O melhor comércio pode ser na direção oposta quando um padrão de preço clássico não se comporta de acordo com regras perfeitas delineadas em livros e sites populares. Na verdade, padrões bem conhecidos, como cabeça e ombros e bandeira de touro , têm níveis claramente definidos que podem desencadear sinais de entrada comercial que são contrários à direção em que são naturalmente inclinando-se. Alex Elder examinou esse fenômeno com seu sinal Hound of Baskervilles em Trading for a Living quando ele destacou um decote de cabeça e ombros que simplesmente não iria quebrar, encorajando comerciantes observadores a saltar para posições longas, em vez de seguir o rebanho e vender curto. (Para leitura relacionada, veja: Analisando Padrões de Gráfico: Cabeça e Ombros . Também veja: O que é o Padrão de Cabeça e Ombros? )

Somos ensinados no início de nossas carreiras comerciais para comprar breakouts e vender avarias, mas muitos contrários tentam pagar as contas fazendo exatamente o oposto. Simplificando, eles esperam por um rally ou selloff para falhar e vender o breakout ou comprar a avaria. As táticas de oposição não terminam por aí porque os estrategistas que empregam esses métodos contra o grão levam o conceito um passo adiante e compram quando a falha falha. Vamos voltar e examinar esse pensamento invertido um passo de cada vez.

A maioria de nós segue um caminho comum - nos acumulamos em ações, futuros ou pares de divisas quando eles surgem acima de resistência facilmente observada, mas algorítmos modernos foram programados para antecipar exatamente como os comerciantes humanos irão reagir quando uma fuga não consegue atrair ímpeto e rola. Usando esse conhecimento, eles intervêm e orientam a ação do preço para níveis onde os comerciantes de fuga são presos e executam vendas rápidas de fogo rápido para gerar impulso de queda adicional que completa o balanço de falhas. (Para leitura relacionada, veja: Finanças comportamentais: conceitos-chave - Sobre-reação e disponibilidade Bias .)

Agora, torça seu cérebro e leve esse argumento contrário ao próximo nível. Você é vitimado por essa ação de preço diabólico o suficiente para que você aprenda com sua experiência e se sente em suas mãos quando uma peça favorita explode. O rali fica parado e vende, mas você ainda espera, assiste e não faz nada. Então, uma vez que a pressão de venda se dissipou e se fecha de volta acima do nível de fuga, você entra e compra, sabendo que os jogadores fracos não estão mais posicionados. Faz sentido?

Vamos desconstruir o que acabou de acontecer. A fuga original atrai a multidão do impulso típico, perseguindo o estoque, o contrato de futuros ou o par forex para um terreno mais elevado, sem pensar demais ou estratégia. O lado oposto desaparece eo preço se torna mais baixo, atrapalhando aqueles que não têm posições protegidas com paradas ou estratégias lucrativas.O medo se apodera quando o declínio corta o nível que primeiro sinalizou a ruptura, forçando uma desvantagem adicional que desencadeia sinais mais baixos. O instrumento que cai finalmente encontra seu pé e salta em um assalto fresco que penetra no nível quebrado. Novos sinais de compra sai, atraindo nosso contrarian para uma posição longa.

Como os algoritmos sabem onde os comerciantes humanos agem emocionalmente? Simplificando, a maioria de nós adota a exposição do mercado utilizando estratégias comuns que foram desconstruídas pelo dinheiro inteligente e seu código de software. Como resultado, os preços de estoque, futuros e forex parecem passar por níveis de suporte e resistência mais facilmente agora do que no passado. Felizmente, quando os mercados modernos encontram novas maneiras de levar seu dinheiro, eles também fornecem novas maneiras de fazê-lo.

Vejamos três configurações de falha padrão e encontre formas contrárias de lucrar com elas.

A. A-B-C Failed Breakout

Walt Disney (DIS DISWalt Disney Company98. 64 + 0. 30% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) superou às 84 em março após uma forte manifestação. Ele construiu uma faixa de negociação em maio e quebrou, mas a tendência de alta estancou apenas dois pontos mais alto, dando lugar a um balanço de falha que quebrou novo suporte (linha azul). O declínio terminou na EMA de 50 dias, com o componente Dow testando nova resistência por duas semanas e depois aumentando. O segundo impulso de compra fora do baixo desencadeou uma falha de uma falha sinal de compra que precedeu uma nova alta de rali.

