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O setor automotivo rastreia o mercado mais amplo, mas com volatilidade moderadamente maior. Os ganhos do setor durante os mercados de touro superaram o mercado mais amplo em 9%, enquanto as perdas em mercados de urso ultrapassam as do mercado mais amplo pelo mesmo valor. Embora o setor automotivo faça uma boa adição a qualquer carteira diversificada, sua alocação ideal no portfólio de um investidor depende do seu estilo de investimento. A volatilidade do setor torna mais atraente para os investidores em crescimento do que para investidores conservadores. Os investidores dispostos a assumir o risco de vencer o mercado dedicam mais espaço de carteira a setores automotivos e outros setores cíclicos do que os investidores que procuram retornos lentos e estáveis ​​com um risco mínimo.

Investidores e analistas medem o relacionamento de um setor com o mercado mais amplo usando o coeficiente beta. Um beta de 1 representa movimento de lockstep com o mercado, enquanto um beta de mais de 1 indica que um setor se move na mesma direção que o mercado mais amplo, mas em maior grau. Um setor estável que se move com o mercado mais amplo, mas em incrementos menores traz um beta entre 0 e 1, enquanto um beta negativo indica um setor que mantém uma relação inversa com o mercado.

O setor automotivo, composto por fabricantes de peças de automóveis e montadoras, possui uma versão beta de 1. 09. O setor supera o mercado em 9% quando o mercado está em alta, mas experimenta 9% maiores perdas quando o Quedas do mercado. Esses dados são úteis para um investidor ao determinar como estruturar seu portfólio. Quanto mais orientada para o crescimento e menos aversão ao risco o investidor, a maior alocação deve dar setores com betas maiores que 1, como o automóvel.

A beleza da diversificação como técnica de gerenciamento de portfólio é que não é uma estratégia de investimento de tamanho único. Um portfólio pode ser diversificado de maneiras ilimitadas; as diretrizes para diversificar são amplas e podem ser adaptadas a qualquer número de estilos de investimento individuais.

Um portfólio diversificado básico possui 50% a 60% alocado em setores com volatilidade média que rastreiam o mercado mais amplo, 20% a 25% para setores mais agressivos com betas mais elevados e 20% a 25% para investimentos mais seguros e estáveis.

O setor automotivo, com um beta maior que 1, se encaixa na categoria mais agressiva. Dependendo de como um investidor classifica entre outros setores de alto crescimento, isso pode representar entre 5% a 25% de seu portfólio. Um investidor mais orientado para o crescimento aloca uma porcentagem maior de seu portfólio para setores de alta beta, como o automotivo, enquanto um investidor conservador coloca mais de seu dinheiro em setores com volatilidade média ou inferior à média, geralmente atribuindo apenas uma pequena porcentagem para setores com betas superiores a 1.

O estilo de investimento, o apetite pelo crescimento e a tolerância ao risco são os fatores que influenciam a forma como um investidor diversifica seu portfólio. O setor automotivo, caracterizado por potencial de crescimento e volatilidade acima da média, pode incluir entre 0% e 25% do portfólio de um investidor, dependendo das preferências pessoais.