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O setor de metais e mineração tende a se mover inversamente para o mercado mais amplo. Como tal, muitos investidores usam metais preciosos, como ouro e prata, bem como títulos nas empresas que minam esses metais, para proteger sua exposição a investimentos tradicionais que se movem com o mercado. Esta técnica de diversificação ajuda a mitigar as perdas durante um mercado descendente, uma vez que parte da carteira do investidor é constituída por valores mobiliários que aumentam o valor durante esses períodos. Quanto do portfólio de um investidor deve ser exposto ao setor de metais e mineração depende de quão alta ou mais baixa sua perspectiva está no mercado mais amplo.

O estilo de gerenciamento de portfólio ideal para um investidor baseia-se na perspectiva de longo prazo da economia. Embora não exista um estilo de gestão de portfólio singular, considerado padrão, a maioria dos investidores dedica a maior parte de suas carteiras a ações e preencher o restante com títulos, possivelmente deixando um pequeno espaço para participações como imóveis e metais. Muitos conselheiros recomendam, como estratégia básica, que um investidor subtraia sua idade de 100 e investe o resultado como uma porcentagem da carteira em ações. O raciocínio por trás desta técnica é que os investidores mais jovens têm mais tempo para enfrentar os altos e baixos do mercado de ações, enquanto os investidores mais velhos precisam da segurança e estabilidade dos títulos, que pagam uma taxa de juros definida.

Metais e mineração se encaixa em uma categoria completamente separada do investimento tradicional em bolsa e investimento em títulos. Historicamente, os metais preciosos foram ainda mais voláteis do que o mercado de ações, mas seus altos e baixos ocorreram em momentos opostos. Durante o mal-estar econômico do final da década de 1970, que foi marcado por um mercado de ações estagnado e uma inflação desenfreada, os preços do ouro subiram mais de US $ 2 000 pela onça ea prata atingiu US $ 100 por onça (ambos os valores ajustados pela inflação). No final da década de 1990, quando o mercado de ações estava crescendo e o dólar de U. S. era forte, o ouro caiu abaixo de US $ 350 por onça e prata para $ 6 por onça. Os metais preciosos experimentaram um ressurgimento entre 2007 e 2011, quando muitos investidores se precipitaram para eles como um refúgio seguro de um mercado de ações em declínio e enfraquecendo o dólar norte-americano.

Entre 2011 e 2015, o setor de metais e mineração recuou de seus máximos à medida que o dólar dos EUA se fortaleceu e os investidores começaram a recuperar a confiança no mercado de ações. A partir de janeiro de 2015, o ouro fica em US $ 1, 260 por onça, mais de US $ 400 no seu pico durante a Grande Recessão.

Um investidor que teme que os trilhões de dólares da U. S. em dívida e penchant para bolhas econômicas apontem para uma tendência de queda de longo prazo para os estoques e a U.O dólar de S. pode gastar 25% ou mais do seu portfólio para metais e mineração. No entanto, a maioria dos investidores tradicionais com perspectivas mais otimistas mantêm sua exposição a este setor em menos de 10%.