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Há um risco aumentado ao investir no setor industrial em comparação com o mercado mais amplo devido ao alto endividamento e à concorrência. O setor industrial é composto por empresas que produzem bens utilizados na construção, fabricação, agricultura e transporte. Alguns dos principais componentes do setor industrial são aeroespacial e de defesa, maquinaria industrial, ferramentas, construção, cimento e fabricação de metais.

Cargas de dívida elevadas

As empresas do setor industrial têm grandes investimentos de capital no negócio e precisam de acesso regular aos mercados de crédito para suavizar as flutuações no fluxo de caixa. Além disso, há uma necessidade constante de manter plantas e equipamentos e fazer atualizações para acompanhar os concorrentes. Portanto, os estoques industriais tendem a carregar cargas pesadas.

Quando as receitas diminuem devido a uma recessão ou a um problema com as operações, a carga da dívida pode levar a considerável fraqueza nos preços das ações. O risco de taxa de juros também contribui para o risco de investir no setor industrial.

Competição

O setor industrial é uma indústria cíclica. Os seus produtos tendem a ser de baixa margem com uma concorrência intensa e uma constante pressão descendente sobre os preços. Existe claramente um risco setorial devido à alavancagem do setor industrial à taxa de crescimento da economia. Devido à concorrência, há também risco de empresa, uma vez que a concorrência pode levar a perdas rápidas de participação de mercado. Além disso, os encargos da dívida podem levar a declínios acentuados nos preços das ações.

Os compradores do setor industrial são extremamente conscientes dos preços. Devido às inovações tecnológicas, os preços tendem a diminuir ao longo do tempo com a melhoria da qualidade. Embora isso seja bom para os clientes, aumenta o risco para os investidores no setor, limitando a vantagem.