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Investir no setor de serviços financeiros representa um maior risco de perda em relação ao mercado mais amplo. No entanto, as ações financeiras também produzem retornos mais fortes do que a média quando o mercado está em alta. Os analistas medem os riscos e os retornos de setores específicos em comparação com o mercado mais amplo usando uma métrica chamada coeficiente beta. Um setor que se desloca em segurança com o mercado mais amplo e replica seus ganhos e perdas é designado por um coeficiente beta de 1. Quando um setor é mais volátil do que o mercado mais amplo, o que significa que ele ganha maiores ganhos durante um mercado alto e maiores perdas durante um mercado de margem, o seu coeficiente beta é superior a 1. Setores mais estáveis ​​não sujeitos aos altos e baixos do mercado têm coeficientes beta inferiores a 1.

Os serviços financeiros, um grande setor composto por empresas como corretoras de ações, empresas de serviços de crédito e empresas de gestão de ativos, tem um coeficiente beta de 1. 5 a partir de 2014. Durante um mercado em alta, o estoque médio no setor de serviços financeiros gera US $ 1. 50 por cada $ 1 obtido por ações no mercado mais amplo. O mesmo é verdade para as perdas durante um mercado ostentoso, daí o motivo pelo qual esse setor é considerado mais arriscado do que a média. Seu alto coeficiente beta torna o setor de serviços financeiros atraente para investidores agressivos e orientados para o crescimento com alta tolerância ao risco.

Vários atributos principais tornam o setor de serviços financeiros mais volátil e, portanto, mais arriscado do que o mercado mais amplo. O mais importante é que a própria natureza do seu negócio depende da prosperidade econômica para ter sucesso. As empresas que lucram com a oferta de serviços financeiros, tais como hipotecas e veículos de investimento, estão bem em tempos económicos bons quando as pessoas têm dinheiro para investir e comprar casas; Por outro lado, essas empresas tendem a perder dinheiro durante os períodos de turbulência econômica quando seus clientes inadimplentes em suas hipotecas e são forçados a retirar suas carteiras para pagar contas e despesas de vida.

O regulamento é outro fator que afeta o setor de serviços financeiros mais do que outros. Especialmente após a crise financeira de 2007-2008, os governos em todo o mundo começaram a colocar restrições regulatórias estritas às empresas financeiras em um esforço para evitar outra catástrofe. Como essa indústria está na mira das autoridades reguladoras, talvez mais do que em qualquer outro setor, e porque as novas regulamentações tendem a baixar os preços das ações, isso se traduz em um risco aumentado para os investidores no setor de serviços financeiros.

Dado o risco acima da média do setor, muitos investidores optam por proteger sua exposição a serviços financeiros, diversificando suas carteiras com investimentos mais estáveis, como utilitários e blue chips.Isso lhes dá o melhor dos dois mundos. Os títulos do setor financeiro superaram o mercado durante os bons tempos, enquanto a utilidade e os títulos do chip azul atingiram o mercado nos tempos não tão bons.