados à inflação.

• O imobiliário é uma escolha popular, não só porque o aumento dos preços aumenta o valor de revenda da propriedade ao longo do tempo, mas porque o imóvel também pode ser usado para gerar renda. Assim como o valor da propriedade aumenta com a inflação, o montante que os inquilinos pagam no aluguel pode ser aumentado ao longo do tempo, permitindo que a renda gerada por uma propriedade de investimento acompanhe o aumento geral dos preços em toda a economia.
• O ouro também é uma cobertura de inflação popular. Os investidores tendem a recorrer a este metal precioso durante os tempos inflacionários, fazendo com que o preço aumente. Enquanto a prata e outros metais também tendem a ganhar valor durante os tempos inflacionários, o ouro é, em geral, o investimento de captação de títulos, com o preço do ouro disparando quando a inflação está notavelmente presente.
• Como o setor imobiliário e o ouro, o preço do petróleo se move com a inflação. Este aumento de custos flui para o preço da gasolina e, em seguida, para o preço de cada bem do consumidor transportado por caminhão ou produzido por uma máquina que é alimentada por gás (recetores, tratores, etc.). Uma vez que a sociedade moderna não pode funcionar sem combustível para mover veículos cheios de consumidores e bens de consumo, o petróleo tem um forte apelo aos investidores quando a inflação está aumentando. Outras commodities, como algodão, suco de laranja e soja, também tendem a ganhar preço quando a inflação aumenta.
• A mesma lógica se aplica aos estoques. As empresas geralmente podem passar custos crescentes para os consumidores. Com base nisso, as ações têm uma chance razoável de acompanhar o aumento da inflação. Algumas empresas têm uma melhor oportunidade de transmitir custos crescentes do que outros. Pasta de dentes e papel higiênico, por exemplo, são dois itens que a maioria das pessoas continuará a comprar mesmo quando esses itens custam mais na mercearia.

Renda Fixa

A inflação geralmente faz aumentar as taxas de juros.Como as taxas de juros e os preços dos títulos têm uma relação inversa, a inflação faz com que as participações em títulos existentes valem menos para os investidores. Para superar esse obstáculo, os investidores podem comprar títulos indexados à inflação.

Nos Estados Unidos, os Títulos protegidos contra a inflação do Tesouro são um investimento indexado à inflação popular. As dicas, como são comumente chamadas, estão vinculadas ao Índice de Preços ao Consumidor. Quando o índice aumenta, o valor do investimento em TIPS também ocorre. Não só o valor base aumenta, mas, uma vez que os juros pagos baseiam-se no valor base, o montante do pagamento de juros aumenta com o aumento do valor base. Outras variedades de títulos indexados à inflação também estão disponíveis, inclusive as emitidas por outros países.

Menos convencionais

Argumentos também podem ser feitos para outros investimentos. Por exemplo, empréstimos bancários e dívida de alto rendimento são hedges de inflação potenciais. Os empréstimos bancários são um instrumento de taxa variável, o que significa que os bancos podem aumentar as taxas de juros para que o retorno sobre o investimento acompanhe a inflação. A dívida de alto rendimento tende a ganhar valor quando a inflação aumenta, já que os investidores se voltam para os maiores retornos oferecidos por esse investimento de renda fixa superior ao médio.

Como investir

Os investimentos sensíveis à inflação são acessados ​​de diversas maneiras. Os imóveis podem ser comprados diretamente através da compra de um edifício ou acessados ​​indiretamente através do investimento em uma confiança de investimento imobiliário.

O ouro também pode ser comprado direta ou indiretamente. Você pode colocar uma caixa do metal debaixo da cama se uma compra direta se adequar à sua fantasia. Ou você pode investir no estoque de uma empresa envolvida no negócio de mineração de ouro.

Você pode optar por investir em um fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa que se especializa em ouro. Aqui, você tem a opção de um fundo ativamente gerenciado que oferece o serviço de um gerente de dinheiro profissional ou um produto passivo baseado em índice.

O petróleo e outras commodities são significativamente mais difíceis de comprar diretamente e armazenar do que o ouro. Ao invés de colocar um barril de óleo em sua garagem ou alqueireiro de soja sob sua cama, é muito mais conveniente investir em um fundo trocado que se especializa em commodities ou negócios agrícolas ou uma parceria negociada em bolsa que ganha exposição a commodities por meio de o uso de contratos de futuros e swaps.

Se você é um investidor mais sofisticado, você pode investir em várias commodities através do uso de contratos de futuros comprados diretamente ao invés de através de um veículo de investimento pré-embalado. Se você optar por seguir esse caminho, certifique-se de entender o que está comprando, o potencial de perdas e as conseqüências fiscais associadas.

No lado da renda fixa, os títulos indexados à inflação são semelhantes aos estoques, na medida em que podem ser acessados ​​de várias maneiras. O investimento direto em TIPS, por exemplo, pode ser feito através do Tesouro de U. S. ou através de uma conta de corretagem. Eles também são detidos em alguns fundos de investimento e fundos negociados em bolsa.

A linha inferior

Existem prós e contras para cada tipo de hedge de investimento, assim como existem prós e contras com quase todos os outros tipos de investimento.Da mesma forma, não há garantias. As coberturas de inflação tradicionais nem sempre funcionam, e as condições econômicas únicas às vezes oferecem excelentes resultados para ativos surpreendentes, deixando o que pareceu garantir que os vencedores se arrastam no pó. É por isso que é chamado de "investir" (que é baseado em uma combinação de lógica e esperança) e não um "salário" ou "forma garantida de ganhar dinheiro". "

Qualquer curso de ação que você escolher, você está tendo uma chance. Às vezes, essa chance vai pagar, e outras vezes não será. Em qualquer caso, o tempo muitas vezes cura todas as feridas. Se você não pode se dar ao luxo de ser ferido ou não tem tempo para aguardar a recuperação, posicione sua carteira de acordo para minimizar suas preocupações.

Se essa não é uma opção para você neste momento, considere cuidadosamente os vários investimentos projetados para proteger seu portfólio das devastações da inflação e escolha o que melhor atenda às suas necessidades. A diversificação também vale a pena considerar, uma vez que não há necessidade de limitar seu portfólio a um único veículo de investimento. A disseminação do risco em uma variedade de participações é um método de construção de carteiras que é tão aplicável às estratégias de combate à inflação quanto às estratégias de crescimento de ativos.