Ajuda a visualizar o processo de fuga como padrões de ondas ABC em que "A" marca o aumento inicial da fuga, "B" o balanço de falha e "C" a onda de resolução que eleva o preço para um novo rali alto ou completa o fracasso com um declínio que quebra o "B" baixo e desencadeia todos os tipos de sinais de venda curtos.

B. O EMA Flush

Apple de 50 dias (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) encerrou um rali histórico perto de 101 em setembro de 2012 e entrou uma longa correção. Ele retornou à resistência em agosto de 2014 e passou dois meses de moagem de lado ao longo da EMA de 50 dias (média móvel exponencial), antes de quebrar em 15 de outubro ^th . O estoque pairava sob nova resistência para três sessões e disparou mais alto, fechando-se acima do EMA de 50 dias e depois saindo em uma grande tendência de alta apenas uma sessão posterior. (Veja: Médias móveis simples vs. .) Essa falha de padrão ocorre com freqüência, mas muitos comerciantes não percebem a enorme oportunidade que ele coloca em movimento, especialmente quando a ação de preços se desenrola em um problema amplamente mantido como a Apple. Ele também ilustra como as mudanças de falhas podem interagir com outras características de gráficos, gerando laços de feedback positivos que inflamam as tendências a longo prazo. Isto é especialmente verdadeiro quando a EMA de 50 dias entra em jogo porque denota o nível de suporte intermediário mais comum, com testes bem-sucedidos que têm o poder de atrair muitos jogadores afastados em novas posições longas.

C. The 62-78 Fibonacci Whipsaw

Small cap biotech Esperion Therapeutics (ESPR

ESPREsperion Therapeutics Inc47.62 + 3. 52% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) aproveitou um fornecimento de comerciantes de momentum quando ele partiu de uma base longa em setembro de 2014. O rali vertical quase duplicou o preço da ação em apenas duas semanas, resultando um top de curto prazo em 30. 38 seguido de um retracement íngreme que acelerou no meio do mês, quando desceu para os adolescentes superiores em volume pesado. Uma grade de Fibonacci colocada ao longo das bordas da tendência de alta organiza o caos, com o declínio abrandando suporte tipicamente forte no retracement de 62% e chegando a descansar no recuo de 78. 6%. Esta combinação de falha de 62 a 78 ocorre com frequência e muitas vezes precede uma grande oportunidade de compra por algumas barras de preços. A estratégia de entrada comercial é simples: espere que o preço fique de volta acima do nível de 62% e entre uma posição longa tão próxima desse preço quanto possível. (Para leitura relacionada, veja: 3 maneiras de dizer se o seu estoque foi baixado .) Os comerciantes intradanos devem achar essa técnica de falha de padrão especialmente útil, porque ela aparece freqüentemente em 15 minutos e 60 minutos gráficos. São necessárias perdas de parada relativamente estreitas, independentemente do período de espera, porque a ação do preço tende a ser volátil perto desses principais pontos de inflexão. Também ajuda quando outros critérios de suporte se alinham com o nível de retração de 62%, como o EMA de 50 dias neste exemplo.

A linha inferior

Configurações de falha de padrões podem oferecer maiores oportunidades de recompensa do que estratégias de livros didáticos, porque eles atraem a multidão emocional inclinada no caminho errado. Embora a maioria dos comerciantes compreenda como os padrões devem funcionar, eles ficam confusos quando o comportamento do mercado em tempo real não corresponde às suas expectativas. Além disso, eles tendem a vestir os cegos e ficar presos à medida que esses eventos de falha se desenrolam. Este cervo na paralisia dos faróis alimenta o movimento direcional até que a dor se torne muito grande e eles capitulam. Dada a dinâmica emocional, a entrada de comércio depois que a multidão perdida é finalmente eliminada tende a provocar tendências mais confiáveis ​​com menos whipsaws.

O investidor que está disposto a agir contra o que pode parecer intuitivo, assim, tomou em consideração outras complexidades em seus cálculos, e pode ver como várias tendências de estoque interagem com outras características do gráfico e, portanto, não é atordoada por variações ou desvios dos padrões de livros didáticos. Esse investidor também está ciente de como esses desvios podem se tornar mais pronunciados devido à reação emocional dos investidores, que é um fator em si mesmo que deve ser incorporado em uma avaliação dos movimentos do mercado. Esses vários fatores, em combinação, criam cenários únicos que o investidor antecipa, e que apresentam uma oportunidade para ele ou ela fazer movimentos de mercado arrojados, e até mesmo ocupar posições longas - o que poderia, contra todas as probabilidades, trazer grandes lucros.